三根陽線，改變信仰？港股這四大強勢板塊或在節后A股復刻

春節假期即將結束，朋友們對A股的記憶，恐怕還停留在節前的三連陽。 而在A股休市期間，港股龍年已開市三天，好巧不巧也是喜提“三連漲”。 股市向來有句俗語：三根陽線改變信仰！雖然“改變信仰”有點夸張，但投資者的信心發生積極變化是很有可能的。 那么，下周一開市，A股能否和港股一起，延續龍年開局的積極變化？而港股這三天表現強勢的板塊，是不是也很有可能在A股相關板塊得到復刻？ 港股龍年喜提“三連漲” 龍年開年，港股喜迎開門紅，連續三個交易日強勢上漲，頗有一番龍騰虎躍的熱鬧。 截至2月16日收盤，香港恒生指數當日大漲2.48%，報16339.96點，本周三個交易日累計漲3.77%；恒生科技指數周五漲3.71%，報3342.73點，本周大漲6.89%；恒生國企指數漲2.73%，報5558.86點，本周上漲4.78%。 焦點個股方面，藥明生物漲12.06%，龍湖集團漲10.22%，新奧能源漲9.33%，領漲藍籌。 對于港股龍年開市的“三連漲”，前海開源基金首席經濟學家楊德龍認為，主要原因就是受到眾多利好政策的推動，以及節前A股市場連漲帶動了整個市場人氣的回升。節前市場迎來了一系列的政策利好，大盤否極泰來，A股和港股觸底反彈，聯袂上漲。 楊德龍進一步展開表示，節前新任證監會主席吳清上任，監管層在春節期間處罰了幾件違法違規案件，彰顯出監管層建設健康資本市場、打擊違法犯罪行為、營造“三公”市場環境、保護中小投資者利益的決心。對于各類違法違規行為進行嚴厲的打擊，可以有效提高A股市場的可投資性，同時也能夠大幅提振國內外投資者對中國資產的信心。 展望2024年的港股市場，基金經理們也變得相對樂觀。富國中國中小盤的基金經理張峰認為，2024年一季度基本屬于等待港股市場否極泰來的狀態，港股估值低且已經經歷了較長時間的下跌，一些利空因素也得到了相對充分的反映，目前的主要挑戰是等待政策的實施和產生效果需要時間。另外，潛在的美國衰退也是沒有落地的靴子。 業內普遍認為，在經歷較長時間的下跌后，港股當前安全邊際較高，特別是在流動性改善的預期下，港股有望迎來盈利與估值修復的雙擊行情。 這四大強勢板塊將在A股復刻？ 如果說港股本周的三連漲有與節前A股的聯動因素，那么從熱門板塊而言，這三天的港股強勢板塊，伴隨著全新的信息反饋，或也有很大可能在A股得到復刻？ 一、春節檔總票房創歷史新高，引爆影視板塊 受春節檔熱賣影響，影視概念港股持續拉升，閱文集團近三日上漲超17%，稻草熊娛樂、樂華娛樂、貓眼娛樂、阿里影業等跟漲。 據燈塔專業版最新數據，截至2月17日13時33分，2024年春節檔總票房達78.26億，打破了2021年春節檔創下的78.25億票房紀錄。 《熱辣滾燙》《飛馳人生2》《熊出沒·逆轉時空》暫列票房榜前三位。公開信息顯示，閱文集團旗下新麗傳媒是《熱辣滾燙》的重要投資方。 銀河證券岳錚認為，2024年春節檔有望延續電影市場回暖趨勢，且喜劇片受眾范圍廣、上座率高、觀影效果好，較好地滿足了春節檔觀眾的觀影訴求，觀眾對春節檔的反饋較為積極，觀影意愿正逐步提升。 對于2024年全年的電影市場，銀河證券認為，行業復蘇發展趨勢不變，電影大盤仍有持續恢復和增長的空間，關注電影制作發行播映、優質內容、受益于需求回暖的院線、在線票務服務等企業。 港股龍年已率先挖掘了閱文集團，相對而言更加受益于春節檔熱賣的A股標的，相信大概率將被各路資金挖掘。 二、科技股迅速回暖 2月16日，萬國數據大漲14.42%，龍年以來累計漲幅接近30%；眾安在線漲10.43%，平安好醫生漲10.30%，領漲恒生科技指數成分股。 此外，多只芯片、AI及新能源汽車板塊相關個股周五大漲。上海復旦漲8.22%，金山軟件漲7.84%，商湯漲6.25%，小鵬汽車漲5.93%，理想汽車漲5.76%，比亞迪電子漲5.28%。 去年底的加速探底行情中，港股科技股多數陷入深度調整，而公募基金等長線資金也趁機進行了加倉，此番反彈行情，科技股在抄底資金加持下迅速回暖。 海通證券研報顯示，去年四季度，公募基金主要加倉了港股中的人工智能、生物科技和新能源車板塊。其中，人工智能板塊重點加倉了金蝶國際和閱文集團；生物科技板塊重點加倉了康方生物和金斯瑞生物科技；新能源車板塊重點加倉了長城汽車和理想汽車-W。 舉個例子，Wind數據顯示，全市場有43只基金均在去年四季度對金蝶國際進行了加倉，其中包括了陳皓管理的易方達港股通成長、王貴重管理的嘉實前沿科技等產品。 王貴重表示，長期看好人工智能和數字化方向，他認為，數字化的本質是利用技術的手段，提升組織信息計算、存儲、傳播的效率，而此輪數字化將會和人工智能深度融合，也會給中國公司帶來發展的機會。 王貴重指出，本輪AIGC也會深度影響軟件行業，加速數字化的過程，目前整個板塊的估值依然在歷史較低水平。 三、醫療及生物醫藥板塊強勁反彈 此前連續下跌的醫療行業強勁反彈，微創醫療周五大漲24.27%，本周三天累計漲22%，思派健康周漲約21%；生物醫藥板塊也不示弱，藥明生物、信達生物、泰格醫藥等跟進大漲。 對于生物醫藥及醫療板塊的這波行情，業內分析主要有兩方面因素。 一是利空消化、超跌反彈。醫藥醫療大類板塊此前連續下跌由多重利空因素打壓所致，如今相關利空或被辟謠，或被市場消化。在此背景下，此前因過度悲觀而導致的恐慌拋盤，也有趁市場回暖進行回補的操作需求。 二是行業整體基本面及政策面向好。2023年起，多部門相繼出臺促進醫保、商保結合的相關政策，這對于整個醫藥創新發展是一個非常重要的因素。興業醫藥首席孫媛媛近日在直播中表示，商保的開源，以及醫保降價幅度的變小，都意味著保險層面在不斷優化格局，這將使得支付端進一步變大，為醫藥行業帶來更多增量需求。 孫媛媛表示，中國醫藥企業在國際化交易上頗具亮點，尤其體現在新興技術、新興靶點、差異化布局、早期布局的生物醫藥技術上。未來在一些精密制造的高端設備領域，中國勢必會有更多的突破，也會加速創新器械出海；從國內的角度來看，可以關注市場空間較大的國產替代，包括電生理、內鏡、IVD等細分領域，都是非常重要的未來發展方向。 三、白酒板塊引領消費發力 春節是白酒消費旺季，港股白酒股率先走強。珍酒李渡周五大漲17.03%，收于8.66港元，最高漲幅達21.89%。 據Wind資訊，白酒板塊指數漲16.57%，國內零售指數漲8.58%，領漲港股各概念板塊指數。 來源：wind 對于白酒股的春季行情，券商也早有預期。浙商證券研報指出，春節終端動銷旺季來臨，各地終端煙酒店反饋動銷趨勢逐步向好，峰值較往年稍有延后?？紤]到今年春節春運數據表現亮眼，返鄉潮來臨或有望提振終端白酒動銷。 浙商證券表示，白酒板塊攻守兼備，在當前降準+定向降息的背景下，看好反彈及春節動銷催化下的白酒板塊配置良機：1）兼顧基本面思維和交易思維，底部位置首推白酒板塊兩大龍頭；2）同時推薦春節回款動銷較優、2024年業績確定性強的標的；3）另關注高成長性標的。 在白酒股引領下，大消費板塊也是全線發力，周五高鑫零售漲10.26%，華潤啤酒漲9.14%，周黑鴨漲8.19%，蒙牛乳業漲7.44%。 春節期間國內各項消費數據持續向好。同程旅行發布的數據顯示，大年初一至初四，全國主要縣城的酒店預訂量同比增長超120%。機場航運方面，春運前九天，民航客流較2019年獲兩位數增長，率先創歷史新高。 降息預期再受挫，美三大股指全線收跌 最后，再簡單補充一下美股周五的收盤情況。 美國三大股指全線收跌。截至收盤，道指跌0.37%，報38627.99點；標普500指數跌0.48%，報5005.57點；納指跌0.82%，報15775.65點。 芯片股普遍下跌，美光科技跌2.61%，高通跌2.11%，英特爾跌1.23%，英偉達跌0.06%，應用材料漲6.35%。 數據方面，繼2月13日公布的CPI之后，2月16日公布的美國PPI增速也高于預期，反映通脹未如市場所料持續降溫。1月PPI同比增長0.9%，放緩程度不及預期，環比增速超預期加快至0.3%，核心PPI同比增長2%，環比增長0.5%，加快增長程度均超出分析師預期。 此前，擁有美聯儲議息會議投票權的亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克表示，鑒于勞動力市場和經濟仍強勁，不急于降息，目前尚不清楚通脹是否可持續降至美聯儲目標。 一周而言，市場對美聯儲今年降息的預期大幅下降，預計5月首次降息的概率不足30%，6月降息的概率僅六成。2月16日，市場預計今年美聯儲共降息三次和四次的概率均為50%。 整體來說，本周道指跌0.11%，標普500指數跌0.42%，納指跌1.34%。 在此期間，中概股總體保持漲勢，一周內四日跑贏大盤。周五，納斯達克金龍中國指數漲0.56%。MLGO漲13.3%，盛豐物流漲7.07%，名創優品漲5.65%，領漲該指數成份股。 免責聲明：本文內容與數據僅供參考，不構成投資建議，使用前請核實。據此操作，風險自擔。