市場風格生變：AI繼續反彈，連板股“崩”了！下周收復3000點？

每經記者 趙云    每經編輯 肖芮冬    

12月8日，大盤全天沖高回落，創業板指領漲。截至收盤，滬指漲0.11%，深成指漲0.36%，創業板指漲0.8%。

板塊方面，CPO、多模態、MR、半導體等板塊漲幅居前，紡織、貿易、養殖、房地產等板塊跌幅居前。

總體上個股跌多漲少，全市場超3700只個股下跌。滬深兩市今日成交額9618億，較上個交易日放量1416億。北向資金全天凈買入4.6億元，其中滬股通凈賣出9.62億元，深股通凈買入14.22億元。

今天三大指數紛紛飄紅，日K來看，滬指已經連續筑底3天了，似乎在為下周收復3000點蓄力。

但其實下跌家數更多，并不是普漲行情——因為熱鬧仍集中在AI。

消息面上，一方面，Gemini的發布“驚艷”了華爾街，谷歌母公司Alphabet的股價周四收盤大幅上漲了5.3%，令谷歌市值一日激增逾800億美元，幾乎相當于目前尚未上市的OpenAI估值。

民生證券表示，谷歌在大模型軍備競賽中的強勢表現一方面將帶動算力需求的持續升級，同時也為后續包括GPT-5在內的大模型推出帶來更多催化。在海外互聯網巨頭AI模型軍備競賽下，算力基建產業鏈（如光模塊產業）將持續受益。

另一方面，在今天舉行的第二屆數字政府建設峰會開幕式上，國家數據局局長劉烈宏表示，國家數據局將大力推動公共數據資源開發利用，加快數據市場化配置改革。

劉烈宏提到，要落實產權分置制度，明確公共數據授權運營的合規政策和管理要求，厘清數據供給、使用、管理的權責義務，探索公共數據產品和服務的價格形成機制，讓公共數據“供得出”。

一來二去，今天AI概念的“雙子星”——多模態AI（還是同花順新出的板塊）和CPO，身先士卒地帶動了整個板塊（人工智能指數）。近期有過高光表現，但邏輯相對遠一些的傳媒、短劇游戲方向，悄然陷入調整。

這不難理解，首先，多模態是本次AI板塊的“爆點”，如下圖所示，有直接業務布局的公司顯然更容易得到資金關注。

圖片來源：財聯社

其次，CPO是AI概念中機構參與度最高的板塊之一。

在最后一個月的業績排名戰中，重倉CPO的基金，既有一定的身位優勢，同時自今年6月以來的調整時間和幅度，都比較充分。因此這些被重倉的概念股，當下也更容易匯聚人氣和資金。

比如基金們“最愛”的中際旭創，機構持倉市值高達130多億元。周線上看，距離上一輪的高點，還有不小的空間。

若市場繼續夢回上半年AI的高光時期，近期甚囂塵上的連板炒作則很可能繼續退潮——本質上，每年這個時候，市場的確都會上演“跨年妖股”的淘汰賽，此前各種奇葩邏輯都是它的“海選”環節。

今天，又有多只前期連板的牛股跳水閃崩。

比如，昂立教育、中廣天擇、文一科技、天威視訊。

實際上，昨天還有6連板信雅達撐場面的連板天梯，今天收盤時，天花板直接降至3板，信號已經很明顯了。

“連板”落，則“趨勢”生，這是市場風格的切換，也是資金的選擇，需引起重視。

也許最終還會誕生在A股史上留名的新一代“妖王”，但一將功成萬骨枯，真正能賺到那個錢的股民，少之又少。

除了AI，今天還有一個“冷門但溫暖”的板塊漲了——燃氣（雖然上影線比較長）。

據中央氣象臺的消息，預計8日至9日，受新一輪冷空氣影響，西北地區東部、華北、黃淮、東北地區氣溫將下降4℃至8℃，內蒙古中東部、東北地區中南部降溫幅度可達12℃以上。內蒙古東北部、東北地區有小到中雪或雨夾雪，黑龍江北部局地大雪。多地也發布低溫預警。

為確保迎峰度冬期間天然氣保供平穩有序，國家管網集團統籌資源，多措并舉保障天然氣供應。

申萬宏源認為，城燃公司今年將充分受益于量增、價改、舊改三大利好因素。在全球天然氣供給結構性改善，進口LNG貿易機遇回歸的背景下，推薦具有稀缺運力，上下游產業鏈一體化企業。

封面圖片來源：視覺中國-VCG41N1268220057