利空突襲熱門板塊，冠軍基金經理或已鎖定人選

每經記者 曾子建    每經編輯 葉峰    

投基Z世代，Z哥最實在。

鋰電和光伏，是今年A股市場新能源領域兩大熱門板塊。

不過，今天光伏板塊卻突然遭遇利空，并且引發板塊整體出現大幅調整。其中，光伏ETF下跌2.59%，天合光能、錦浪科技、福斯特、固德威等，跌幅超過6%。

值得一提的是，今年4月才上市，股價已經漲了近10倍的德業股份，今天更是遭遇跌停。

另外，晶澳科技在昨天大跌7.55%之后，今天又跌了4.69%。有基金經理甚至炮轟，認為是高頻量化在作怪。

關于今天的利空，主要是有媒體報道稱，多地發文“暫緩屋頂光伏發電項目上馬”。報道稱，湖南省常德市發改委發出《關于暫緩新增光伏發電項目備案的通知》。該通知表示通過初步摸底，各區縣市申報項目遠遠超過電網可消納能力，經研究決定，全市暫停新增光伏發電項目備案工作(包括地面和屋頂)，待明確全市“十四五”擬開發項目后，再行啟動。

另外，河南省發改委印發通知，要求平穩有序推進屋頂光伏發電建設。通知稱，要引導牽頭企業和產業鏈上下游企業按照市場化原則加強合作，避免出現圈而不建、虛假宣傳、無資質建設等擾亂市場秩序行為。作為試點地區的河南鄧州市此前已印發通知，嚴禁企業擾亂當地屋頂試點開發工作。

對于這個消息，Z哥的看法是，短期看，對光伏板塊確實是一個利空。多地暫緩光伏發電項目的申報，確實是因為有些地方申報過剩，出現了“擁擠”的現象，管理層不得不出手控制。這也讓我想起了年初的白酒行業，當時也是情緒過于高漲，很多資本都涌入白酒產業，尤其是涌入醬酒，于是就出現了春節后整個白酒股板塊的大幅調整。

對于光伏行業突然出現的利空，Z哥認為這和白酒行業還是有明顯不同。畢竟，在“碳達峰、碳中和”，還有振興鄉村兩大國家戰略的大趨勢下，光伏的發展空間依然巨大。所以，從中長期看，經過一陣冷靜調整，未來光伏板塊依然有機會。

不過，短期而言，這對重倉光伏板塊的很多基金，還是會帶來一定沖擊。以今天跌停的德業股份為例，上市僅7個月，已經成為眾多基金的囊中物，其中不乏很多知名的產品。比如廣發高端制造三季度買了123.41萬股，成為其第二大流通股股東，還有泰達宏利轉型機遇，也買了84.37萬股；恒越核心精選也買入69.34萬股，為第七大流通股東。

接下來，Z哥梳理了幾只重倉光伏的強勢基金，大家可以保持跟蹤，等待這一波調整之后，說不定能夠迎來一個逢低布局的機會。但前提是，可能要等他們先調整一下了。

首先，是鄭澄然管理的廣發高端制造，重倉股很多都是光伏板塊。鄭澄然的特點是行業布局較為靈活，化工、煤炭、石化、光伏、電力、金融都曾經滾動布局。也使得廣發高端制造進可攻退可守，業績回撤控制得不錯。

其次，楊宇管理的長城行業輪動，目前排名是第三位，僅次于崔宸龍的兩只基金。其重倉股集中在鋰電和光伏兩大板塊。

第三，韓廣哲管理的金鷹民族新興混合，同樣重倉鋰電和光伏，目前排名第四。

不難發現，今年業績排名靠前的基金，普遍都配置了光伏板塊，而且倉位不低。而就在現在這個節骨眼上，光伏板塊突然遭遇利空。這個消息，可能就已經決定了一點，今年的冠軍基金經理，就是前海開源的崔宸龍了。

雖然崔宸龍管理的前海開源新經濟，以及前海開源公用事業兩只基金也配置了光伏板塊，但是光伏板塊要調整的話，大家一起跌。而目前，從收益率看，崔宸龍和楊宇、韓廣哲、肖肖、王睿等相比，已經有10%甚至20%的差距。所以，很大的可能是，崔宸龍已經鎖定了冠軍。

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封面圖片來源：攝圖網400426541