全年主線或已確立！三個利好劇本有待演繹——極簡投研

《哪吒2》起飛，DeepSeek概念起飛，港股起飛，就連納斯達克中國金龍指數(shù)也起飛了，下周坐等大A股如期起飛。

當(dāng)然，喊了那么久的牛市，從來都不是一蹴而就。那么，本輪從1月14日開始的這波行情，會持續(xù)多久呢？

全年主線或已經(jīng)確立

年初這段日子，適合定全年方向。小二統(tǒng)計了Wind數(shù)據(jù)中從2011年至今的年度成交額前五申萬二級行業(yè)，資金博弈越多的方向，自然就是行情主線。

2019年之前，成交額前5的行業(yè)，金融地產(chǎn)必占一席。但在此之后，科技開始常年霸榜。分水嶺的2018年，全球貿(mào)易摩擦被提升到了新的高度，機構(gòu)資金自然嗅到了科技的時代趨勢。

2025年，不論是全球博弈，還是全球產(chǎn)業(yè)升級，科技因素被提到了更高的權(quán)重。截至2月14日收盤，今年成交額前五的行業(yè)，已經(jīng)提前被科技產(chǎn)業(yè)占據(jù)。根據(jù)Wind數(shù)據(jù)，如果細分到行業(yè)周成交額的話，就是下圖給大家呈現(xiàn)的情況。關(guān)注微信公眾號“道達號”，獲取更多股市資訊。

因此，小二有理由相信，今年的行情主線就在科技成長方向。

重磅來襲

2月14日，中國證券金融股份有限公司、中國信達資產(chǎn)管理股份有限公司、中國長城資產(chǎn)管理股份有限公司、中國東方資產(chǎn)管理股份有限公司同日發(fā)布公告稱，股東擬將其持有的部分股份劃轉(zhuǎn)至中央?yún)R金公司。

按照分工來看：

證金公司，咱們比較熟悉，是維護證券市場穩(wěn)定的重要存在；

信達資管的主要業(yè)務(wù)，包括不良資產(chǎn)經(jīng)營和金融服務(wù)業(yè)務(wù)；

長城資管的主要業(yè)務(wù)，包括不良資產(chǎn)經(jīng)營、資產(chǎn)管理、銀行、證券、保險、信托、租賃和投資等綜合金融服務(wù)；

東方資管則始終以“保全國有資產(chǎn)、化解金融風(fēng)險、促進國企改革”為使命。

這件事，小二直觀認為，未來盤活相關(guān)不良資產(chǎn)的效率會進一步提升，匯金的統(tǒng)籌能力和市場話語權(quán)會進一步強化。

至少三個劇本還沒落地

周四直播的時候，有投資者要求小二分析當(dāng)日行情，小二認為這完全沒有必要。

第一，今年小二主攻科技方向，而指數(shù)是一個很雜的東西，紅利個股下跌，也會把指數(shù)拉下來。單純分析指數(shù)，至少小二認為實戰(zhàn)意義不大。

第二，即便分析指數(shù)也一定要結(jié)合趨勢，至少是周K-日K相結(jié)合。單日走勢沒有趨勢代表性，既沒有放量大跌，也沒有放量大漲。就算是放量大跌，我們也不能篤定看空。關(guān)注微信公眾號“道達號”，獲取更多股市資訊。

后續(xù)還有三個利好劇本沒有上演，至少要等這三個劇本落地兩個，再考慮風(fēng)控的問題。

第一，央行降準(zhǔn)降息

央行發(fā)布的《2024年第四季度中國貨幣政策執(zhí)行報告》提出，擇機調(diào)整優(yōu)化政策力度和節(jié)奏。這是什么意思呢？說明還有政策預(yù)期，是妥妥的利好驅(qū)動。

第二，全國兩會窗口的利好驅(qū)動

126個申萬二級行業(yè)指數(shù)里，去年扛過3月份震蕩的行業(yè)只有24個。也就是說，大部分行業(yè)指數(shù)在全國兩會時間窗口過了之后是利好兌現(xiàn)了的；扛過去的行業(yè)里面，除了紅利方向，就剩下政策利好方向，還得是科技方向。今年的科技利好方向，必然有人工智能和機器人。因此，只要待在這個方向，是有可能穿越調(diào)整或震蕩的。

第三，春節(jié)前傳來的險資入市等消息，都會對市場有刺激效應(yīng)。

等這三個劇本兌現(xiàn)兩個的時候，再考慮重視風(fēng)險吧……

最后，祝大家周末愉快！

（極簡投研社）

本文內(nèi)容僅供參考，不作為投資依據(jù)，據(jù)此入市，風(fēng)險自擔(dān)。

封面圖片來源：每日經(jīng)濟新聞 文多 攝