每日經濟新聞 2021-02-07 16:14:47
◎近年來，羊奶粉相關企業年注冊量逐年攀升，2020年新注冊量達到1452家，同比增長14.9%，其中四季度新增企業331家。
◎多位業內人士認為，目前我國羊奶粉產業鏈發展面臨瓶頸。
◎我國羊乳制品加工企業眾多，但品牌較為分散且大多知名度不高，呈現出“小而散”的特征。外資羊乳制品加工企業雖然市場占有率較高，但亦并無獨占鰲頭型領軍企業。
每經記者 陳晴 每經編輯 陳俊杰
好消化、好吸收……隨著近幾年消費升級，羊奶粉逐漸走入人們視線。
中國社會科學院食品藥品產業發展與監管研究中心發布的《中國羊奶粉產業發展研究》報告預測，我國 2020年嬰幼兒配方羊奶粉市場規模將達100億元。
羊奶粉產業也吸引了越來越多的資金入局。除了澳優等已經占據優勢的企業，伊利蒙牛等大型乳企也已加入羊奶粉領域，此外，近期紅星美羚、美廬生物也正在沖刺A股IPO，美廬生物更是宣稱欲打造“中國羊奶第二品牌。”
羊奶粉產業是一條好賽道嗎，未來哪些企業可能脫穎而出？《每日經濟新聞》記者注意到，經歷了近年來的增長，但在整個奶粉行業羊奶粉仍是小眾領域。多位業內人士表示，未來羊奶粉行業仍有較大增長空間，行業集中度也會越來越高。
提起羊奶粉，就不得不提陜西省，尤其是陜西省富平縣——有著“中國奶山羊之鄉”“中國羊乳之都”稱號。
紅星美羚是一家位于陜西省富平縣的老牌羊奶粉企業，近期公司正在沖刺IPO。最新招股書顯示，公司擬募集資金3.14億元用于紅星美羚奶山羊產業化二期建設等項目。
進軍羊奶粉產業的企業還有許多，來自江西省的美廬生物旗下有羊奶粉品牌“愛悠若特”，公司近期也正在沖刺IPO。此外，根據華西證券2020年7月份的一份研報，2019年6月合生元推出可貝思羊奶粉，2019年12月伊利金領冠正式推出“悠滋小羊”……
另有數據顯示，截至2020年底，我國共有6100余家羊奶相關企業，廣西省以945家排名第一，廣東、陜西分列二三位。近年來，相關企業年注冊量逐年攀升，2020年新注冊量達到1452家，同比增長14.9%，其中四季度新增企業331家。
為何羊奶粉行業引來如此多企業入局？獨立乳業分析師宋亮近日接受《每日經濟新聞》記者采訪時表示，一個很重要的原因是因為當前羊奶粉市場增長較快。
根據美廬生物2021年披露的最新招股書，中國社會科學院食品藥品產業發展與監管研究中心發布的《中國羊奶粉產業發展研究》報告數據顯示，2008年我國羊奶粉整體銷售只有3億元，但到2016年，僅嬰幼兒配方羊奶粉市場規模已超過50億元，預計2020年嬰幼兒配方羊奶粉市場將達100 億元，復合年均增長率超過33%,高于我國嬰幼兒配方乳粉產量8.26%的年均增長率。
宋亮還分析了其他三方面原因：除了有機奶粉和特配奶粉之外 ，羊奶粉毛利率在整個奶粉行業中較高；另外，目前乳業市場競爭激烈，每家企業都不想在某一個品類落后。因此有企業加碼羊奶粉時，其他企業會迅速跟上；第三，近五年來國際國內的羊乳資源供應有了明顯進步，這為企業更容易獲得羊乳資源和向羊奶粉領域擴張打下了基礎。
中國食品產業分析師朱丹蓬近日接受《每日經濟新聞》記者采訪時則分析，羊奶粉市場受企業青睞，一是因為羊奶粉產品本身具備好吸收、不易過敏等特點，未來行業發展持續性不錯；同時，相對乳業的其他細分領域，羊奶粉的競爭沒有那么激烈；另外羊奶粉的毛利率相對其他乳業細分領域較高。
雖然經歷了近年來的快速增長，但羊奶粉在我國仍然屬于小眾消費。根據華西證券研報，2018年中國羊奶粉銷售額為80億元，在中國嬰幼兒配方奶粉中占比4.9%。
而紅星美羚在招股書中表示，消費者對羊乳制品的認知度和認可度仍有待進一步提高。“長期以來，我國牛乳制品消費仍然占到了乳制品消費總額的90%以上。”
“隨著羊奶粉在消費者中知名度和接受度進一步提高，羊奶粉市場容量有很大的擴張空間。”對于羊奶粉市場未來發展，宋亮頗有信心。
如此情況下，羊奶粉市場是一片藍海還是紅海？朱丹蓬認為，羊奶粉市場發展可持續性不錯，目前仍處于藍海階段。而宋亮相對謹慎認為，目前羊奶粉一定程度上已經進入了紅海階段。因為這幾年介入的資金和企業太多了。“羊奶粉市場從藍海迅速轉移成紅海，用了大概僅僅三年時間。”
雖然對于羊奶粉市場屬于紅海或藍海有所分歧，但多位業內人士認為，目前我國羊奶粉產業鏈發展面臨瓶頸。
朱丹蓬認為我國羊奶粉產業鏈仍然有待完善。“整體體量不太大，規模效應目前不太強。”
制約羊奶粉產業鏈發展的問題之一是奶源問題。紅星美羚最新招股書表示，奶源建設基礎相對薄弱，供給短缺成為制約羊乳制品行業發展的主要瓶頸。
紅星美羚招股書中分析，我國奶山羊養殖起點較低、基礎薄弱、飼養規模偏小，部分地區的飼養模式仍以散養為主，農戶奶山羊良種覆蓋率和單產水平低，養殖方式較為落后，與國外發達國家相比差距較大，羊乳制品行業的發展存在著一定的資源限制。
宋亮也表示，目前國內奶源供應確實比較薄弱。我們的羊乳資源現在很多依靠進口，國內羊乳資源主要集中在陜西、山東一帶，整體數量比較少。
宋亮還提到了我國羊奶單產較低以及相關產品品種單一問題。“我們要加強國內奶羊養殖供應鏈體系建設，大力發展優良品種；同時加快羊奶產品相關的技術研發，開拓更多的羊奶粉產品品類，拓寬整個產業鏈的變現渠道，帶動整個產業的發展。”
結合羊奶粉品類現狀，宋亮還分析了羊奶粉市場未來兩方面發展趨勢，一是從產品結構來看，未來成人羊奶粉和中老年羊奶粉的占比會越來越高，越來越多的成人和中老年人會選擇羊奶粉或者羊乳產品；另外，羊奶粉本身具備功能性，未來它將成為專業功能營養奶粉的主要添加原料，或者成為主要原料之一。
挑戰和機遇并存，未來我國羊奶粉產業格局將如何變化？紅星美羚招股書顯示，當前行業整體集中度較低。具體來說，我國羊乳制品加工企業眾多，但品牌較為分散且大多知名度不高，呈現出“小而散”的特征。外資羊乳制品加工企業雖然市場占有率較高，但亦并無獨占鰲頭型領軍企業。與此同時，國內大型牛乳制品生產企業憑借著雄厚的資金、技術和渠道優勢也開始參與到羊乳制品行業的競爭中來。
宋亮也認為，我國羊奶粉行業目前集中度比較低，未來集中度將進一步提高。“當前在嬰幼兒配方羊奶粉方面，市場集中度已經有所提升。”
眾多品牌競爭下，誰將脫穎而出？根據華西證券2020年7月份的一份研報，澳優旗下佳貝艾特是中國羊奶粉龍頭品牌。“澳優佳貝艾特羊奶粉在全部羊奶粉（含進口+國產）的市占率約為30%，連續四年穩居市場份額第一。”
“據悉，愛悠若特羊奶粉已在各地全面上市……愛悠若特有望成就中國羊奶第二品牌。”美廬生物官網2020年6月份的一份新聞稿顯示。
就此，宋亮表示，能否成為中國羊奶第二品牌，關鍵取決于企業的供應鏈體系、品牌能力和地推能力是否足夠強大和專業。
如此情況下，未來羊奶粉企業應如何實現更好發展？根據澳優2020年中報，期內佳貝艾特在品牌力建設及傳播上繼續加大投入。
紅星美羚則向《每日經濟新聞》記者回復稱，公司制定了“全產業鏈布局、長期穩步推進、扎實修煉內功”的整體發展規劃。當前及未來三年是公司內生式快速發展階段，吸收社會資金并與扶貧力量合作，向上游育種、養殖等領域拓展，大力建設自有奶源，強化外部奶源控制，優化產品結構。
宋亮則提出了四方面建議，一是企業需要做好控貨控價管理，確保羊奶粉市場良性競爭和渠道良性發展；同時圍繞品牌和產品加大推廣力度，樹立良好的線上品牌形象；打造強大的地推能力；第三，企業需要加強羊奶粉的配方升級，獨特配方的差異化競爭可能成為企業的關鍵優勢；第四是正確地進行羊奶粉消費宣傳和教育，讓消費者充分認識到羊奶粉和牛奶粉的區別。
“也不能盲目夸大羊奶粉，這反而會對羊奶粉的正面形象有所影響。”宋亮說。
同步播報：羊乳企業紅星美羚闖關創業板：曾因產品違規被處罰，昔日第一大客戶已成對手
封面圖片來源：攝圖網
如需轉載請與《每日經濟新聞》報社聯系。
未經《每日經濟新聞》報社授權，嚴禁轉載或鏡像，違者必究。
讀者熱線：4008890008
特別提醒：如果我們使用了您的圖片，請作者與本站聯系索取稿酬。如您不希望作品出現在本站，可聯系我們要求撤下您的作品。
歡迎關注每日經濟新聞APP
