專訪畢馬威華南區金融科技合伙人蔡正軒：科技賦能財富管理行業發展進程中，平臺和產品體系的搭建是關鍵

每經記者 潘婷    每經編輯 馬子卿

隨著我國金融與科技融合程度不斷加深，金融行業發生了一些新變化，科技賦能也給資管行業帶來新的發展機遇。

畢馬威華南區金融科技合伙人 蔡正軒

圖片來源：受訪者

金融科技的應用對整個資管業務的哪些流程提升最大？大灣區財富管理市場呈現哪些不一樣的地方？在風險把控方面，金融機構還有哪些可以提升的地方？帶著上述問題，每日經濟新聞記者專訪了畢馬威華南區金融科技合伙人蔡正軒，以下NBD代表每日經濟新聞。

科技賦能財富管理行業發展進程中，平臺和產品體系的搭建是關鍵

NBD：財富管理行業邁進3.0時代，業內更加關注科技對于資管業務的發展和提升。您覺得金融科技的應用對整個資管業務的哪些流程提升最大？

蔡正軒：科技賦能讓資產管理行業迎來新的發展機遇，行業的快速發展及不斷涌現的新興科技對資管業務的各個流程具有重大的提升作用。

在投資管理流程方面，資管機構可以通過技術手段獲取大量數據，并利用這些數據和模型來協助諸如研報創作等工作，又如通過對相關機器學習模型和程序的設定，實現自動化收集信息、組織信息并達到自主創作的水平。同時，投資經理可以通過運用數據信息建立投資模型，進而制定針對性的投資策略或進行量化交易等，信息技術及模型的使用使得投資過程更加科學化。

在風險管控流程方面，資管機構可以利用大數據和智能化技術構建風險計量模型和預警模型，實現全面、精準、可穿透的系統風控能力。

在產品運營流程方面，資管機構通過業務流程數字化，如智能辦公平臺和業務系統等加持，將重復性的工作進行結構化和自動化改造，幫助業務人員同時高效管理更多的資管產品，提高運營效率；

在客戶服務體驗方面，眾多機構推出AI智能助手，隨著科技的發展和前沿技術的應用，人工智能可以通過學習和訓練具備良好的理解能力，例如從興起的ChatGPT技術可以看出，人工智能從簡單的對話模式逐步發展成可以真正實現自然語言交互，理解用戶意圖并滿足用戶的個性化需求，使得客戶有更好的財富管理服務體驗，提升資管行業的競爭力。

NBD：在金融科技賦能財富管理行業的過程中，會面臨哪些困點和難點？

蔡正軒：金融科技賦能給財富管理行業帶來發展機遇的同時，快速發展的新興科技也給相關行業帶來了一定的挑戰。例如，在數據安全方面，隨著新技術在金融領域應用的深化，用戶數據泄漏、企業過度收集個人數據、信息篡改等安全問題也隨之出現。數據安全和隱私保護問題越來越受到社會各方的關注。

在系統風險方面，受到技術故障、網絡攻擊和數據丟失等風險事件的影響，使金融科技系統的穩定運行遭受挑戰，資管行業也同樣面臨著需要加大系統運維成本的需求。

科技賦能財富管理行業發展進程中，平臺和產品體系的搭建是關鍵。為使客戶獲得更好的服務體驗，資管機構需要增加業務競爭能力，加大對信息技術的投入，以提升自身的科技實力。

現階段，搭建以數字化為中心的平臺和體系存在思維、文化和組織層面的限制，數據的使用多數停留在業務在線化，無法充分發揮協同效應及帶來持久的創新，這讓金融科技賦能財富管理行業的過程存在一定的困難。

在人才儲備方面，高新技術人才是保障金融科技可持續發展的第一資源，隨著金融科技創新應用和金融業數字化轉型進一步深化，資管機構在數字化運營、數據能力建設、數字化風險管理等領域的人才需求更加多元且迫切。領軍型、創新型和實用型的金融科技人才面臨較大缺口。

雖然在金融科技賦能財富管理行業的過程中存在一定的困難，但是數字化發展已經覆蓋到了經濟和社會的各個層面，大數據、人工智能等前沿技術被廣泛應用在各個行業，這些都將對財富管理行業在投研決策、風險管理和服務客戶的形式與效率上產生重大影響，我們期待財富管理行業在順應科技發展趨勢的過程中，能夠積極應對遇到的問題，把握住科技變革帶來的機遇。

金融機構應加大多元化的跨界合作

NBD：近年來，粵港澳大灣區高凈值人群對于財富管理的需求不斷上升，這也對金融機構提出更高的要求，金融機構應如何應對？

蔡正軒：隨著社會環境及經濟環境的變化，當前高凈值人群對于財富風險管理意識逐漸加強，更趨于向專業財富管理機構尋求專業的配置、綜合性服務。

面對高凈值人群多樣復雜的需求，金融機構應積極挖掘并提供高凈值客群多維度服務，加大多元化的跨界合作，除了財富管理外，例如，法律咨詢、稅務籌劃、健康管理、海外資產管理、學業規劃等多元化服務的提供正成為金融機構延伸服務的常見方向。

金融機構應抓住機遇，加快轉型并積極加深機構間的協同效應，為高凈值客戶提供類“家族財富辦公室”的多元化、專業化的服務模式。

NBD：您覺得大灣區財富管理市場呈現哪些不一樣的地方？

蔡正軒：粵港澳大灣區作為中國開放程度最高、金融活力最強的區域之一，擁有巨大的經濟潛力，在財富管理領域呈現出獨特之處。

如大灣區具備獨特的地理位置優勢。香港作為國際金融中心，擁有豐富的國際金融經驗和資源，其中就包括眾多的財富管理機構，這為大灣區的財富管理業提供了廣闊的發展空間；科技創新與產業發展是大灣區經濟的重點，灣區積累了豐富的創新資源，并取得了顯著的創新成果，在全球創新指數排名中名列前茅。尤其是在人工智能、生物技術和信息技術領域吸引了大量創新型企業和初創企業，成為內地創新發展的前沿地帶，同時也不斷促進著金融資產的配置需求。

大灣區另一個顯著的區域特色便是有力的政策支持。國家陸續出臺的相關政策，將進一步引導更高水平的金融開放，深化內地與港澳金融合作，加大金融支持粵港澳大灣區建設力度，提升粵港澳大灣區在國家經濟發展和對外開放中的支持引領作用。大灣區已連續第七年寫進《政府工作報告》，國家對粵港澳大灣區的關注為大灣區內的財富管理行業提供強有力的支撐。

以深圳為例，深圳市地方金融監督管理局發布《關于加快建設深圳國際財富管理中心的意見》，著力打造要素集聚、業態齊備、開放融合的現代化財富管理生態圈，屆時深圳財富管理行業規模、創新能力、開放水平、影響力競爭力將達到國際領先水平。

政策支持財富管理行業創新，通過不斷創新財富管理新工具新模式新途徑，進一步加快財富管理數字化轉型；利用灣區獨特的位置優勢可加強深港財富管理合作，擴大財富管理市場開放；優化財富管理營商環境，營造行業良好發展生態。

金融機構應加強對不同類型投資者及投資訴求的結構化分析

NBD：今年以來國內居民投資收益水平呈現不穩定狀態，你對此怎么看？

蔡正軒：居民投資收益水平呈現不穩定狀態受多方面因素的影響，包括宏觀經濟狀況、政策變化以及國際市場波動等。面對收益水平的不穩定狀態，風險把控尤為關鍵。

在投資者權益保護方面，金融機構應主動響應國家政策及監管信號，履行社會責任，圍繞投資者合法權益保護及適當性管理，將投資者權益保護工作貫穿端對端全業務過程的各個環節，建立健全投資者權益保護的框架體系，逐步有序開展投資者權益保護體制機制、管理標準、管理工具及信息系統建設，加強投資者權益保護工作的頂層設計，將投資者權益保護理念及實踐融入金融機構的發展戰略、企業文化、組織架構與職能分工及激勵約束機制中，夯實投資者權益保護工作的制度基礎、數據基礎及配套保障機制，逐步實現投資者權益保護工作的常態化、規范化、制度化、線上化及數字化。

同時，金融機構應加強對不同類型投資者權益及投資訴求的結構化分析，進一步深化服務層次，強化金融全渠道及無障礙服務水平，進而有效落實投資者權益保護的主體責任意識及投資者金融素養提升。

NBD：在風險把控方面，您覺得金融機構還有哪些可以提升的地方？

蔡正軒：在操作風險管理方面，面對操作風險管理重視程度和資源配置的不足，操作風險管理工具的缺失及操作風險管理意識薄弱的行業普遍問題，金融機構應參照監管機構及行業標準和規范，結合機構自身的發展階段及資源稟賦，積極健全或完善操作風險管理體系與運行機制，深入推廣操作風險管理工具，實現操作風險管理意識、水平和能力的全面提升，切實把操作風險管理落到實處。

NBD：在金融科技助力資管行業智能化轉型方面，畢馬威扮演什么角色？

蔡正軒：面對金融科技助力資管行業智能化轉型的發展趨勢，畢馬威作為一家植根中國面向全球的專業化服務機構，致力于為客戶提供審計、稅務和咨詢等專業服務。通過全球性的專業服務網絡，可以將知識轉化為價值，使畢馬威的客戶及資本市場共同受益。

在智能化的發展中，畢馬威幫助客戶推動智能化與資管場景的應用結合，包括在投研、市場營銷、智能客服、智能投顧等方面賦能客戶提升智能化應用水平，提高生產效率；此外智能化轉型不可避免地伴隨著合規和風險管理的問題，畢馬威可以提供相關風險合規的咨詢服務，協助企業加強合規建設及風險管理的水平，幫助客戶以具備透明性和可解析性的方式推出生成式AI應用，應對可能的風險。

畢馬威自主研發的數字化審計工具，通過對自動化程序的開發與利用，為客戶提供效率更高、人工差錯更少，質量更高的優質服務；畢馬威積極關注行業監管規定，為客戶引入行業在資管行業智能化方面的先進應用實踐，對于新出的規定及時開展研讀并做好行業調研，提供關于金融科技趨勢和市場動態的洞察等。

封面圖片來源：受訪者