興業銀行：房地產業務超90%是自營資產，估值穩定且違約率較小

每經記者 李玉雯    每經編輯 陳旭    

3月24日，興業銀行（601166，SH）發布2021年業績報告。在備受市場關注的房地產、地方融資平臺業務風險方面，興業銀行在報告中主動披露了相關信息。

在3月25日召開的業績發布會上，興業銀行風險管理部總經理鄒積敏表示，興業銀行房地產業務超過90%是自營資產，授信準入嚴格且阻斷了理財業務的風險傳染；房地產自營資產業務當中約90%是分布在一二線城市和三大都市圈的中心城市，資產估值比較穩定，違約率和違約損失率都比較小。

他同時介紹，去年以來該行開展了多輪對公房地產業務排查，通過項目并購明顯阻斷了違約風險。目前潛在風險的對公房地產項目約200億，但資產減值已經計提到位。該行將加大房地產項目的并購力度，并專項安排200億元的并購額度。

數據顯示，2021年興業銀行實現營收2212.36億元，同比增長8.91%；凈利潤826.80億元，同比增長24.10％。資產質量方面，該行不良率降至1.10%，為近7年最優水平。

專項安排200億元并購額度以化解風險

數據顯示，2021年末興業銀行境內自營貸款、債券、非標等業務項下投向房地產領域業務余額1.65萬億元，不良率1.34%。

從結構來看，一方面，個人房地產按揭貸款1.12萬億元，占比67.82%，區域分布在一二線城市中的余額占比超過七成；

另一方面，對公融資業務余額5320.89億元，占比32.18%，除800多億元債券投資外，其余4477億元均有對應的房地產項目及抵押物，且項目在北上廣深一線城市的余額占比52%。

據悉，興業銀行對公房地產融資業務撥備覆蓋率305.14%，高于該行平均撥備覆蓋率，風險損失抵補能力較強。

鄒積敏在業績發布會上表示，興業銀行房地產業務規模盡管相對較大，但也最大限度體現了風險與收益的平衡。

他歸納稱，興業銀行房地產業務結構的特征為“9978”，即房地產業務超過90%是自營資產，授信準入嚴格且阻斷了理財業務的風險傳染；房地產自營資產業務當中約90%是分布在一二線城市和三大都市圈的中心城市，資產估值比較穩定，違約率和違約損失率都比較小。

同時，在房地產自營資產業務當中，約70%為風險分散且押品足值的個人按揭貸款；對公房地產融資中有超過80%是對應優質項目，受國家保交樓政策保護。

據了解，去年以來，興業銀行開展了多輪對公房地產業務排查，通過項目并購也明顯阻斷了違約風險。2021年該行通過項目并購處置房地產行業風險資產62億元。今年市場開始緩和，涉及的問題開發商和新增違約項目也基本得到了遏制。

“目前潛在風險的對公房地產項目約為200億，但我們的資產減值已經計提到位。”

鄒積敏表示，興業銀行將發揮商行+投行的優勢，加大房地產項目的并購力度，共同維護房地產市場的穩定。同時也專項安排200億元的并購額度，主動向與公司合作良好的優質開發商推薦，推動組織項目與問題開發商脫鉤，在保交樓當中消除風險隱患。

逐步壓降存量地方融資平臺債務

在地方融資平臺業務方面，數據顯示，2021年末興業銀行全口徑地方政府融資平臺債務余額3077.15億元（含實有及或有信貸、債券投資、自營及理財資金投資等業務），較年初壓降近700億元。

2021年末，該行地方政府融資平臺債務不良資產率1.97%，不良資產規模60.62億元。

鄒積敏表示，涉及地方政府融資或者地方融資平臺的口徑和名單一直是動態變化的，比如部分地方政府融資平臺的客戶，已經轉型為國有企業，按照市場化原則進行經營。總體上看，該部分融資的規模相對較小，資產質量總體可控。

他同時提到，近期已有部分地方政府提前宣布地方政府隱性債務清零，有的地方政府表態將積極采取措施，逐步推動清零。這表明各級政府對于化解地方政府隱性債務是積極主動的。目前暫未發現拒絕承認和歸還隱債的情形。因此這一部分業務的風險總體可控，興業銀行也一直致力于服務區域經濟高質量發展，并且在發展當中逐步壓降存量債務。

具體而言，一是充分發揮該行“商行+投行”的優勢，支持地方政府債券、基礎設施REITs、PPP等合規業務，服務地方經濟高質量發展，共同維護區域經濟和財力的穩定，穩步提供還款來源。

二是順應中央的政策安排，對于少數存在還款期限錯配的業務，與地方政府密切溝通，適當調整還款期限或資產定價共度難關。

三是繼續安排一定規模的專項債券投資額度，為目前的存量債務接續提供流動性支持，避免發生違約風險。

封面圖片來源：新華社