破解郵儲銀行穿越周期的韌性密碼

每經編輯 蒙錦濤    

3月27日，中國郵政儲蓄銀行股份有限公司(股票代碼：601658.SH，01658.HK)發布2024年年度報告。2024年，郵儲銀行實現利潤總額945.92億元，同比增長3.27%。凈息差1.87%，保持行業較優水平。截至2024年末，郵儲銀行不良貸款率0.90%，不良貸款生成率0.84%，資產質量繼續保持行業優秀水平。2024年，郵儲銀行增加利潤分配頻次，首次實施中期現金分紅，全年合計派發現金股利總額約人民幣259.41億元（含稅）。

透視郵儲銀行年報，“韌性”成為貫穿郵儲銀行經營發展的核心特質，這家頗具特色的國有大行展現出強勁的發展定力。郵儲銀行展現的韌性，既源于其獨特的稟賦優勢，也得益于近年來持續推進的戰略轉型。在加快構建中國式現代化金融體系的大背景下，這種韌性發展尤為重要。

主要經營指標繼續保持優異

年報顯示，郵儲銀行加強息差精細化管理，拓展非息收入來源，努力提升綜合收益，盈利能力保持穩定。

2024年，郵儲銀行實現營業收入3487.75億元，同比增長1.83%；其中，利息凈收入2861.23億元，同比增長1.53%；凈息差1.87%，保持行業較優水平；非息收入626.52億元，同比增長3.21%。實現利潤總額945.92億元，同比增長3.27%。

同時，郵儲銀行充分發揮自身資源稟賦優勢，聚焦業務結構優化，加大服務實體經濟力度，業務規模穩健增長。截至2024年末，資產總額突破17萬億元，達17.08萬億元，較上年末增長8.64%；其中客戶貸款總額8.91萬億元，較上年末增長9.38%。負債總額突破16萬億元，達16.05萬億元，較上年末增長8.69%；其中客戶存款15.29萬億元，較上年末增長9.54%。

2024年，郵儲銀行立足長期主義，合理平衡“量價險”協調發展，深化風險調整后收益率（RAROC）在資源配置中的應用，進一步優化資產結構，提升價值創造能力；夯實發展根基，加強核心能力建設，將自身資源稟賦與服務實體重點領域有機結合，加大對重大戰略、重點領域和薄弱環節的信貸投放力度，著力打造穩健均衡的業務結構；強化投研引領，緊盯市場變化，優化非信貸業務結構，提升資金使用質效。

秉承審慎穩健的風險偏好，郵儲銀行持續完善“全面、全程、全時、全域”的風險管理體系，加強對“三農”、消費、房地產等重點領域風險的精準管控和有效化解，在信貸穩健增長的同時保持資產質量的總體穩定。截至2024年末，郵儲銀行不良貸款率0.90%，不良貸款生成率0.84%，資產質量繼續保持行業優秀水平。

2024年郵儲銀行經營發展態勢健康平穩，發展韌性持續增強，為進一步高質量發展蓄勢蓄能，“值得信賴的好銀行”得到深入詮釋，正如董事長鄭國雨在致辭中所言，郵儲銀行將因勢而變、順勢而行，堅守服務“三農”、城鄉居民和中小企業的戰略定位，鞏固傳統優勢、開辟新生賽道、激活發展動能，加快推進戰略優化升級，優化資產負債表、強韌損益表，著力打造“更加普惠、更加均衡、更加穩健、更加智慧、更具活力”的一流大型零售銀行，當好服務實體經濟的主力軍和維護金融穩定的壓艙石。

推動落實金融“五篇大文章”見質見效

郵儲銀行堅守服務實體經濟根本宗旨，推動落實金融“五篇大文章”見質見效。過去一年，郵儲銀行積極踐行國有大行責任擔當，全力做好金融“五篇大文章”，以實際行動助力實體經濟行穩致遠。

普惠金融領域，郵儲銀行充分依托自身特色優勢，大力推進500萬以下小企業授信業務流程重塑和小微企業融資協調機制落地，以綜合性金融服務助力小微企業成長，連續三年獲小微金融服務監管評價最高評級。

科技金融領域，郵儲銀行加快構建營銷、風控、運營、生態圈四大體系，全面提升科技金融服務能力，通過豐富“看未來”審查方法、優化“U益創”科技金融產品服務體系、打造“政企研投”科技金融生態圈等，為超過9萬戶科技型企業提供高質量綜合金融服務，有效支持高潛力型科技企業發展。

綠色金融領域，郵儲銀行深入踐行綠色低碳發展理念，積極傳播“綠色?讓生活更美好”的主張，大力發展可持續金融、綠色金融和氣候融資，綠色貸款余額增速達到22.55%，累計開展企業碳核算服務超過萬戶，明晟ESG評級提升至AA級，在建設一流綠色普惠、氣候友好和生態友好型銀行的道路上又邁出了堅實一步。

養老金融領域，郵儲銀行積極發揮自身稟賦優勢，圍繞養老金金融、養老服務金融、養老產業金融三大領域，構建“三橫三縱”立體式養老金融體系，致力于打造成為陪伴在客戶身邊的養老暖心銀行、國家養老金融全面推進的重要服務銀行。

數字金融領域，郵儲銀行持續提升數字金融賦能水平，上線新一代公司、信用卡核心系統等449項工程，發布首個自有大模型“郵智”，連續兩年榮獲人民銀行金融科技發展一等獎，個人、企業手機銀行和企業網銀在中金金融認證中心相關測評中取得行業第一的好成績。

郵儲銀行行長劉建軍表示，“過去一年，盡管政策和市場環境發生了一些變化，整個銀行業面臨新的考驗，但郵儲銀行推動高質量發展的信心和決心始終未變。信心源于郵儲銀行多年發展積累的行業經驗、人才儲備、科技能力和資本實力，決心源于我們始終以市場為師、與客戶共進、敢于自我變革的意識和魄力。

在賦能客戶中走出有郵儲特色的高質量發展之路

2024年，是郵儲銀行步入資本市場的第九年。郵儲銀行始終秉持為客戶創造價值的核心理念，一切業務創新、模式變革都緊緊圍繞滿足客戶對金融的多層次需求、發揚郵儲銀行特色資源稟賦、提供更加豐富優質的金融服務展開，助力客戶價值成就。

郵儲銀行始終堅守一流大型零售銀行戰略，繼續鞏固在零售金融領域的優勢，深耕“六大能力”建設和精細化管理，激活發展內生動力，以金融力量助力金融強國建設。截至2024年末，個人存款13.63萬億元，較上年末增加1.13萬億元；個人貸款4.77萬億元，較上年末增加0.30萬億元；管理個人客戶資產（AUM）規模達到16.69萬億元，富嘉、鼎福客戶分別增長17.60%、26.91%，消費貸款增長超1300億元，其中房貸增量居國有大行首位。

郵儲銀行公司金融業務聚焦質的有效提升和量的合理增長，堅持精細策略管理，優化資源配置，提升管理質效，推進“1+N”經營與服務新體系建設走深向實，保持良好發展態勢。截至2024年末，公司客戶達180.41萬戶，年新增33.90萬戶，總量較上年末增長13.21%，公司主辦行客戶增長110.49%，公司金融主要指標大幅跑贏市場；持續完善科技金融專業服務體系，為科技型企業提供全生命周期服務，服務客戶數較上年末增長超過30%，融資余額較上年末增長超過40%。

聚焦打造金融市場差異化增長極，郵儲銀行以客戶為中心深化同業生態圈建設，以平臺為載體提供一站式綜合金融服務，以數據為引擎激活同業生態價值創造動能，持續優化業務結構，提升發展質效。截至2024年末，資金業務資產規模6.84萬億元，政策性金融債承銷規模2572億元，同比增長193.27%；資產托管規模突破5萬億元，手續費收入同比增幅優于同業平均水平13.17個百分點；理財產品規模突破1萬億元，較上年末增長31.68%；“郵你同贏”平臺累計交易量超5萬億元，中郵理財產品規模增長率居國有大行前列。

圍繞均衡發展，郵儲銀行將進一步優化業務布局。鄭國雨在致辭中表示，“郵儲銀行將持續深耕‘三農’金融、普惠金融、個人金融，將傳統優勢鍛造成為穩固長板，煥發傳統優勢新活力，同時將發力公司金融、城市金融、特色金融、綜合金融，開辟均衡發展新賽道。”

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編輯|蒙錦濤