突發！上市公司公告：實控人被逮捕

每經編輯 黃勝    

5月28日，古鰲科技（300551.SZ，股價8.06元，市值27.87億元）公告，收到公司實際控制人陳崇軍先生的家屬提供的《逮捕通知書》，青島市公安局于2024年5月24日對涉嫌操縱證券市場罪的陳崇軍執行逮捕。

陳崇軍的操縱套路是怎樣的呢？此前，舉報人李明（化名）曾向《每日經濟新聞》記者提供舉報材料，其中稱：“陳崇軍利用深交所股票質押違約處置規定非法減持，先用股票抵償債務辦理非交易過戶股票，再虛假策劃新能源半導體等信息，進而操縱古鰲科技股價。”但這一說法目前沒有被證實。

該舉報人還稱，今年1月15日左右，陳崇軍已被調查。2024年4月26日，《每日經濟新聞》記者就此致電古鰲科技董秘辦公室，對于舉報人的說法，工作人員回復稱：“不可能，一直都能見到他。”

圖片來源：古鰲科技公司網站截圖

至于陳崇軍什么時候不去公司的，上述工作人員回復稱：“我就不知道了，我又不能天天去找他。”

4月26日，記者還致電古鰲科技總經理姜小丹。對于公司是否最近才知道陳崇軍被刑拘，其表示：“這個事情你得去問我們董秘。（目前公司經營）正常的。”

4月29日晚，上市公司在回復關注函時表示，公司是4月25日從陳崇軍配偶朱女士處獲悉《拘留通知書》。

雖然舉報人的說法無法證實，但陳崇軍近年的種種舉動，已被公司公告記錄，其本人也被監管出示過警示函。

定增前后實控人屢屢借款

《每日經濟新聞》記者梳理資料后發現，陳崇軍曾于2022年2月以5.526億元認購古鰲科技增發的股份。當時，陳崇軍對于未來還是信心滿滿。根據公司于2022年3月4日披露的《古鰲科技向特定對象發行股票新增股份變動報告暨上市公告書》，公司發行4578.76萬股，由實控人陳崇軍全額認購，發行價格為12.62元/股。

對于陳崇軍認購資金的來源，上市公司稱，來自他自有資金或通過合法方式籌集的資金。

之后的2022年4月，公司股價下跌。據雪球數據，古鰲科技單月跌幅達56.83%。

圖片來源：視覺中國-VCG111290389455

陳崇軍在完成定增前后，有過大量借款。裁判文書網上可查詢到的《曹永剛與陳崇軍等民間借貸糾紛一審民事判決書》顯示：2021年12月15日，曹永剛與陳崇軍簽訂《股票質押借款合同》，曹永剛向陳崇軍提供借款4000萬元，借款期限為自2021年12月16日至2022年3月15日的3個月。

2022年3月5日，曹永剛與陳崇軍再度簽署《股票質押借款合同》，借期為2022年3月16日至2022年6月15日止，借期內利息為每月1.25%。

陳崇軍的借款對象不止曹永剛一人。2023年8月3日，古鰲科技回復深交所問詢函時介紹，自2021年7月22日至2022年3月24日，陳崇軍共質押融資13筆，合計融資金額達5.12億元，融資利率（年化）從14%至24%不等。

上述定增完成后，陳崇軍持有上市公司股權的比例從28.39%增至37.41%。

實控人因減持問題被警示

2022年3月21日，古鰲科技股價一度漲至18.48元/股。但之后的4月下旬，上市公司股價急轉直下。4月21日、4月22日、4月25日和4月26日，古鰲科技分別下跌20.01% 、20.03% 、9.94% 和16.13%。

到2022年4月28日，古鰲科技股價一度跌至6.73元/股。股價大幅下跌，意味著陳崇軍在資產下滑、支付融資利息的同時，可能還需面對質權人追償。

根據上述判決書，曹永剛在與陳崇軍簽訂協議時約定，若該質押證券及其法定孳息不足以清償對乙方（曹永剛）的債務，不足的部分乙方仍有權向甲方（陳崇軍）追償。

上述13筆股票質押融資中，有12筆設置了預警線，預警線股價分別為4.2元/股、11.31元/股、12.5元/股、10.77元/股、10.67元/股、14.00元/股、20.00元/股、12.50元/股、10.91元/股、12.00元/股、10.00元/股和11.11元/股，另有3筆設置平倉線。

截至2023年8月3日，這13筆融資中有2筆出現法院強制平倉的結果，有6筆最終以股抵債，還有1筆當時仍處于拍賣中，或將通過拍賣償還債務。此外，還有4筆當時“暫未還款”。

法院強制平倉、以股抵債后，陳崇軍的其他做法導致其減持行為違規。據古鰲科技2023年年報，深交所網站2023年12月21日披露，陳崇軍被證券交易所采取紀律處分。2022年11月21日至2023年1月19日期間，陳崇軍減持公司股份合計1344.95萬股，減持金額合計1.32億元，其中因質押協議處置過戶903.95萬股，因質押強制平倉競價賣出200萬股。

深交所認為，陳崇軍在上述減持行為中違反了《創業板股票上市規則（2020年12月修訂）》第1.4條、第2.3.1條第一款的規定。

2024年3月12日，古鰲科技公告稱，陳崇軍于近日收到上海證監局下達的行政監管措施決定書《關于對陳崇軍采取出具警示函措施的決定》。

上海證監局表示：截至2022年11月20日，陳崇軍持有古鰲科技38.26%的股份，2022年11月21日至2023年3月24日期間，陳崇軍通過協議轉讓、大宗交易、集中競價方式累計減持1781.54萬股，占公司總股本的5.24%，并于2023年3月24日當日披露簡式權益變動報告書。

2023年3月27日，陳崇軍向質權人協議轉讓對其質押的證券2166.53萬股，導致其持股變動比例為6.37%。陳崇軍持有公司股份累計變動幅度達到5%時，未按規定停止交易，違反了證券法相關規定。

此外，陳崇軍2023年5月19日起不擔任公司董事，2023年8月1日和11日，因司法拍賣，導致陳崇軍離職后半年內累計減持620萬股，不符合《上市公司董事、監事和高級管理人員所持本公司股份及其變動管理規則》相關規定。

每日經濟新聞綜合公開消息、每日經濟新聞（記者：朱成祥）

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封面圖片來源：每日經濟新聞 資料圖