專訪渣打中國交易銀行部總經理裴奕根：外資行可借力自貿區(qū)推廣國際化財資管理經驗

每經記者 李玉雯    每經編輯 廖丹    

2013年，我國第一個自貿試驗區(qū)花落上海浦東。十年來，通過制度創(chuàng)新，上海自貿區(qū)經營主體活躍，外資不斷涌入，經濟規(guī)模和能級不斷提升。截至2022年底，上海自貿區(qū)累計新設企業(yè)8.4萬戶，是同一區(qū)域掛牌前20年的2.35倍。

與此同時，上海自貿區(qū)持續(xù)深化金融領域開放創(chuàng)新。截至2023年6月末，上海自貿區(qū)內銀行業(yè)機構數(shù)量達588家，保險業(yè)機構數(shù)量達135家。眾多中外金融機構匯聚于此，也推動著上海國際金融中心建設邁向更高能級。

“渣打中國作為總部位于自貿區(qū)的外資行，一直密切關注政府針對自貿區(qū)建設出臺的各項試點政策，尤其是金融支持類政策。”渣打中國交易銀行部總經理裴奕根近日接受《每日經濟新聞》專訪時說道。在他看來，自貿區(qū)為在華經營的外資行提供了業(yè)務增長的一個抓手，外資行可以借力自貿區(qū)突破相較于中資行網點局限的劣勢，通過集中收付匯和凈額軋差、跨境資金池以及區(qū)域財資管理中心等先進的現(xiàn)金管理方案拓展客戶，推廣國際化的財資管理經驗，同時也為在國內的深耕與發(fā)展打下堅實的基礎。

渣打中國交易銀行部總經理裴奕根 圖片來源：受訪者供圖

財資管理創(chuàng)新促進“走出去”與“引進來”

裴奕根表示，借助自貿區(qū)先行先試政策，渣打積極推進財資與現(xiàn)金管理產品的業(yè)務創(chuàng)新，致力于在總行層面進行自貿區(qū)金融產品的設計、培訓和業(yè)務推動，助力相關政策落地，為實體經濟提供實實在在的支持。

2014年6月，中國人民銀行上海總部在上海自貿區(qū)創(chuàng)設自由貿易賬戶體系，通過分賬核算方式，首創(chuàng)“一線審慎監(jiān)管、二線有限滲透”的本外幣一體化賬戶體系，實現(xiàn)和境外賬戶以及自由貿易賬戶之間資金自由劃轉、賬戶內資金自由兌換。自由貿易賬戶啟動服務9年多來，累計發(fā)生本外幣跨境收支折合人民幣年均增長率為35%；境外非居民企業(yè)（含“走出去”企業(yè)）通過自由貿易賬戶辦理跨境收支折合人民幣年均增速為104.1%。

“通過自貿區(qū)分賬核算業(yè)務，企業(yè)能夠獲得更便利的支付結算、更優(yōu)惠的融資成本、更高效的資金管理服務。同時，在外匯市場波動的環(huán)境下，企業(yè)也能更好地管理匯率風險，這也有助于人民幣國際化。”裴奕根告訴記者，截至2022年底，渣打中國為符合資格的境內外企業(yè)和金融機構開立了超過1500個自由貿易賬戶。

此外，跨境資金池業(yè)務亦是上海自貿區(qū)的特色金融服務。截至2022年底，上海自貿區(qū)累計有1714家企業(yè)發(fā)生跨境雙向人民幣資金池業(yè)務，累計開展跨境人民幣雙向資金池業(yè)務收支總額6.72萬億元。

記者了解到，跨境人民幣雙向資金池可以大大方便跨國公司集團內全球資金的集中管理，為跨國企業(yè)提高資金使用效率，節(jié)約財務成本。通過境內商業(yè)銀行搭建跨境資金池，跨國公司可以實現(xiàn)境內、境外聯(lián)通，集中管理集團企業(yè)區(qū)域乃至全球資金，能夠有效化解跨國公司跨境資金統(tǒng)籌管理的難題。

裴奕根進一步解釋道，一方面，對于“走出去”的中資企業(yè)，自貿版人民幣跨境資金池便利企業(yè)自主選擇將營運資金進行境內外雙向歸集，不占外債額度，降低融資成本。渣打憑借全球的網絡優(yōu)勢及財資領域的豐富經驗，可以助力企業(yè)搭建區(qū)域/全球財資管理中心。

另一方面，對于“引進來”的外資企業(yè)，全功能型跨境雙向人民幣資金池可以簡化跨國企業(yè)的流動性管理流程，讓跨國企業(yè)從集團層面以更靈活和便利的方式管理在岸和離岸的流動性，也同時將中國納入全球的財資體系。

裴奕根向記者舉例道，2022年該行為某家世界最大的服裝公司之一搭建全功能版跨境資金池。該公司最大的訴求在于通過充分利用中國市場的盈余資金支持總部以及海外制造和分銷實體的短期運營資金需求，以及優(yōu)化運營效率和流動性管理。通過結合利用境內稅收優(yōu)化資金池與全功能跨境資金池方案，該公司以香港注冊實體為主導公司，通過該公司在自貿區(qū)設立的FTN主賬戶實現(xiàn)了跨境資金聯(lián)動，極大改善了跨境資金流動周轉期限，為公司從全球市場獲取流動性提供了靈活性。

助力上海打造離岸人民幣交易中心

2021年4月，《中共中央 國務院關于支持浦東新區(qū)高水平改革開放打造社會主義現(xiàn)代化建設引領區(qū)的意見》發(fā)布，當中明確，“構建與上海國際金融中心相匹配的離岸金融體系，支持浦東在風險可控前提下，發(fā)展人民幣離岸交易”。

作為人民幣國際化的重要通道，上海自貿區(qū)為企業(yè)聯(lián)通國際國內兩個市場提供了重要支撐，也促使境內人民幣和境外人民幣連接得更為緊密。

裴奕根對記者表示，渣打一直致力于人民幣國際化，在全球近40個市場提供離岸人民幣落地方案，在其中20個市場提供在岸人民幣產品。渣打中國支持在自貿區(qū)的框架內發(fā)展人民幣離岸交易，促進人民幣資金跨境雙向流動。

他舉例說道，2022年，一家以非洲為主、聚焦新興市場的中資手機生產廠家需要一站式的人民幣經銷商收款數(shù)字平臺，渣打通過聯(lián)動不同市場的中國業(yè)務走廊銀行家，為客戶提供文件材料、服務等方面統(tǒng)一的創(chuàng)新解決方案，協(xié)助客戶解決收款問題，助力客戶打通上下游人民幣使用的鏈條。

“我們相信，一個活躍的離岸人民幣市場對于進一步促進人民幣國際化具有重要意義。憑借在跨境人民幣領域的豐富經驗，在自貿區(qū)的政策支持下，渣打將繼續(xù)積極支持將上海打造成為重要的離岸人民幣交易中心。”裴奕根表示。

“展望未來，我們期待可以發(fā)揮上海浦東打造社會主義現(xiàn)代化建設引領區(qū)的優(yōu)勢，從而助力實體經濟的發(fā)展。”裴奕根向記者列舉了重點關注的領域，例如，鼓勵創(chuàng)新，鼓勵發(fā)展新經濟；提倡通過電子化的手段來提升企業(yè)的財資管理效率，降低運營成本，管控企業(yè)風險；大力推廣經常項目便利化試點范圍；賦能企業(yè)在區(qū)內設立區(qū)域財資管理中心，幫助大型跨國企業(yè)來實現(xiàn)集團境內外分支機構的資金集中管理職責，以提高資金管理效率，降低管理成本等。

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