銀行規(guī)模高增長能否持續(xù)？ 專家：未來要更注重效率而非規(guī)模

每經(jīng)記者 張壽林    每經(jīng)編輯 陳旭    

“把一些監(jiān)管指標做一些調(diào)降，可能更有利于它們（中小商業(yè)銀行）支持國家經(jīng)濟轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略，有利于它們更好地發(fā)揮作用。”

11月18日，在《清華金融評論》主辦的“新格局下銀行業(yè)發(fā)展新趨勢研討會暨2021中國銀行業(yè)排行榜200強發(fā)布會”上，中央財經(jīng)大學金融學院教授、中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇表示，中小商業(yè)銀行主要服務地方經(jīng)濟，服務三農(nóng)小微，未來無論是在鄉(xiāng)村振興還是在推進共同富裕上，它們發(fā)揮的作用空間都非常大。在資本監(jiān)管上，未來可以呈現(xiàn)出更多的差異化。

上海金融與發(fā)展實驗室主任、國家金融與發(fā)展實驗室副主任曾剛在研討會上點評，銀行尤其大銀行在經(jīng)營資產(chǎn)規(guī)模擴張的過程中，面臨遞增的資本監(jiān)管約束。

清華大學五道口金融學院副研究員、清華大學國家金融研究院副院長、《清華金融評論》副主編張偉認為，頭部銀行作用舉足輕重，但這并不意味著其他的銀行規(guī)模小就不重要。在服務鄉(xiāng)村振興、服務中小微企業(yè)包括解決就業(yè)、服務地方經(jīng)濟等方面，這些中小銀行發(fā)揮的“毛細血管”作用更為重要。

清華大學國家金融研究院副院長張偉  來源：線上會議截圖

商業(yè)銀行在風險偏好上會更審慎

在研討會上，郭田勇評論認為，銀行經(jīng)營受疫情影響，在實體經(jīng)濟出現(xiàn)增長乏力的情況下，從某種程度上說，商業(yè)銀行風險偏好水平也在降低。民營企業(yè)、房地產(chǎn)企業(yè)甚至高技術企業(yè)前景不確定性有所增加，商業(yè)銀行變得愈加審慎。所以在某種情況下，銀行業(yè)面臨有效客戶相對減少的情況。

郭田勇還提到，大型商業(yè)銀行集中下沉，促進充分競爭并非壞事，但的確也對中小銀行的經(jīng)營空間形成了一定壓制，很多中小銀行以前對這些小微企業(yè)收取比較高的利息，大型商業(yè)銀行參與進來后，中小銀行的壓力有所增大。

郭田勇認為，2021年及未來企業(yè)面臨的經(jīng)營壓力非常大，銀行一定要找準業(yè)務突破口，進行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。

監(jiān)管機構(gòu)對銀行業(yè)資本管理要求嚴格，比如銀行股東監(jiān)管，不是說什么樣的人員都可以成為銀行股東，需要達到監(jiān)管機構(gòu)認證的標準。郭田勇直言，從投資的角度，資本對銀行業(yè)其實也并不是很熱衷，不少銀行凈資產(chǎn)收益率都未能達到監(jiān)管標準。

在郭田勇看來，中小商業(yè)銀行主要服務地方經(jīng)濟，服務“三農(nóng)”和小微，未來無論是在鄉(xiāng)村振興還是在推進共同富裕方面，它們發(fā)揮作用的空間都非常大。在資本監(jiān)管上，未來可以呈現(xiàn)出更多的差異化，可根據(jù)經(jīng)濟情況，根據(jù)其業(yè)務拓展情況作一些調(diào)整，把部分監(jiān)管指標相應調(diào)降，可能更有利于它們支持國家經(jīng)濟轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略，更有利于它們發(fā)揮作用。

張偉則表示，頭部銀行作用舉足輕重，但并不意味著其他的銀行規(guī)模小就不重要。在服務鄉(xiāng)村振興、服務中小微企業(yè)包括解決就業(yè)、服務地方經(jīng)濟等方面，這些中小銀行發(fā)揮的“毛細血管”作用更為重要。

張偉認為，在“雙碳”目標、共同富裕、鄉(xiāng)村振興等各種宏觀政策指引下，銀行經(jīng)營要順勢而為，往這些方向調(diào)整。

從“雙碳”目標層面來看，推進2030年碳達峰、2060年碳中和，很多傳統(tǒng)的高能耗行業(yè)轉(zhuǎn)型升級需要資金，同時有些行業(yè)可能就會消失，顯然會影響到銀行信貸資源的配置方向，也會誕生出很多低能耗、負排放的行業(yè)，銀行應該力爭布局這些行業(yè)。

銀行業(yè)要更追求效率而不是規(guī)模

曾剛認為，銀行業(yè)發(fā)展的理念要從規(guī)模轉(zhuǎn)向質(zhì)量，從注重總量轉(zhuǎn)化為優(yōu)化結(jié)構(gòu)。盡管當前我國仍然維持著中高速的經(jīng)濟增長，但和以往高速增長時期相比增速也會逐步下行，在這種背景下，社會對銀行業(yè)融資的需求整體來講是相對偏弱的，而且這種偏弱可能將長期持續(xù)。

曾剛進一步分析，在這樣一個環(huán)境下，如果片面追求資產(chǎn)規(guī)模擴張就不太適合。當前對資本的約束實際上也在不斷加強，國內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行、全球系統(tǒng)重要性銀行都有追加資本的要求，這意味著銀行尤其大銀行在經(jīng)營資產(chǎn)規(guī)模擴張的過程中，面臨遞增的資本監(jiān)管約束。從這個角度講，監(jiān)管層也不太鼓勵銀行規(guī)模增長速度太快。

從全球范圍來看，2011年全球系統(tǒng)重要性銀行開始確認到2020年，期間一些銀行在分組當中出現(xiàn)下降，還有兩家銀行從原來系統(tǒng)重要性銀行變?yōu)榉窍到y(tǒng)重要性銀行。曾剛評價，在這樣一個監(jiān)管約束的背景下，銀行應該主動選擇壓縮其業(yè)務規(guī)模和業(yè)務復雜性，而不是進一步追求規(guī)模擴張。他強調(diào)，銀行業(yè)未來要更加追求效率而不是規(guī)模。

從長遠來看，曾剛認為，并不見得資本規(guī)模越大，發(fā)展空間就越大。從原則上講，如果資本是低效率的，或者說資本回報比較低，靠不斷地累積資本去投放貸款是不劃算的。真正好的可持續(xù)銀行，市值應該是相對比較合理的，這樣它就有能力和空間來選擇資本進行補充，并擴充現(xiàn)有業(yè)務。

封面圖片來源：新華社