券商基金早知道 | 年內233只基金清盤，直逼去年全年，權益類占比超76%；北證50指數一度大漲近12%，券商搶抓北交所權限開通率

NO.1 中基協：截至10月底證券期貨經營機構私募資管業務規模合計12.75萬億元

據中國證券投資基金業協會消息，2023年10月，證券期貨經營機構當月共備案私募資管產品587只，設立規模339.45億元。截至2023年10月底，證券期貨經營機構私募資管業務規模合計12.75萬億元（不含社保基金、企業年金），較上月月底減少2,317.36億元，降低1.8%。

點評：今年A股持續震蕩調整，私募資管業務受到了一定的調整和壓力，主要受到了市場環境、監管政策和投資者偏好等因素的影響。私募資管業務的規模縮減可能會對券商的收入和利潤造成一定的影響，也會影響到私募基金的發展和創新。希望私募資管業務能夠在合規和風控的前提下，適應市場變化，提高產品質量和服務水平，為投資者創造更多的價值。

NO.2 北證50指數一度大漲近12%，券商搶抓北交所權限開通率

點評：北交所的火爆行情吸引了眾多投資者的關注和參與，也促使了券商加快了北交所權限的開通和推廣。北交所的開放和發展對于券商來說是一個重要的機遇，可以增加其業務范圍和收入來源，也可以提高其市場競爭力和影響力。同時，北交所也需要加強對券商的監管和指導，確保其合規和規范地開展北交所業務，保護投資者的合法權益，維護市場的穩定和健康。

NO.3 年內233只基金清盤，直逼去年全年，權益類占比超76%

11月19、20日南方基金連續兩日發布公告，截至2023年11月17日日終，南方中證科技100ETF，在《基金合同》生效2年后已連續30個工作日基金資產凈值低于1億元，出現基金合同終止事由。11月21日，成立于2020年10月的東財信息產業精選混合發布清算報告。上周以來，還有申萬菱信宏量A、恒生前海恒生滬深港通細分行業龍頭A、交銀中債1-5年政策性金融債A等多只基金也先后發布了清算報告。Wind數據就顯示，截至11月21日，今年以來已有233只基金清盤，已超去年同期，僅次于2018年同期水平，直逼去年全年235只的水平。清盤基金中，股票型基金有59只，混合型基金有119只，債券型基金有35只，另類投資基金有3只，QDII基金有5只，FOF有11只，貨幣市場型基金1只。權益類產品占比就達到76.39%。

點評：基金清盤是基金行業的正?，F象，也是市場競爭的結果。今年以來，基金清盤數量較多，主要是受到了市場波動、投資者選擇和基金經理變動等因素的影響。權益類基金占據了清盤基金的大部分，說明權益類基金的經營和管理難度較大，也反映了投資者對權益類基金的期望和要求較高?；鸸竞突鸾浝響搹那灞P基金中吸取教訓，提高自身的專業能力和風險控制能力，為投資者提供更優質的產品和服務。

NO.4 降費倒計時！仍有154只主動權益基金未行動，部分產品僅調降托管費

今年7月8日，證監會公布主動權益基金降費措施，新注冊產品管理費率、托管費率分別不超過1.2%、0.2%，存量產品爭取于2023年底前完成調降。截至11月21日，記者統計主動權益類基金（統計初始份額）相關費率發現，仍有154只產品未實施調降。其中，部分基金僅對托管費率進行調降，至0.20%上限，但未對管理費率調降，有的管理費高達3%。此外，在暫未調降的基金當中，不乏像馮明遠、陸彬、丘棟榮等明星基金經理的產品在列，但相關產品最新統計的規模合計均不足百億。

點評：主動權益基金降費是證監會為了保護投資者利益，促進基金行業健康發展而出臺的重要措施。降費可以降低投資者的持有成本，提高投資者的收益水平，也可以增加基金的市場競爭力，激勵基金經理提高投研水平。目前，仍有一些基金未完成降費，或者降費幅度不夠，這可能會影響到投資者的信心和選擇，也可能會損害基金公司的形象和聲譽。

NO.5 月內4家基金銷售機構注銷牌照，代銷行業加速洗牌

基金代銷行業正加速洗牌。11月份以來，已有4家基金銷售機構注銷公募證券投資基金銷售業務許可證。據不完全統計，除了上述4家銷售機構，今年以來，還有和諧保險銷售有限公司、南京途?；痄N售有限公司、吉林九臺農村商業銀行股份有限公司等10家基金銷售機構注銷銷售牌照，機構性質涉及獨立基金銷售機構、銀行以及保險代理公司。前海開源基金首席經濟學家楊德龍表示：“多家機構注銷銷售牌照反映出行業競爭激烈。一些銷售能力不強或代銷保有規模較小的基金銷售機構正面臨優勝劣汰。” (證券日報)

點評：基金代銷行業正在加速洗牌，隨著基金市場的發展和監管的規范，基金銷售機構需要提高自身的專業水平和服務質量，才能在激烈的競爭中生存和發展。對于投資者來說，選擇有資質、有信譽、有實力的基金銷售機構，是保障自身權益和獲取收益的重要前提。

封面圖片來源：每日經濟新聞 劉國梅 攝