科創賽道持續吸金，機構稱可等下半年成長風起

7月2日早盤，A股整體小幅低開后窄幅震蕩。食品飲料、綜合、計算機、銀行、房地產等漲幅居前。近期熱度較高的科創100ETF華夏（588800）跌幅近1%。指數成份股中，新點軟件、心脈醫療、中科飛測、安恒信息、云天勵飛-U、博瑞醫藥等漲超2%。科創100ETF華夏（588800）近期持續吸金。近10個交易日，凈流入額近2.5億元。

財通證券認為下半年可等成長風起。美國通脹回落、中美貨幣寬松、產業政策催化。盈利下行階段，估值從低到高選股做防御；盈利觸底和回升階段，盈利增速從高到低選股做進攻；今年周期和成長可能盈利增速占優，上半年周期已有表現，下半年看成長表現。經歷過去2-3年的各類沖擊事件擾動，投資者風險偏好持續處在低位，對應主要成長板塊估值持續調整，賠率已較為充分，下半年否極泰來概率較大。

等風來，何時風起？美國核心CPI環比季調至0.2%及以下、中美降息周期開啟、產業政策催化。5月以來蘋果AI手機低估值的消費電子鏈、科特估的半導體、AI+的PCB算力等方向已經領跑市場，成為下半年需要重點關注的成長方向。

公開信息顯示，科創100ETF華夏（588800）跟蹤的科創100指數，是科創板第一只，也是唯一一只中小盤風格指數。指數聚焦“科特估”、新質生產力，布局高成長科創黑馬，覆蓋人工智能、半導體芯片、創新藥、新能源等戰略性新興產業和高新技術產業。