壓實(shí)托管人責(zé)任，保護(hù)投資者利益！證監(jiān)會修訂基金托管辦法，七大看點(diǎn)值得關(guān)注

每經(jīng)記者 李蕾    每經(jīng)編輯 葉峰    

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》獲悉，4月3日，證監(jiān)會就《證券投資基金托管業(yè)務(wù)管理辦法（修訂草案征求意見稿）》（以下簡稱《辦法》）公開征求意見。

據(jù)悉，現(xiàn)行《辦法》于2020年7月由證監(jiān)會和原銀保監(jiān)會聯(lián)合修訂發(fā)布，對豐富基金托管行業(yè)生態(tài)并強(qiáng)化基金托管人責(zé)任發(fā)揮了積極作用。近年來，行業(yè)形勢、監(jiān)管環(huán)境進(jìn)一步變化，也暴露出一些新的問題，如行業(yè)集中趨勢更加明顯，個別托管機(jī)構(gòu)背離業(yè)務(wù)本源或未切實(shí)履責(zé)，托管機(jī)構(gòu)的市場化退出機(jī)制不盡完善等。

為從制度上解決上述問題，證監(jiān)會對《辦法》進(jìn)行了修訂?，F(xiàn)行《辦法》共六章43條，本次擬修訂25條，增加18條，修訂后共七章61條。主要內(nèi)容包括完善準(zhǔn)入門檻，強(qiáng)化實(shí)質(zhì)展業(yè)、風(fēng)險隔離監(jiān)管要求，壓實(shí)托管人責(zé)任，健全退出機(jī)制，允許優(yōu)質(zhì)托管機(jī)構(gòu)設(shè)立全資子公司專門從事托管業(yè)務(wù)等等。

行業(yè)形勢、監(jiān)管環(huán)境變化，證監(jiān)會修訂基金托管辦法

4月3日，據(jù)證監(jiān)會官網(wǎng)，為貫徹落實(shí)中央金融工作會議和新“國九條”關(guān)于加強(qiáng)監(jiān)管、防范風(fēng)險、推動高質(zhì)量發(fā)展的精神，進(jìn)一步優(yōu)化證券投資基金托管行業(yè)生態(tài)，壓實(shí)托管人責(zé)任，切實(shí)保護(hù)投資者利益，支持托管人依法創(chuàng)新組織架構(gòu)，證監(jiān)會修訂了《辦法》，現(xiàn)向社會公開征求意見。

據(jù)悉，現(xiàn)行《辦法》為2020年7月10日證監(jiān)會會同原銀保監(jiān)會修訂發(fā)布，對豐富基金托管行業(yè)生態(tài)并強(qiáng)化基金托管人責(zé)任發(fā)揮了積極作用。近年來，行業(yè)形勢、監(jiān)管環(huán)境進(jìn)一步變化，也暴露出一些新的問題。

一是基金托管行業(yè)集中趨勢明顯。目前，全國性商業(yè)銀行及少數(shù)幾家證券公司托管了約80~90%公募、私募證券投資基金。部分符合現(xiàn)行行政許可條件的申請人實(shí)質(zhì)展業(yè)能力有限，有必要完善準(zhǔn)入門檻，支持真正具備較強(qiáng)展業(yè)能力與合規(guī)風(fēng)控能力的機(jī)構(gòu)取得該項(xiàng)資格。

二是部分機(jī)構(gòu)在“證券投資基金”托管牌照下大量開展其他業(yè)務(wù)，背離了業(yè)務(wù)本源。

三是部分托管機(jī)構(gòu)“托而不管”或者“托而管不了”。個別私募證券投資基金產(chǎn)品發(fā)生重大違約，暴露出托管人在準(zhǔn)入盡調(diào)、投資監(jiān)督、估值核算、信息披露等環(huán)節(jié)履職不到位問題，有必要針對性強(qiáng)化相關(guān)監(jiān)管要求，壓實(shí)托管人責(zé)任。

四是市場化退出機(jī)制有待完善?，F(xiàn)行法律法規(guī)對于“沒有開展”證券投資基金托管業(yè)務(wù)缺乏具體界定標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致不具商業(yè)可持續(xù)性的機(jī)構(gòu)缺乏有序退出市場渠道，實(shí)踐中存在一定程度“囤牌”現(xiàn)象甚至違規(guī)超范圍執(zhí)業(yè)的風(fēng)險。

五是與行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的需要不完全適應(yīng)。

為從制度上解決上述問題，在充分總結(jié)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，證監(jiān)會對《辦法》進(jìn)行了修訂。

完善準(zhǔn)入門檻、健全退出機(jī)制，七大看點(diǎn)值得關(guān)注

證監(jiān)會在修訂說明中表示，本次修訂的總體原則是“嚴(yán)把準(zhǔn)入、聚焦主業(yè)、壓實(shí)責(zé)任、推動創(chuàng)新”。現(xiàn)行《辦法》共六章43條，本次擬修訂25條，增加18條，修訂后共七章61條，主要內(nèi)容包括五個方面：一是完善準(zhǔn)入門檻，二是強(qiáng)化實(shí)質(zhì)展業(yè)、風(fēng)險隔離監(jiān)管要求，三是壓實(shí)托管人責(zé)任，四是健全退出機(jī)制，五是允許優(yōu)質(zhì)托管機(jī)構(gòu)設(shè)立全資子公司專門從事托管業(yè)務(wù)。

每經(jīng)記者注意到，此次修訂有七大看點(diǎn)值得關(guān)注。

看點(diǎn)一：準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)顯著提升，強(qiáng)化托管機(jī)構(gòu)資質(zhì)

在“完善準(zhǔn)入門檻”方面，修訂后的《辦法》強(qiáng)化了合規(guī)風(fēng)控能力要求，其中凈資產(chǎn)門檻提高，要求商業(yè)銀行凈資產(chǎn)不低于500億元人民幣，證券公司及其他金融機(jī)構(gòu)凈資產(chǎn)不低于300億元人民幣。同時具備實(shí)質(zhì)開展基金托管業(yè)務(wù)能力及可持續(xù)商業(yè)模式，最近一年總資產(chǎn)規(guī)模或者權(quán)益類公募基金銷售保有規(guī)模居于行業(yè)前列。

看點(diǎn)二：督促聚焦主責(zé)主業(yè)，實(shí)質(zhì)開展基金托管業(yè)務(wù)

要求申請人在向證監(jiān)會提交申請時作出取得基金托管資格后，將聚焦主業(yè)、實(shí)質(zhì)開展證券投資基金托管業(yè)務(wù)的說明和承諾。

看點(diǎn)三：私募基金托管要求細(xì)化，防范利益沖突

私募證券投資基金若主要投資單一產(chǎn)品、關(guān)聯(lián)方產(chǎn)品或自身管理產(chǎn)品，須由同一托管人托管。私募基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金合同、托管協(xié)議等中約定，管理人應(yīng)當(dāng)協(xié)調(diào)所投資產(chǎn)品托管人向上層基金托管人提供相關(guān)投資信息，如無法協(xié)調(diào)提供的，管理人不得投資。

看點(diǎn)四：內(nèi)控與評估機(jī)制升級，規(guī)范業(yè)務(wù)獨(dú)立性

《辦法》明確基金托管人不得為迎合基金管理人需求，降低準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)和業(yè)務(wù)管控措施；不得以承包、轉(zhuǎn)委托等方式開展基金托管業(yè)務(wù)。

其次，基金托管人應(yīng)當(dāng)每年聘請符合《證券法》規(guī)定的會計師事務(wù)所，或者由托管人內(nèi)部審計部門組織，針對基金托管法定業(yè)務(wù)和增值業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制制度建設(shè)與實(shí)施情況，開展相關(guān)審查與評估，出具評估報告，其中外部審查評估應(yīng)當(dāng)每三年至少開展一次。

同時，基金托管人應(yīng)當(dāng)建立嚴(yán)格的隔離墻制度，確?；鹜泄軜I(yè)務(wù)與本機(jī)構(gòu)其他業(yè)務(wù)保持獨(dú)立，隔離業(yè)務(wù)風(fēng)險，切實(shí)防范利益沖突和利益輸送。

看點(diǎn)五：健全退出機(jī)制，完善取消資格的情形

未實(shí)質(zhì)開展基金托管業(yè)務(wù)，取得業(yè)務(wù)許可證滿2年后，連續(xù)36個月月均基金托管資產(chǎn)規(guī)模低于50億元人民幣的托管人將被依法取消基金托管資格。

對于未能在規(guī)定時間內(nèi)通過整改驗(yàn)收的，違反法律法規(guī)、情節(jié)嚴(yán)重的，以及法律法規(guī)規(guī)定的其他情形，對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，證監(jiān)會可依法給予罰款，并處暫停或者撤銷基金從業(yè)資格，國家金融監(jiān)督管理總局可以并處禁止一定期限直至終身從事銀行業(yè)工作。

看點(diǎn)六：允許優(yōu)質(zhì)托管機(jī)構(gòu)設(shè)立全資子公司專門從事托管業(yè)務(wù)

明確金融機(jī)構(gòu)近三年基金托管業(yè)務(wù)規(guī)模、收入、利潤、市場占有率等指標(biāo)居于所在行業(yè)前列，且基金托管業(yè)務(wù)合規(guī)管理和風(fēng)險控制能力優(yōu)良、最近三年無重大違法違規(guī)記錄的，可以設(shè)立全資子公司專門開展托管業(yè)務(wù)。全資子公司申請基金托管資格，須符合的條件與其他申請人總體一致，同時考慮托管子公司實(shí)際，將實(shí)收資本標(biāo)準(zhǔn)降低至50億元人民幣。

看點(diǎn)七：做好存量業(yè)務(wù)銜接安排，合理設(shè)置過渡期

明確“新老劃斷”，即要求存量基金托管人總體持續(xù)符合“現(xiàn)行”《辦法》規(guī)定的相關(guān)準(zhǔn)入條件。針對不符合《辦法》第28條“一托到底”要求的部分存量私募基金，要求原則上應(yīng)當(dāng)3年內(nèi)完成規(guī)范整改，變更托管人、修改基金合同或者托管協(xié)議等，經(jīng)證監(jiān)會認(rèn)可的特殊情形除外。

封面圖片來源：每經(jīng)記者 韓陽 攝