成交萎縮，市場謹慎——道達早評

圖片來源：攝圖網

來源：微信公眾號“道達號”（微信公號ID：daoda1997）

昨日，大盤在石油、天然氣以及房產等權重板塊拉抬下，收盤漲近20個點。不過，兩市的下跌家數也超過了1900只，這顯示市場撕裂態勢還在延續。尤其是成交額比上一個交易日明顯萎縮，說明市場在節前依舊非常謹慎。

前天大漲的消費股昨天幾乎都歇了菜，而周期板塊再次崛起，面對來回拉扯的市場，股民只有哀嘆：賺錢太難了。節前還剩下兩個交易日，民間高手們如何看待最后這兩天的市場行情？

民間高手精華

昨日盤面最受矚目的還是煤、電、油氣板塊，背后主要還是缺煤少電。有大V表示，未來一段時間這還是行情的主線，因為不少地區將繼續限電。電的行情不止圍繞電的本身，還圍繞輸配電、智能電網、分光水電以及儲能等方方面面，而這些板塊中尚有未大漲的個股。未來再次將煤電拉起來的概率已經很低，新能源無疑是未來的大方向。

要發展清潔能源，核電是不得不提的話題，有大V認為，站在目前的時間節點，核電并不是最為受益的方向。首先近期政策一直強調安全有序發展核電，從“十四五”相關規劃可以看出核電建設的年復合增速僅僅4%，大幅低于光伏和風電；如果要提升核電的綜合利用效率，最為受益的是核電運營相關燃料，但是目前并沒有相關上市公司。所以，A股核電公司受益有限，風電、光電仍是主流方向。

有大V關注到，昨日白酒股大幅回調，但只有瀘州老窖比較堅挺，主要是因為其苛刻的股權激勵：未來三年老窖的復合增速要達到25%才能實施。此外，公司還要求成本費占據營業收入的比例不高于65%，這更加增加了難度。老窖能挺住，大消費板塊未來還可能有戲，畢竟國慶長假來臨，這也是消費股表現的最佳時機。

道達點評：昨日大V關注板塊中，豬肉板塊上漲了0.48%，軍工板塊上漲0.47%，其余板塊表現較為一般。不過，民間高手的觀點倒有點意思，對于茅臺，大V表示僅僅是超跌反彈，昨天白酒股也沒能繼續向上，低于豬肉和雞肉板塊，有大V認為不具有持續性，其結果也是如此。

重磅事件點評

美東時間周二，美股三大指數悉數大跌，道瓊斯指數跌569.38點，跌幅達1.63%，報34299.99點；納斯達克指數跌423.29點，跌幅達2.83%，報14546.68點；標普500指數跌90.48點，跌幅達2.04%，報4352.63點。大型科技股全線走低，谷歌跌3.72%，Facebook跌3.66%，微軟跌3.62%。歐洲股市也悉數下跌。

道達點評：美股此次下跌原因較多。此前，道瓊斯指數已經連續反彈四天，這次可能是反彈終結信號；消息面上來看，鮑威爾表示，經濟增長“繼續走強”，但面臨供應鏈瓶頸等因素造成的價格上行壓力，美聯儲幾乎滿足了減碼債券購買的條件；財政部長珍妮特·耶倫表示，國會只有不到三周時間來解決美國的債務問題，如果在10月18日之前債務問題仍無法解決，美國將因此遭受嚴重的經濟災難；此外，全球能源偏緊格局加劇，布倫特原油價格飆升至每桶80美元以上，天然氣更是一夜大漲近13%，全球主要發達經濟體都面臨著電荒威脅，滯脹的預期也漸漸濃厚，而滯脹對應的市場格局多半是“股債雙殺”。

焦點公司點評

9月28日晚間，格力電器公告稱，鑒于公司短期內尚無使用第三期回購股份用于員工持股計劃或股權激勵的具體計劃，根據公司實際情況，公司擬對第三期回購股份的70%（即2.21億股）進行注銷以減少注冊資本，其余30%仍將用于員工持股計劃。

道達點評：自2020年4月以來，格力電器已經接連啟動了三期股份回購，三次回購累計花費270億元。不過，盡管三次回購都以計劃的最高額成交，但仍然難以阻擋股價回調，回購完成后的9月10日至28日累計跌幅為8%。按回購價計算，格力電器注銷的股份價值超過100億，按現價計算這部分股份市值也超過80億，已經超過很多A股上市公司市值。但就在格力大力回購護盤的同時，“聰明錢”北向資金卻在持續減倉，格力未來股價如何，猶未可知。

9月28日晚間，大華股份公告稱，根據公司戰略發展布局，結合控股子公司華睿科技業務發展需要，加快做大、做強、做優機器視覺業務和工業移動機器人業務，公司董事會授權公司經營層啟動分拆華睿科技至境內證券交易所上市的前期籌備工作。

道達點評：作為安防行業兩大巨頭，大華股份和海康威視近年來在創新業務拓展方面也存在不小的競爭關系。海康威視重點布局視頻云、機器人、汽車電子、紅外傳感等，大華股份則重點布局視頻云、機器視覺、無人機、新能源汽車等。相比海康威視拆分智能家居板塊獨立上市，大華股份拆分機器視覺和機器人板塊上市或也有先人一步的想法。

（張道達）

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