操盤必讀：華為Mate70發布在即，純血鴻蒙加持下銷量值得期待；美股漲跌不一，英偉達市值重上3萬億美元

每經記者 楊建    每經編輯 彭水萍    

（一）重要市場新聞

1、美股三大指數收盤漲跌不一，道指與標普500指數創盤中新高后轉跌，道指跌0.7%，納指漲0.04%，標普500指數跌0.19%，大型科技股漲跌不一，英偉達漲超2%，市值重上3萬億美元；特斯拉漲超1%，蘋果、亞馬遜、谷歌小幅下跌，英特爾漲超3%，美國超微公司、戴爾科技、Arm漲超2%。中概股普跌，納斯達克中國金龍指數跌2.8%。嗶哩嗶哩、滿幫、阿里巴巴跌超1%，百度、網易小幅下跌，富途控股、拼多多小幅上漲。

2、國際油價全線下跌，美油11月合約跌2.4%，報69.84美元/桶；布油12月合約跌1.87%，報73.08美元/桶?，F貨黃金盤中一度漲超0.5%至2670.54美元，再創歷史新高，但隨后回落微跌。國際貴金屬期貨收盤漲跌不一，COMEX黃金期貨漲0.16%報2681.3美元/盎司，COMEX白銀期貨跌0.94%報32.125美元/盎司。歐股主要指數收盤普跌，德國DAX30指數跌0.34%，英國富時100指數跌0.14%，法國CAC40指數跌0.5%，歐洲斯托克50指數跌0.47%。

（二）宏觀新聞

《關于實施就業優先戰略促進高質量充分就業的意見》于9月25日發布。意見部署了強化宏觀調控就業優先導向、增強現代化產業體系就業協同性、支持各類經營主體穩崗擴崗、提升區域協調發展就業承載力、培育就業擴容提質新動能、提高教育供給與人才需求的匹配度、健全終身職業技能培訓制度、拓寬技能人才發展通道、拓展高校畢業生等青年就業成才渠道等24條舉措。

（三）機構觀點

鴻風資產投資總監黃易：9月24日，管理層公布了一系列政策，本次金融政策組合拳，對支持實體經濟、提振資本市場信心具有重要意義。創設新的貨幣政策工具支持股票市場，以及發布中長期資金入市的政策意見，將構建起耐心資本入市的長效機制，能夠形成中長期資金持續流入的循環。同時，資本市場制度性建設持續推進，證監會即將發布的促進并購重組措施、上市公司市值管理指引等相關政策，將不斷完善相關領域制度細節，切實增強資本市場內在穩定性。系列金融組合拳發布后，市場給予積極回應。9月24日當天，上證上漲114.21點，漲幅達4.15%，是四年多以來的最大單日漲幅，且快速向上突破今年5月調整以來始終壓制市場的第一重壓力位日線布林軌中軌。展望后市，A股正迎來較為關鍵的“機會窗口”，雖然短線上后面還將有兩重重大壓力位對市場形成壓制，但當前中長線資金不宜恐慌，若有快速回調，反而是加倉良機。在行業配置上，超跌但頗具彈性的傳媒、金融科技。從中長線角度，相對看好科技、汽車、新能源、高端裝備材料等先進制造領域。

私募排排網：之前主要是基于對經濟的擔憂，市場信心不足，從而影響了市場流動性，導致A股市場持續低迷，期間甚至利好都變成了反彈出局的信號，市場已經陷入了負反饋的下跌螺旋中，也正是因為這種非理性的下跌加速了市場見底。伴隨著證券，基金，保險互換便利等一系列利好政策的推出，首期規模達5000億元人民幣，并且后續還可以再加，相當于給政策市場注入了流動性，呵護市場的意圖非常明顯，增強了市場信心，從而帶動市場連續2天大漲，而且周三A股在“離岸人民幣兌美元收復7.0關口”的利好消息刺激下，呈現出高開高走的態勢，不過盤中在上漲至壓力位之后開始有所回落，一方面是短期漲幅較大，存在短線獲利回吐的需求；另一方面是國慶長假將至，存在一定的節前效應，因此市場短期或存在波折，但伴隨著經濟持續復蘇，市場整體有望向上，長線投資者可以耐心持倉待漲，擅長做波段的投資者，則可以逢低加倉，逢高減倉。具體投資方向上，建議關注光伏、創新藥、白酒等跌幅較大的績優板塊。

中睿合銀：隨著美聯儲降息周期開啟，海外流動性已經開始邊際好轉。央行宣布下調存款準備金率0.5pct、降低存量房貸利率等多項政策，都是明確的釋放流動性的信號。同時，首次提出創設新的貨幣政策工具支持股票市場穩定發展，通過低成本的互換便利、增加股票回購增持專項債貸款促進上市公司的價值發現，也表達了當前對資本市場的重視。展望后市，我們認為國內外宏觀政策層面已經共振，主要機會來自順周期或者細分景氣行業在數據驗證后的右側趨勢性機會。另一方面，如果國內經濟加速下行，對長期經濟問題的快速表達到短期指數波動中，也將帶來交易性機會。

（四）行業掘金

1、據報道，華為下一代旗艦手機Mate 70系列的零部件供應已經正式拉開序幕，多家手機零部件供貨商確認已開始向華為提供關鍵部件，這一消息預示著Mate 70系列的量產工作正在緊鑼密鼓地進行中。華為手機的核心供應商透露，其生產線已在中秋節前啟動量產流程，Mate 70系列有望在11月正式上市。更為樂觀的預測則表明，消費者可能在10月底就能收到關于該系列手機發布的新消息，這一時間線與之前市場流傳的爆料不謀而合，進一步增強了Mate 70系列將于11月發布的可信度。此外華為已正式宣布HarmonyOS NEXT操作系統將于10月8日啟動公測，這一舉動標志著這款純血鴻蒙系統已經成熟到可以大規模面向普通消費者推送的階段。概念股包括弘信電子，碩貝德，飛榮達等。

2、美國最大的計算機存儲制造商美光科技股價盤后大漲，此前受益于對人工智能設備的需求，該公司意外發布了強勁的銷售和利潤預測。該公司周三在一份聲明中表示，第一財季營收約為87億美元，而分析師的平均預估為83.2億美元。該公司周三表示，2024年和2025年的產品已經售罄。近期長江存儲Xtacking4.0新一代產品已經進入國產供應鏈，進一步驗證了長存最新先進3D NAND存儲產品的商業化進度，打破了市場對本土中高端存儲國產替代的質疑。長江存儲Xtacking4.0得益于混合鍵合技術的成熟，依靠垂直通道的增加使得Xtacking4.0存儲密度提升明顯。長江存儲自研Xtacking架構可讓3D NAND的層數堆疊到232層，即使與美光、三星和SK海力士等知名制造商相比，也具有極強的競爭優勢。概念股包括強力新材，同有科技，航宇微等。

3、據媒體報道，2024中國算力大會將于9月27日至29日在河南鄭州召開。主論壇聚焦國內外算力發展總體情況，解讀算力產業最新政策，研討技術發展趨勢，對外傳遞權威聲音，分享算力在垂直行業應用實踐，深入研討融合應用發展思路。算力作為新質生產力的代表，是推動新一輪科技革命和產業變革的加速器，隨著海外龍頭廠商對AI的持續加速布局，大模型計算能力將不斷提升，同時基礎設施端的不斷升級也將助力新應用的加速落地。另一方面，AI發展推動我國算力需求激增，國產算力的市場空間廣闊，持續看好國產算力等算力相關產業鏈的投資機會。概念股包括榮科科技，神州數碼，潤建股份等。