萊特光電研報：打造OLED有機材料平臺，推動國產替代【中信證券】

每經AI快訊，5月27日中信證券“中信證券研究”公眾號發布了萊特光電研報。研報要點：中國OLED有機材料領導者，自有核心專利體系下毛利率國內領先；OLED顯示面板行業高景氣，國產替代拉動OLED有機材料需求；Red Prime材料打破國外壟斷，覆蓋全生產鏈下將打造OLED有機材料平臺；深度綁定京東方后客戶結構逐步多元化，募投項目助力終端材料銷量高增。

盈利預測及估值：公司是中國OLED終端材料的領軍企業，受益于OLED顯示技術的滲透和國產面板廠商的份額提升，公司有望憑借新產品和新客戶的驗證突破迎來業績收獲期。我們預計公司2022年-2024年歸母凈利潤為2.15億元/4.06億元/5.48億元，對應EPS預測為0.53元/1.01元/1.36元。

風險提示：公司收入來源較單一的風險；產品價格下降風險；公司產品或技術迭代的風險等。

(記者 湯輝)

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