剛剛，兩大頭部券商獲批發行百億小公募債！年內券商發債近5000億元

每經記者 陳晨    每經編輯 趙云    

5月9日晚間，兩大頭部券商同時公告百億小公募債獲證監會注冊批復，其中證監會同意招商證券發行不超過300億元，同意中金公司發行不超過100億元，而且均可在注冊有效期內分期發行公司債券。

每經記者注意到，今年以來，券商發債已經逼近5000億元，較去年同期增長近31%。另外，今年以來已有3家券商發債規模超過300億元，分別是廣發證券、中信證券和國信證券，而去年同期發債規模超300億元的僅有國信證券1家。

兩家頭部券商發債獲注冊批復

5月9日晚間，招商證券發布公告表示，證監會同意公司向專業投資者公開發行面值總額不超過300億元公司債券的注冊申請，本批復自同意注冊之日起24個月內有效，公司在注冊有效期內可以分期發行公司債券。

同時，中金公司也發布公告表示，證監會同意公司向專業投資者公開發行面值總額不超過100億元公司債券的注冊申請。該批復自同意注冊之日起24個月內有效，公司在注冊有效期內可以分期發行公司債券。

記者注意到，此次兩家頭部券商獲批額度均較計劃募集額度縮水。招商證券此次債券發行募集說明書（注冊稿）顯示，原本招商證券計劃發行不超過600億元，債券募集資金用于滿足公司業務運營需要，調整公司債務結構，償還到期債務，補充公司流動資金。其中擬將不超過400億元（含400億元）用于償還到期債務，不超過200億元（含200億元）用于補充公司流動資金。

中金公司亦是如此。中金公司此次債券發行募集說明書（注冊稿）顯示，原本中金公司計劃發行總額不超過人民幣300億元（含300億元），在扣除發行費用后，擬用于償還或置換到期的公司債券以及補充公司流動資金。其中，募集資金中100億元擬用于償還或置換到期公司債券。

據記者梳理，今年以來除了前述招商證券和中金公司外，還有不少券商發行債券獲注冊批復，如國泰君安、申萬宏源證券、東北證券、東方財富證券、廣發證券、東興證券、長江證券、南京證券等，擬發行金額超過2700億元。

今年3家券商發債規模均超300億元

前述說的是券商發行債券獲批，而以則是今年來券商已經發行債券（證券公司債、證券公司短融）的情況。Wind數據顯示，今年以來券商發行債券數量為263只，規模達4986.20億元，分別同比增長35%和31%。其中，發行證券公司債規模為3335.50億元，同比增長30%；發行證券公司短融規模為1650.70億元，同比增長34%。如此看來，今年以來各大券商發債融資進一步提速。

Wind數據進一步顯示，今年以來60家券商合計發行債券4986.20億元，其中發行規模前10家共計發行2691.50億元，占比54%。

具體來看，廣發證券、中信證券、國信證券今年以來發債規模位居前三，發行規模均在300億元以上，分別發行了373億元、360億元和360億元。而去年同期僅有國信證券1家發債規模超300億元。此外，今年以來中信建投、華泰證券、國泰君安、招商證券和海通證券的發債規模也在200億元以上。值得一提是，今年以來還有多家中型券商也在大力發債，發行規模超100億元，如安信證券、國元證券、天風證券和東方財富證券等。

今年來發債規模在50億元及以上的券商

記者了解到，債券發行融資是通過資本市場直接融資渠道募集資金、加強資產負債結構管理的重要舉措之一。中金公司在此次此次債券發行募集說明書（注冊稿）中就表示，本次債券發行后，長期債務融資比例有所提高。另外，本次債券發行完成且募集資金運用后，公司流動比率有所改善，流動資產對于流動負債的覆蓋能力得到提升，短期償債能力增強。