數(shù)據(jù)資源均入表、搭建萬(wàn)卡智算中心、謀求AI變現(xiàn)?? 上半年三大運(yùn)營(yíng)商都做了什么？

每經(jīng)記者 楊卉    每經(jīng)編輯 楊夏    

中國(guó)電信交出半年報(bào)后，上半年三大運(yùn)營(yíng)商業(yè)績(jī)悉數(shù)出爐。除了正向增長(zhǎng)且可觀的業(yè)績(jī)外，數(shù)據(jù)資源入表、AI變現(xiàn)上的探索、AI基礎(chǔ)設(shè)施布局等“新鮮物件”也十分值得關(guān)注。

凈利潤(rùn)同比均有正向增長(zhǎng)

整體來(lái)看，上半年三大運(yùn)營(yíng)商（中國(guó)電信、中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)聯(lián)通）的營(yíng)收同比增幅均在3%左右，凈利潤(rùn)同比均實(shí)現(xiàn)了正向增長(zhǎng)，中國(guó)聯(lián)通凈利潤(rùn)同比增速最高。

拆開(kāi)細(xì)看，上半年中國(guó)移動(dòng)（600941.SH）實(shí)現(xiàn)營(yíng)收5467億元，同比增長(zhǎng)3.0%；凈利潤(rùn)802億元，同比增長(zhǎng)5.3%，預(yù)期全年?duì)I收將破萬(wàn)億。中國(guó)電信（601728.SH）實(shí)現(xiàn)營(yíng)收2660億元，同比增長(zhǎng)2.8%；凈利潤(rùn)218億元，同比增長(zhǎng)8.2%。中國(guó)聯(lián)通（600050.SH）實(shí)現(xiàn)營(yíng)收1973億元，同比增長(zhǎng)2.9%；凈利潤(rùn)60.39億元，同比增長(zhǎng)10.9%。

雖然中國(guó)移動(dòng)營(yíng)收是中國(guó)電信和中國(guó)聯(lián)通的總和，但與過(guò)去兩年相比，中國(guó)移動(dòng)的營(yíng)收和凈利潤(rùn)同比增速已有所放緩。對(duì)此，中國(guó)移動(dòng)董事長(zhǎng)楊杰在業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上解釋稱(chēng)，上半年收入增幅相比前幾年有所放緩，主要在于諸多外部環(huán)境變化帶來(lái)的傳導(dǎo)效應(yīng)，如有效需求不足、新質(zhì)生產(chǎn)力培育還處于新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換期等。

“同時(shí)，公司發(fā)展到了新的轉(zhuǎn)型升級(jí)階段，所以還需要時(shí)間去調(diào)整培育提升。信息服務(wù)市場(chǎng)也呈現(xiàn)一些新的變化，傳統(tǒng)通信需求趨于飽和，新的潛在信息服務(wù)需求還需要進(jìn)一步挖掘激發(fā)，傳統(tǒng)增收動(dòng)能有所減弱，AI新動(dòng)能的培育還需要時(shí)間。”楊杰稱(chēng)。

此外，來(lái)自運(yùn)營(yíng)商的“三朵云”也是業(yè)內(nèi)關(guān)注的焦點(diǎn)。根據(jù)財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，上半年中國(guó)移動(dòng)的移動(dòng)云收入504億元，同比增長(zhǎng)19.3%。其中IaaS（基礎(chǔ)設(shè)施即服務(wù)）+PaaS（平臺(tái)即服務(wù)）收入份額占到了業(yè)界前五。中國(guó)電信的“王牌業(yè)務(wù)”天翼云上半年收入552億元，同比增長(zhǎng)20.4%，占服務(wù)收入比升至22.4%。中國(guó)聯(lián)通的聯(lián)通云收入較另外兩家略低，為317億元，同比增長(zhǎng)24.3%。

AI基礎(chǔ)設(shè)施搭建各有傾向

楊杰提到的AI新動(dòng)能培育，是上半年運(yùn)營(yíng)商謀求轉(zhuǎn)型時(shí)最大的動(dòng)作之一。

先看大模型。截至目前，三大運(yùn)營(yíng)商均已推出各自的大模型矩陣，但也沒(méi)能繞過(guò)困擾業(yè)界的變現(xiàn)難題。根據(jù)楊杰在中期業(yè)績(jī)交流會(huì)上的說(shuō)法，AI大模型，尤其是作為底座的算力投入非常大，回報(bào)變現(xiàn)也不容易。雖然當(dāng)前呈現(xiàn)“百模大戰(zhàn)”的態(tài)勢(shì)，但一兩年內(nèi)會(huì)有一大批模型“死去”。在他看來(lái)，行業(yè)大模型是很好的變現(xiàn)途徑，AI大模型的應(yīng)用重點(diǎn)是To B。

中國(guó)電信董事長(zhǎng)柯瑞文也在業(yè)績(jī)溝通會(huì)上直言，大模型在短時(shí)間內(nèi)不會(huì)有太多直接的商業(yè)變現(xiàn)，但若沒(méi)有大模型的研發(fā)，沒(méi)有萬(wàn)卡的支撐，將來(lái)（公司）在人工智能領(lǐng)域?qū)⒎浅１粍?dòng)。其實(shí)，談起人工智能，大模型和行業(yè)小模型往往最先“出圈”。

不過(guò)，運(yùn)營(yíng)商在AI基礎(chǔ)設(shè)施的布局也值得關(guān)注。

具體來(lái)看，算力規(guī)模方面，根據(jù)財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，報(bào)告期內(nèi)，中國(guó)移動(dòng)的通用算力規(guī)模為8.2EFLOPS（ExaFLOPS，是一種衡量計(jì)算機(jī)性能的單位），智能算力規(guī)模達(dá)到19.6EFLOPS；中國(guó)電信智能算力規(guī)模達(dá)到21EFLOPS；中國(guó)聯(lián)通全網(wǎng)智算算力達(dá)到10EFLOPS。

從未來(lái)搭建路徑來(lái)看，中國(guó)移動(dòng)正在推進(jìn)“三萬(wàn)計(jì)劃”：投產(chǎn)萬(wàn)卡智算集群，訓(xùn)練萬(wàn)億級(jí)token數(shù)據(jù)，發(fā)布萬(wàn)億參數(shù)大模型正推動(dòng)數(shù)據(jù)中心全面向AIDC（智算中心）升級(jí)。中國(guó)電信正推動(dòng)數(shù)據(jù)中心全面向AIDC（智算中心）升級(jí)，構(gòu)建“息壤”一體化智算服務(wù)能力。

柯瑞文還在業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上提到，今年上半年中國(guó)電信的資本開(kāi)支較去年增長(zhǎng)近13.5%，主要是結(jié)構(gòu)性的變化，相當(dāng)一部分投資用于智算建設(shè)。柯瑞文稱(chēng)，中國(guó)電信在上海臨港的萬(wàn)卡算力池，利用率和預(yù)定數(shù)量表現(xiàn)良好，呈現(xiàn)很強(qiáng)的變現(xiàn)能力。“所以這種情況下我們就應(yīng)該大膽地投。”

中國(guó)聯(lián)通方面，智算中心也是當(dāng)下主要的發(fā)展方向。根據(jù)財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，報(bào)告期內(nèi)中國(guó)聯(lián)通建設(shè)了上海臨港、呼和浩特等萬(wàn)卡智算中心，同時(shí)還布局了20多個(gè)大型算力中心園區(qū)。

三大運(yùn)營(yíng)商數(shù)據(jù)資源均已入表

傳統(tǒng)通信業(yè)務(wù)之外，數(shù)據(jù)資源的產(chǎn)業(yè)化也是此次運(yùn)營(yíng)商財(cái)報(bào)中較為亮眼的部分。

根據(jù)德邦證券發(fā)布的研報(bào)，運(yùn)營(yíng)商數(shù)據(jù)資源入表落地有望成為未來(lái)資產(chǎn)項(xiàng)目下新的創(chuàng)收來(lái)源。運(yùn)營(yíng)商在用戶(hù)規(guī)模、網(wǎng)絡(luò)覆蓋、連接數(shù)量上優(yōu)勢(shì)明顯，其數(shù)據(jù)價(jià)值是一座儲(chǔ)量驚人的“數(shù)據(jù)富礦”，也是推動(dòng)數(shù)據(jù)資源化、資產(chǎn)化沉淀的核心力量。

不過(guò)，三大運(yùn)營(yíng)商在數(shù)據(jù)資源入表的處理方式上略有不同。

根據(jù)相關(guān)規(guī)定，企業(yè)在處理數(shù)據(jù)資源的研發(fā)支出時(shí)需要明確區(qū)分研究階段和開(kāi)發(fā)階段的支出。研究階段的支出因無(wú)法確定能帶來(lái)未來(lái)的經(jīng)濟(jì)利益，必須在發(fā)生時(shí)直接計(jì)入當(dāng)期損益。在開(kāi)發(fā)階段，如果項(xiàng)目滿(mǎn)足無(wú)形資產(chǎn)準(zhǔn)則中列出的資本化條件，如技術(shù)可行性、未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的預(yù)期流入以及能夠可靠計(jì)量等，可以進(jìn)行資本化處理，在“開(kāi)發(fā)支出”項(xiàng)目下增設(shè)“其中：數(shù)據(jù)資源”項(xiàng)目，反映資產(chǎn)負(fù)債表日正在進(jìn)行數(shù)據(jù)資源研究開(kāi)發(fā)項(xiàng)目滿(mǎn)足資本化條件的支出金額。

對(duì)應(yīng)來(lái)看，在合并資產(chǎn)負(fù)債表中，中國(guó)移動(dòng)將數(shù)據(jù)資源列入了無(wú)形資產(chǎn)以及開(kāi)發(fā)支出。根據(jù)財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，截至6月30日，中國(guó)移動(dòng)無(wú)形資產(chǎn)為466.22億元，其中數(shù)據(jù)資源為2900萬(wàn)元；開(kāi)發(fā)支出為23.19億元，其中數(shù)據(jù)資源為4100萬(wàn)元。截至6月30日，中國(guó)移動(dòng)費(fèi)用化研發(fā)支出中包含與數(shù)據(jù)資源相關(guān)的研發(fā)支出約1.21億元。

中國(guó)移動(dòng)方面稱(chēng)，在大數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)領(lǐng)域，中國(guó)移動(dòng)依托梧桐大數(shù)據(jù)平臺(tái)，沉淀數(shù)據(jù)資源超2000PB，數(shù)據(jù)治理水平達(dá)到國(guó)內(nèi)最高等級(jí)（DCMM五級(jí)），數(shù)據(jù)年調(diào)用量達(dá)千億次，在數(shù)據(jù)治理、應(yīng)急管理、智慧文旅等多個(gè)行業(yè)被廣泛應(yīng)用。

中國(guó)電信的數(shù)據(jù)資源被列入了開(kāi)發(fā)支出。根據(jù)財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，截至6月30日，中國(guó)電信開(kāi)發(fā)支出為28.77億元，其中數(shù)據(jù)資源1.05億元。從入表金額來(lái)看，三大運(yùn)營(yíng)商中中國(guó)電信居首。今年上半年，中國(guó)電信符合資本化條件的數(shù)據(jù)資源研究開(kāi)發(fā)支出為1.05億元。

中國(guó)聯(lián)通方面，數(shù)據(jù)資源被全部計(jì)入了開(kāi)發(fā)支出。截至6月30日，中國(guó)聯(lián)通開(kāi)發(fā)支出為37.89億元，其中數(shù)據(jù)資源為8476.39萬(wàn)元。截至6月30日，中國(guó)聯(lián)通開(kāi)發(fā)支出余額中包含尚在開(kāi)發(fā)中的數(shù)據(jù)資源約0.85億元，主要包含為現(xiàn)有數(shù)據(jù)產(chǎn)品和服務(wù)提供支撐的行業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)和模型等。

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