假期港股漲這么多，明天該大A表現(xiàn)了？來看這篇深度分析

剛過去的一周，A股開市2天后放假休息，外圍市場卻很熱鬧。 尤其與A股關(guān)聯(lián)最深的港股—— 5月1日，因勞動節(jié)放假； 5月2日，恒生指數(shù)大漲2.50%； 5月3日，恒生指數(shù)又漲1.48%。 Wind數(shù)據(jù)顯示，4月22日以來，恒生指數(shù)錄得九連漲（雖然有假陰線），創(chuàng)2018年以來最長連漲紀(jì)錄。 這樣的表現(xiàn)，既讓人驚喜，又令投資者更加期待明天A股開市，走出一個五月開門紅。 本文將重點帶大家回顧，這幾天消息面都有哪些利好。 一、假期要聞盤點 （1）港股緣何大漲 近期港股連漲，市場上的分析已比較充分，綜合來看上漲動因有二： 一是，4月份證監(jiān)會發(fā)布5項對港合作措施，包括放寬ETF產(chǎn)品范圍、納入REITs、支持人民幣交易柜臺、優(yōu)化基金互認(rèn)和暢通上市融資渠道等。 這些措施為港股市場引入資金活水，此后港股就逐漸活絡(luò)起來。 二是，同期日元一度陷入急速下行通道。4月9日到4月29日，美元兌日元從151.5最高貶到160.2上方。這直接導(dǎo)致外資近期重新回流港股市場。 有網(wǎng)友可能注意到，4月30日之后，日元匯率又大幅回升。 新華社援引日本共同社報道，日本當(dāng)局近日可能對匯市進(jìn)行了兩次干預(yù)，投入資金總額達(dá)到8萬億日元。 那么，后續(xù)港股以及即將開市的A股，還能繼續(xù)趁勢上漲嗎？ 據(jù)《鄭眼看盤 | 消息面樂觀，節(jié)后A股看漲》分析，一般而言，因各國或各經(jīng)濟(jì)體多少會存在貿(mào)易競爭，故日元升值對包括我們?nèi)嗣駧旁趦?nèi)的亞太諸幣種均有提振作用，應(yīng)為A股間接利好。 另一個問題，近期是誰在買入港股股票呢？據(jù)券商中國近日報道： 國際投資者重新開始研究港股市場的投資機(jī)遇，并且有一些長線投資的基金持續(xù)在買入中國公司的股票。 （另一方面）港股基金重倉股的活躍度此前高度依賴于A股基金、滬港深基金；而今在缺乏A股基金、滬港深基金的資金的“五一”假期，港股不依賴于A股基金的大幅拉升，或意味著外資機(jī)構(gòu)和QDII基金正在大力回補(bǔ)倉位。 有基金經(jīng)理強(qiáng)調(diào)，五一期間的服務(wù)業(yè)、零售業(yè)數(shù)據(jù)或成為外資觀察中國宏觀經(jīng)濟(jì)的一個角度。 銀河證券認(rèn)為，后續(xù)港股市場的主線將仍是紅利-科技輪動策略。 “從行業(yè)來看，建議關(guān)注受益于基建投資加速的上游原材料業(yè)，AI浪潮以及下半年美聯(lián)儲降息落地等利好影響下的資訊科技業(yè)，以及有望實現(xiàn)業(yè)績與估值雙擊的非必需性消費業(yè)和醫(yī)療保健業(yè)。” （2）本周政策、經(jīng)濟(jì)面釋出偏暖信號 本周早些時候，國家統(tǒng)計局公布的中國4月制造業(yè)PMI由3月的50.8放緩至50.4，略優(yōu)于預(yù)期的50.3；4月非制造業(yè)PMI由3月的53.0放緩至51.2，不及預(yù)期的52.2。 數(shù)據(jù)本身偏中性。有分析稱，4月份制造業(yè)PMI指數(shù)小幅下降，但仍保持在榮枯線以上，表明經(jīng)濟(jì)繼續(xù)保持恢復(fù)態(tài)勢。 更重要的是，繼4月12日國務(wù)院印發(fā)第三次“國九條”后，4月30日收盤后，中央政治局會議強(qiáng)調(diào)，要因地制宜發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力。要加強(qiáng)國家戰(zhàn)略科技力量布局，培育壯大新興產(chǎn)業(yè)，超前布局建設(shè)未來產(chǎn)業(yè)，運用先進(jìn)技術(shù)賦能傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級。要積極發(fā)展風(fēng)險投資，壯大耐心資本。 金圓統(tǒng)一證券認(rèn)為，對二級市場投資而言，這顯而易見地指向兩個方向——“紅利資產(chǎn)”和“科技創(chuàng)新”。 （3）其他層面的利好 人民幣匯率：本周升勢明顯。 周五（5月3日），離岸人民幣匯率在美國非農(nóng)數(shù)據(jù)公布后急升至周內(nèi)最高的7.1657，其后慢慢回吐部分漲幅，報收于7.1938。 房地產(chǎn)： 4月30日的中央政治局會議，首提房地產(chǎn)消化存量和優(yōu)化增量。 另外，近期各地也在不斷釋放新政。僅從本周來看就有： 上海，5月3日，“以舊換新”活動。 北京，4月30日，2套房京籍家庭可在五環(huán)外新購一套房。 南京，5月1日，9城公積金互認(rèn)互貸。此前相繼開展“以舊換新”試點活動、放寬落戶條件。 成都，4月28日解除限購后，4月29日又釋放人才購房利好。 旅游消費：“五一”假期小城旅游熱度居前、出境游需求旺盛。 市場節(jié)奏：財報披露季結(jié)束，“踩雷”風(fēng)險下降，選股難度變小。 （4）海外方面 5月3日，美國勞工部公布數(shù)據(jù)顯示，4月非農(nóng)就業(yè)人口增加17.5萬人，預(yù)期24萬人，失業(yè)率意外小幅上升至3.9%，平均時薪環(huán)比上漲0.2%，低于預(yù)期的0.3%，同比增速降至3.9%。 這導(dǎo)致降息預(yù)期又重回資本市場，美股、美債徹底爆了，美元指數(shù)應(yīng)聲跳水。 中國資產(chǎn)也在這個假期高歌猛進(jìn)。納斯達(dá)克中國金龍指數(shù)連續(xù)三日收漲，刷新2023年10月以來收盤高位。 芒格去世后伯克希爾首次股東會，“股神”沃倫·巴菲特首次單獨亮相，主要談了下面幾件事： 查理·芒格的《窮查理寶典》將是今年股東大會上唯一出售的書。 伯克希爾Q1保險業(yè)務(wù)（貢獻(xiàn)52億美元營業(yè)利潤）表現(xiàn)搶眼，但今年剩余時候不會再出現(xiàn)這種情況。 伯克希爾的現(xiàn)金儲備將達(dá)2000億美元。 蘋果仍將是我們的長期投資。 是否會繼續(xù)投資中國？“我們主要的投資標(biāo)的將會位于美國，這是我們堅信不疑的。而我覺得對于比亞迪的投資，跟我們5年前在日本做出的投資比較相似：我們快速地在日本投資了5家商社，你很少會看到我們在美國海外做出這樣的投資，盡管我們正在通過這些公司參與世界經(jīng)濟(jì)。我了解美國的規(guī)則、弱點和優(yōu)勢……我在世界其他地方?jīng)]有這種感覺。” 人工智能的發(fā)明和核武器相似。“我對人工智能一無所知，但這并不意味著這個技術(shù)不重要。我們此前發(fā)明核武器的時候，已經(jīng)‘讓精靈跳出了魔盒’，而且精靈已經(jīng)回不了盒子了，這是很糟糕的。而我覺得人工智能也是類似的情況。我現(xiàn)在只是希望這只精靈能夠做些好事。” 談DeepFake（深度造假）：AI可能會被應(yīng)用于投資欺詐。 談氣候變化風(fēng)險：沒有風(fēng)險就沒有保險。 如果還能和芒格共度一天，想做什么？“如果查理可以和我共度一天的話，我想和過去我們共度的任何一天都不會有區(qū)別。” 此外順帶一提，從周末的最新消息來看，中東地緣沖突或有緩和。 據(jù)央視新聞、環(huán)球網(wǎng)等援引外媒報道，“哈馬斯將在未來幾天宣布批準(zhǔn)停火提議，將分階段釋放人質(zhì)并得到美國關(guān)于以撤軍保證”。 二、下周大事前瞻 多項數(shù)據(jù)公布 周一，5月7日，國家統(tǒng)計局將發(fā)布流通領(lǐng)域重要生產(chǎn)資料市場變動情況。 周六，5月11日，國家統(tǒng)計局將發(fā)布居民消費價格指數(shù)(CPI)月度報告、工業(yè)生產(chǎn)者價格指數(shù)(PPI)月度報告。 此外按照時間表，5月9日（周四），海關(guān)總署也有上月相關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)的快訊發(fā)布。 周二和周五，國家外匯管理局應(yīng)該也有數(shù)據(jù)發(fā)布。 事件/活動方面 5月6日 國家外匯管理局修訂發(fā)布的《資本項目外匯業(yè)務(wù)指引（2024年版）》正式實施。 新版指引結(jié)合管理實踐，進(jìn)一步細(xì)化和明確部分業(yè)務(wù)辦理原則，增強(qiáng)業(yè)務(wù)可操作性，便利機(jī)構(gòu)、個人等主體更加便捷高效辦理業(yè)務(wù)。如，明確境內(nèi)機(jī)構(gòu)境外放款債轉(zhuǎn)股辦理程序；新增境內(nèi)企業(yè)在A股市場公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債，外方股東參與認(rèn)購業(yè)務(wù)辦理情形等。 5月9日 國務(wù)院新聞辦公室將舉行“推動高質(zhì)量發(fā)展”系列主題新聞發(fā)布會，邀請河南省委副書記、省長王凱圍繞“培育新動能塑造新優(yōu)勢在新時代中部地區(qū)崛起中爭先出彩”作介紹，并答記者問。 第十二屆可持續(xù)旅游國際會議將于5月9日至11日舉辦，會議以“旅游可持續(xù)發(fā)展與投資”為主題。據(jù)悉，大會迄今已舉辦12屆，過往會議的話題主要圍繞著可持續(xù)旅游業(yè)發(fā)展和實踐、小區(qū)和環(huán)境復(fù)原力、全球與本地理解、旅游業(yè)創(chuàng)新、可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)（SDGs）、全球危機(jī)以及轉(zhuǎn)型和再生等主題。 5月10日 中芯國際擬舉行2024年第一季度業(yè)績說明會 市場方面 40家公司下周集體“戴帽” 4月30日至少有40家上市公司宣布停牌，其中公告將被實施退市風(fēng)險警示或其他風(fēng)險警示的上市公司達(dá)40家，上述個股將在5月6日變更簡稱，被實施退市風(fēng)險警示的個股還將“帶星”。 值得一提的是，這些股票中不乏中潤資源、永悅科技、英飛拓等此前的熱門股。 逆回購方面，Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，下周中國央行公開市場將有4500億元逆回購到期，其中周一至周二分別到期100億元、4400億元。 下周A股共有56家上市公司限售股陸續(xù)解禁，合計解禁74.69億股，按4月30日收盤價計算，解禁總市值為664.29億元。解禁市值居前三位的是：芯聯(lián)集成-U(155.58億元)、晶合集成(115.69億元)、大中礦業(yè)(103.94億元)。 從個股解禁量看，解禁股數(shù)居前三位的是：芯聯(lián)集成-U(32.96億股)、大中礦業(yè)(9.58億股)、財達(dá)證券(8.12億股)。 下周A股無新股申購。 三、節(jié)前行情回顧 本周A股就只開市兩天，最后簡單過一下。 指數(shù)表現(xiàn)：風(fēng)險偏好上升，紅利指數(shù)微調(diào) 領(lǐng)漲領(lǐng)跌板塊 按行業(yè)指數(shù)劃分，房地產(chǎn)相當(dāng)強(qiáng)勢↓ 按概念指數(shù)劃分，合成生物有被熱捧跡象↓ 漲跌家數(shù)、漲跌停家數(shù)、市場量能 本周累計上漲家數(shù):下跌家數(shù)→3945:1343 個股周漲、跌幅榜 北向資金：四月依然在爆買“寧王” 節(jié)前兩天太短，我們看看月度情況。 據(jù)證券時報·數(shù)據(jù)寶，4月份北上資金合計凈流入A股60.2億元，已連續(xù)3個月凈流入。其中，滬股通凈流入45.48億元，深股通凈流入14.73億元。 在持續(xù)凈流入后，北上資金持股市值最新達(dá)到2.21萬億元，累計凈流入逐步向歷史高位靠近。 從持股量環(huán)比3月末增幅來看，輕工制造、有色金屬行業(yè)獲北上資金加倉力度居前。 個股方面，根據(jù)披露的北上資金持股數(shù)量變化與個股當(dāng)日成交均價計算，4月北上資金凈流入超1億元的個股共有178只，其中寧德時代、招商銀行、京東方A等8股獲得北上資金凈流入超10億元。