券商基金早參 | 越跌越買，創業板ETF新年首周份額增近20億份；方正證券研究所所長劉章明遭警示，違規私自薦股

近日，方正證券研究所所長劉章明被監管處罰。1月5日，湖南證監局發文稱，因方正證券在開展發布證券研究報告業務過程中存在多項問題，對公司采取責令改正的監管措施。同時，方正證券研究所所長劉章明也因負有領導責任及個人還存在向客戶違規私自薦股的情形，被出具警示函。公開資料顯示，有“消費一哥”之稱的劉章明于2023年5月8日就任方正證券研究所所長，曾因發表“狼性”、“敢拼”的言論引發市場爭議。

點評：方正證券及劉章明受罰，體現了監管對券商研報業務及從業人員的強監管態度。證券研究報告應當客觀、公正、專業，從業人員不得違規私自薦股，損害投資者利益。希望方正證券能夠吸取教訓，加強內部管理，提高研究質量，維護市場秩序。

NO.2 越跌越買，創業板ETF新年首周份額增近20億份

在2024年首周的行情中，從股票ETF資金流向來看，全市場ETF份額增加近69億份，部分寬基ETF成為“吸金”主力，跟蹤創業板和創業板50指數的ETF份額總計增長20億份，跟蹤科創50和科創100指數的ETF增長超40億份，跟蹤滬深300指數的ETF份額增長近4億份。與此同時，一批增量新基金正密集上架。據Wind數據，1月待發行的權益類基金數量達到60只（股票型+混合型）。2023年11月以來，公募基金發行升溫明顯，發行規模連續兩個月突破千億元，其中權益類基金發行的數量跟占比都有明顯提升。

點評：創業板ETF新年首周份額增長，反映了投資者對創業板市場的信心和預期。創業板作為科技創新的重要板塊，具有較高的成長性和估值優勢，吸引了資金的持續流入。同時，新基金的密集發行，也顯示了基金公司對市場回暖的預期。

NO.3 海爾金盈計劃第四次減持中金公司，此前已套現超過70億

中金公司近日發布公告，海爾集團（青島）金盈控股有限公司（簡稱“海爾金盈”）根據自身發展需要，計劃自本公告披露之日起3個交易日結束后的3個月內，通過大宗交易方式減持不超過9654.51萬股公司A股股份，占不超過公司總股本的2%，減持價格根據市場價格確定。這已經是海爾金盈第四次公告計劃減持中金公司。自2022年6月以來，海爾金盈一直馬不停蹄，在中金公司上已先后套現超過70億元。

點評：海爾金盈的持續減持，對中金公司的股價和市值有一定的壓力。海爾金盈作為海爾集團的金融投資平臺，可能需要調整資產配置，釋放資金，以應對市場變化和自身發展。中金公司作為國內領先的綜合性金融服務機構，擁有較強的業務能力和品牌影響力，希望能夠克服減持的影響，提升業績和市場競爭力。

NO.4 諾德基金實際控制人變更有新進展

日前，證監會官網披露信息稱，證監會現對諾德基金管理有限公司（以下簡稱“諾德基金”）申請變更實際控制人提出反饋意見，要求諾德基金在30個工作日內就公司實際控制人變更后，控股股東天府清源控股有限公司在參與公司治理方面的變化情況（包括但不限于董事提名權、高管推薦權變更等）進行說明。公開資料顯示，2022年6月，諾德基金原第一大股東清華控股有限公司因高校企業管理體制改革，清華大學將所持清華控股100%股權撥劃至四川能投，并更名為天府清源。彼時，清華大學退場，四川國資進場。同年9月，諾德基金向證監會提出變更實際控制人的申請。

點評：諾德基金的實際控制人變更是一次重大的股權轉讓，涉及到高校企業和國資的變動。這對諾德基金的未來發展方向和戰略定位可能會產生一定的影響。希望諾德基金能夠順利完成變更程序，合理安排公司治理結構，保持穩定的業績表現，維護投資者的合法權益。

NO.5 過去2年共4747家私募注銷，2023年協會注銷數量為主動注銷3倍多

據中基協統計，2023年共2537家私募完成注銷，其中協會注銷、主動注銷、依公告注銷的分別有1905家、584家、48家。從機構類型看，全年注銷的私募股權、創投基金，私募證券投資基金分別有1725家、730家；在注銷類型上，不同于2022年，2023年協會注銷的私募數量明顯多于主動注銷。2020年注銷的2210家私募中，主動注銷、協會注銷、依公告注銷的分別1356家、843家、11家，同樣的，私募股權投資基金的注銷數量仍多于私募證券基金；在“扶優限劣”的大方針下，私募監管趨嚴，2021年共30家私募完成注銷。

點評：私募行業的注銷數量在近兩年呈現出明顯的上升趨勢，反映了私募監管的加強和行業的洗牌。其中，協會注銷的私募占比較高，說明有不少私募存在異常經營、失聯等問題，損害了投資者的信心。私募股權、創投基金的注銷數量也較多，可能與行業的競爭激烈、退出渠道不暢等因素有關。