操盤必讀：納指大跌1.63%，納斯達克中國金龍指數跌3.5%；A股市場：船過江心，云初散、浪未平

每經記者 楊建    每經編輯 彭水萍    

（一）重要市場新聞

1、美股三大指數收盤漲跌不一，納指跌1.63%，創去年10月底以來最大單日跌幅；標普500指數跌0.57%，道指漲0.07%，再創歷史新高。大型科技股普跌，英特爾跌超4%，蘋果、奈飛跌超3%。熱門中概股普跌，納斯達克中國金龍指數跌3.50%。理想汽車、蔚來跌超7%，京東、滿幫、富途控股跌超5%，嗶哩嗶哩跌超4%，小鵬汽車、微博、阿里巴巴、騰訊音樂、百度跌超3%。

2、WTI 2月原油期貨收跌1.27美元，跌幅1.78%，報70.38美元/桶，布倫特3月原油期貨收跌1.15美元，跌幅1.49%，報75.89美元/桶。COMEX 2月黃金期貨收漲0.08%，報2073.40美元/盎司，COMEX 3月白銀期貨收跌0.55%，報23.953美元/盎司。

（二）宏觀新聞

2024年1月2日，中央財辦分管日常工作的副主任、中央農辦主任韓文秀在人民日報撰文稱，2023年中央經濟工作會議要求，要堅持穩中求進、以進促穩、先立后破。穩中求進，就是要堅持做好經濟工作的基本方法論。要把“穩”作為大局和基礎，該穩的要穩住。要多出有利于穩預期、穩增長、穩就業的政策，謹慎出臺收縮性、抑制性舉措，為實現“進”創造有利條件。

（三）機構觀點

國盛證券：船過江心，云初散、浪未平
　　
1、東緩升，西未落？——太陽底下無新事，歸根結底，2023年內外部的預期差主要源自于貨幣-信用傳導不暢；國內經濟走出谷底后，開始愈發的平坦化，且未來的一段時間內，總量增長平坦化的趨勢可能仍會延續；海外加息周期頂部基本確認，但華爾街“搶跑”之下，“軟著陸-降息-通脹”預期的反復可能還會出現。
　　
2、市場展望：船過江心，云初散、浪未平，市場現有格局的打破，需要宏觀慣性的打破——船到江心調頭難。趨勢很難自發終結，如果沒有較大的外力，當前的宏觀慣性可能還會繼續；縱觀A股歷史，當下缺乏季度級別行情產生的必要條件；單有賠率無法帶動估值系統性回升。2024年可能仍是弱總量的市場，適合區間逆向交易，啞鈴風格或將延續。市場的核心矛盾可以總結為：宏觀面—中美剪刀差未收斂（順周期↓，紅利低波↑）；中觀面—全年盈利增長偏弱（景氣投資↓，主題投資↑）；微觀面—存量&減量市（重倉股↓，小票↑）。

3、在宏微觀慣性打破之前，總量策略以區間逆向交易為主，上述風格趨勢大概率也會延續。怎么破局？解鈴還須系鈴人。打破內外慣性的破局點，是寬貨幣-寬信用的打通，在國內“不可能三角”的約束下，關鍵節點在于——真正意義上的美元寬松何時出現，此過程中亦需提防海外波動率抬升。中觀景氣&資金分析&行業配置，資金環境：存量格局邊際改善但幅度可能有限，增量資金主要圍繞風險偏好高-低兩端分布（兩融+險資&社保+ETF）。

4、行業配置建議：1、弱總量周期，尋找需求見底+供給偏緊的行業線索：工業金屬/化纖、消費電子、家居；2、挖掘出口鏈的阿爾法：跨境電商、汽車零部件、化妝品、航海裝備；3、獨立景氣周期或產業趨勢：養殖業、創新藥、AI應用；4、基于當下內外宏觀的基準情形：紅利與貴金屬是底倉配置的最優選。

（四）行業掘金

1、據報道，近日，新一代類腦計算架構（LYRArc）和處理芯片（BPU）為技術核心的綠色類腦智能計算系統在橫琴國際科技創新中心正式發布。據悉，研發團隊突破了多項關鍵技術，單芯片可支持2億神經元擬態計算，為全球首顆億級神經元規模的可編程類腦晶圓計算芯片，性能是Intel最先進的類腦計算芯片Loihi2的200倍，助力未來類腦計算機系統真正實現“體積更小，容量更大”的集成突破。研發出在各方面“趨同人腦”的類腦智能，成為目前有望突破人工智能發展瓶頸的“戰略制高點”。該系統的推出，為解決類腦智能產業化發展的底層核心技術問題提供了新路徑，相關概念股包括東方中科、新智認知等。

2、據華為云官微，近日，華為云CodeArts Snap正式開啟公測，這是一款基于華為云研發大模型的智能化編程助手，旨在為開發者提供高效且智能的編程體驗，提升研發人員的單兵作戰能力。本次華為云CodeArts Snap公測，基于智能生成和智能問答兩大核心場景提供了支持多種主流IDE的插件，覆蓋代碼生成、研發知識問答、單元測試用例生成、代碼解釋等八大研發場景，重塑智能化軟件研發的新范式。在AI大模型賦能下，自動化編程工具有望實現代碼自動測試、自動檢查、代碼互譯等高級功能，未來有望打開廣闊藍海市場。相關概念股包括普元信息，中海達，金現代等。

3、據華為官方1月2日消息，擁有超3億用戶的中國移動App宣布，正式基于HarmonyOSNEXT啟動鴻蒙原生應用及元服務開發。華為表示，鴻蒙系統的分布式技術可以幫助中國移動App及元服務在手機和平板、手表等全場景多終端實現無縫流轉，建立起多渠道用戶觸達矩陣；而HarmonyOS原生智能等獨特優勢，去年9月份華為宣布HarmonyOsNext蓄勢待發后，鴻蒙原生應用全面啟動，已有美團、去哪兒等40個領域伙伴紛紛積極擁抱鴻蒙。鴻蒙生態目前已經擁有超過2200家合作伙伴，預計2024年這個數字還會逐步達到8億臺至10億臺，發展非常迅猛。相關概念股包括潤和軟件，軟通動力等。