監管發文規范人身保險產品定價機制 9月起新備案普通型保險產品預定利率上限為2.5%

每經記者 袁園    每經編輯 張益銘

8月2日，《每日經濟新聞》記者從相關渠道獲悉，為全面貫徹中央金融工作會議精神，適應市場形勢變化、強化資產負債統籌聯動，切實提高人身保險業負債質量，國家金融監督管理總局于8月2日下發《關于健全人身保險產品定價機制的通知》（以下簡稱《通知》），提出建立預定利率與市場利率掛鉤及動態調整機制，并對人身保險產品備案及保單利益演示等再度規范。

動態調整機制將參考LPR等長期利率

《通知》的內容主要分為9條，均與人身險產品的定價機制有關。具體來看，自9月1日起，新備案的普通型保險產品預定利率上限為2.5%，相關責任準備金評估利率按2.5%執行；預定利率超過上線的普通型保險產品停止銷售。自10月1日起，新備案的分紅型保險產品預定利率上限為2.0%，相關責任準備金評估利率按2.0%執行；預定利率超過上限的分紅型保險產品停止銷售；新備案的萬能型保險產品最低保證利率上限為1.5%，相關責任準備金評估利率按1.5%執行。

為適應市場形勢變化，促進保險公司負債端與資產端聯動，《通知》明確，要建立預定利率與市場利率掛鉤及動態調整機制。具體執行層面，將由中國保險行業協會參考5年期以上貸款市場報價利率（LPR）、5年定期存款基準利率、10年期國債到期收益率等長期利率來確定預定利率基準值，并報金融監管總局。達到觸發條件后，各保險公司可按照市場化原則及時調整產品定價。

對于分紅型保險產品和萬能型保險產品，《通知》要求，各公司在演示保單利益時，應當突出產品的保險保障功能，強調賬戶的利率風險共擔和投資收益分成機制，幫助客戶全面了解產品特點。要平衡好預定利率或最低保證利率與浮動收益、演示利益與紅利實現率的關系，根據賬戶的資產配置特點和預期投資收益率，差異化設定演示利率，合理引導客戶預期。在披露紅利實現率時，應當以產品銷售時使用的演示利率為計算基礎。

在銷售端，《通知》明確，深化“報行合一”，加強產品在不同渠道的精細化、科學化管理。各公司在產品備案或審批材料中應當標明個人代理、互聯網代理、銀郵代理、經紀代理等銷售渠道，同時列示附加費用率（即可用總費用水平）和費用結構。

一把手牽頭形成“1+N”工作方案

為更好的保證產品切換工作的順利進行，《每日經濟新聞》記者注意到，國家金融監督管理總局還同步下發了《關于平穩有序做好人身險產品切換有關工作的通知》。

《通知》要求，各公司要高度重視，組建由公司董事長或總經理牽頭的工作專班，成員包括辦公室、產品管理、精算、投資管理、培訓、渠道管理、風險管理、信息技術、品牌宣傳等與產品管理和切換相關的部門。

各公司要建立健全工作協調與決策機制，形成“1+N”工作方案，近期國繞下調產品預定利率這一專項工作，將任務分解細化，有力有序推動新產品開發備案、系統調試、渠道合作、人員培訓、業務監測、輿情監測、政策宣傳等“N”項具體任務。要明確專項工作和每項具體任務的牽頭部門、配合部門，專班牽頭人切實負責抓總協調推動專項工作，分管負責同志分別擔任“N”項具體任務的責任人。牽頭人和責任人要有大局意識、全局意識，靠前指揮、主動作為，杜絕“只掛帥、不出征”。要主動溝通協調，統籌推進，形成各負其責、分工合作、高效協同的工作格局。

各公司要制訂形成“1+N”工作方案，明確專項工作和具體任務的內容、要求、時限、部門分工、責任人等，形成任務清單（參考樣表詳見附件），并由專班研究審定。專班組成、工作機制和“1+N”工作方案和任務清單，應于2024年8月9日前，以正式文件形式報金融監管總局人身保險監管司，屬地監管的公司同時將相關情況抄報相關金融監管局。

封面圖片來源：每日經濟新聞 劉國梅 攝