文昌集團，讀完需要2分鐘；速讀僅需 1 分鐘。時(shí)間匆匆，「文昌讀書(shū)會(huì )」已經(jīng)舉辦23期，本次我們學(xué)習的主題是宏觀(guān)經(jīng)濟與家庭理財。

如今社會(huì )經(jīng)濟形勢變化迅速，加之近段時(shí)間受疫情影響，理財逐漸被大眾所重視起來(lái)，如何提高理財意識、學(xué)會(huì )資產(chǎn)配置至關(guān)重要。

主講人張龍，現任長(cháng)安銀行股份有限公司榆林分行個(gè)人金融業(yè)務(wù)部副總經(jīng)理，全國第八屆杰出財富管理師初選優(yōu)異獎獲獎選手、長(cháng)安銀行「理財內訓師」。

精華概覽

2020下半年經(jīng)濟預測

隨著(zhù)科技不斷的進(jìn)步，經(jīng)濟不斷的發(fā)展，我們所面臨的經(jīng)濟問(wèn)題日益嚴重，人口老齡化、科技發(fā)展瓶頸、逆全球化和民俗主義、低增長(cháng)、低通脹、高債務(wù)的趨勢等都是金融市場(chǎng)需要注意的重大隱患。

2020受到疫情的影響，國內外經(jīng)濟短期進(jìn)入了一個(gè)「快速放緩」的過(guò)程。疫情的短期沖擊主要在于「中斷了供給、抑制了需求?！?/strong>

從目前的政策層面動(dòng)向來(lái)看逆周期調控開(kāi)始加速，年內財政支出增速將顯著(zhù)高于2019年的3.5%以及我們2020年8%的預期增長(cháng)。

2020基建總投資計劃在25萬(wàn)億左右，可以看出「基建」已經(jīng)啟動(dòng)且規模龐大。且2020年有望成為5G行業(yè)的爆發(fā)年。

2020年大類(lèi)資產(chǎn)配置

「宏觀(guān)基本面」：海外疫情持續時(shí)間不確定，經(jīng)濟復蘇進(jìn)度放緩，不利于權益類(lèi)資產(chǎn)上漲。

「微觀(guān)基本面」：ROE（凈資產(chǎn)收益率）大概率下行，但貨幣寬松對ROE形成支撐。

「估值」：A股和港股性?xún)r(jià)比較高，美股估值處于高位。

利率面臨調整風(fēng)險，建議整體策略保持「多看少動(dòng)模式」，控制利率久期，保證組合流動(dòng)性；相比于利率債，目前「信用債更具有優(yōu)勢」，房地產(chǎn)在“因城施策，一城一策”框架下調控邊際趨緩，在“資產(chǎn)荒”的背景下地產(chǎn)債依然可以進(jìn)行挖掘。

黃金具備較好的賠率和確定性，今年下半年仍有機會(huì )投資。

家庭理財建議

無(wú)論你如何規劃理財方案，一般家庭的“「緊急備用金」”應準備到足以「應付3—6個(gè)月的生活各項支出?！?/strong>

對于家庭理財，選擇投資品種，合理分配品種的投資比例至關(guān)重要。

「四分法」理財方案，將45%的資產(chǎn)用于保本型（銀行儲蓄、傳統壽險等）投資，30%的資產(chǎn)用于收入型（債券基金、國債、分紅保險等）投資，20%的資產(chǎn)用于成長(cháng)型/投資型（房地產(chǎn)、股票、基金等）投資，5%用于投機型（彩票、期貨、期權等）投資。

「理財有風(fēng)險，投資需謹慎。以上所述信息僅供學(xué)習參考，不作為個(gè)人理財的確定性指導方案?！?/span>

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