海南國資回應(yīng)入主華鐵應(yīng)急：是海南自貿(mào)港產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要補(bǔ)充

每經(jīng)記者 葉曉丹    每經(jīng)編輯 董興生    

又一家民企上市公司或?qū)⒂瓉韲Y實控人。

5月28日下午，圍繞華鐵應(yīng)急（603300.SH，股價5.89元，市值115.7億元）實控人變更、海南國資入主上市公司等主題的投資者交流會，吸引了上百位投資者現(xiàn)場參與。

5月21日，華鐵應(yīng)急公告披露，海南海控產(chǎn)業(yè)投資有限公司（以下簡稱“海控產(chǎn)投”）擬以19.97億元的價格收購華鐵應(yīng)急14.01%的股權(quán)。

股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后，海控產(chǎn)投將持有上市公司14.01%的股份，成為上市公司控股股東，海南省國資委將取得上市公司實際控制權(quán)。華鐵應(yīng)急董事長胡丹鋒持股比例將降至9.01%，成為上市公司第二大股東。

圖片來源：公告截圖

本次收購也引起資本市場廣泛關(guān)注。5月28日，海南國資方面項目并購負(fù)責(zé)人在交流會上表示，與華鐵應(yīng)急合作溝通歷經(jīng)一年時間，本次收購是海南自貿(mào)港產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要補(bǔ)充。

而針對本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓，華鐵應(yīng)急董事長胡丹鋒在交流會上透露，“希望通過尋找控股股東，讓企業(yè)從量變到質(zhì)變”。胡丹鋒表示：“我們是帶著合作、混改的心態(tài)，以完成偉大目標(biāo)為出發(fā)點，與海南省國資方面進(jìn)行了這場并購。”

海南國資：看好設(shè)備租賃賽道

根據(jù)此前公告披露，本次股份轉(zhuǎn)讓的價格為7.258元/股，轉(zhuǎn)讓款總價為19.97億元，分三期支付。

同時，海南國資與胡丹鋒等交易對手方還進(jìn)行了業(yè)績對賭，要求上市公司2024年度、2025年度、2026年度經(jīng)審計的合并利潤表口徑下營業(yè)收入分別不低于32億元、40億元、50億元；2024年度、2025年度經(jīng)審計的合并利潤表口徑下凈利潤單年分別不低于6億元、6.3億元，且2024年至2026年度三年累計承諾凈利潤總額不低于20億元。

為什么選擇收購華鐵應(yīng)急？前述項目并購負(fù)責(zé)人透露，本次收購是海南自貿(mào)港產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要補(bǔ)充，海南大力發(fā)展現(xiàn)代服務(wù)業(yè)，目前以消費服務(wù)業(yè)為主，華鐵應(yīng)急從事的設(shè)備租賃行業(yè)屬于生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)，能夠有效彌補(bǔ)海南生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)的短板，符合自貿(mào)港產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向。

圖片來源：每經(jīng)記者 葉曉丹 攝

其次，海南正致力于構(gòu)建“兩個總部基地”，即中國企業(yè)走向國際市場的總部基地和境外企業(yè)進(jìn)入中國市場的總部基地。華鐵應(yīng)急目前正在積極開拓國際市場，在韓國已經(jīng)開展業(yè)務(wù)，并在沙特、印尼等國家進(jìn)行前期開拓工作。收購之后，華鐵應(yīng)急可以依托海南自貿(mào)港“出海”。

華鐵應(yīng)急2023年年報披露，上市公司主營業(yè)務(wù)為建筑支護(hù)設(shè)備租賃、高空作業(yè)平臺及地下維修維護(hù)設(shè)備等各類工程設(shè)備租賃與服務(wù)。公司2023年營收44.44億元，同比增長35.55%；歸屬于上市公司股東的凈利潤8.01億元，同比增長25.19%。

前述項目并購負(fù)責(zé)人在答復(fù)投資者提問時表示，根據(jù)中國工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)，中國前100強(qiáng)租賃商市場占比僅3%；對標(biāo)美國市場，北美前三大租賃商占據(jù)32%的市場份額，國內(nèi)機(jī)械租賃龍頭市占率有較大提升空間。“我們看好設(shè)備租賃行業(yè)賽道。行業(yè)發(fā)展前景廣闊，從市場規(guī)模看，買不如租為未來趨勢。”

華鐵應(yīng)急董事長：尋求吻合長期戰(zhàn)略發(fā)展的股權(quán)合作伙伴

華鐵應(yīng)急董事長胡丹鋒在調(diào)研會現(xiàn)場提到了他的十年規(guī)劃。胡丹鋒表示，在設(shè)備租賃市場，公司未來十年擬定的目標(biāo)是，管理3000億元設(shè)備資產(chǎn)，打造2500個租賃網(wǎng)點，目標(biāo)收入1000億元。

胡丹鋒認(rèn)為，公司的目標(biāo)市場不僅局限于國內(nèi)，還要走出國門。根據(jù)華鐵應(yīng)急2023年年報，2023年，上市公司成立海外拓展部，以韓國為試點積極探索海外市場。但胡丹鋒也提出，要走向亞洲（其他國家），憑公司現(xiàn)有的實力和資源，將會是一個比較漫長的過程。

圖片來源：每經(jīng)記者 葉曉丹 攝

所以，從2023年開始，華鐵應(yīng)急開始尋找吻合長期戰(zhàn)略發(fā)展的股權(quán)合作伙伴。

與公司的發(fā)展戰(zhàn)略相吻合、層級較高（比如央企、省屬大國企）、擁有更多資源，另外能充分授權(quán)，為公司的國際化提供支撐，其主業(yè)能為公司業(yè)務(wù)賦能，這幾點是胡丹鋒在現(xiàn)場介紹的當(dāng)初尋找大股東的畫像特征。

而對于收購華鐵應(yīng)急的后續(xù)支持，前述項目并購負(fù)責(zé)人稱：“我們將統(tǒng)籌集團(tuán)的融資資源，充分發(fā)揮集團(tuán)議價能力，助力華鐵應(yīng)急獲得低息貸款等資金，力爭協(xié)調(diào)融資授信金額50億元以上。同時，全力支持華鐵應(yīng)急的輕資產(chǎn)戰(zhàn)略，依托國企全方位賦能，推動達(dá)成100億元以上的輕資產(chǎn)合作規(guī)模，以上150億元資金將用于賦能華鐵應(yīng)急業(yè)務(wù)發(fā)展。”