數讀丨那些財務造假的公司都玩過哪些造假花招

每經記者 張海妮    每經編輯 陳俊杰    

12月26日，第十三屆全國人大常委會第二十四次會議審議通過了刑法修正案（十一）（以下簡稱修正案），并將于2021年3月1日起正式施行。修正案大幅提高了欺詐發行、信息披露造假等犯罪的處罰力度，強化對控股股東等“關鍵少數”的刑事責任追究，并明確將保薦人作為犯罪主體適用該罪追究刑事責任。

對于欺詐發行，刑期上限由5年有期徒刑提高至15年有期徒刑，并將對個人的罰金由非法募集資金的1%~5%修改為“并處罰金”，取消5%的上限限制，對單位的罰金由非法募集資金的1%~5%提高至20%~1倍。對于信息披露造假，修正案將相關責任人員的刑期上限由3年提高至10年，罰金數額由2萬元-20萬元修改為“并處罰金”，取消20萬元的上限限制。

很明顯，對于欺詐發行和信息披露造假，處罰力度加大。

在修正案落地前，A股已經有因為財務造假而被刑事處罰的先例。據《每日經濟新聞》記者不完全統計，萬福生科、綠大地和欣泰電氣的時任董事長都曾因欺詐發行股票罪和違規披露信息罪獲刑。

圖片來源：攝圖網

“創業板造假第一例”萬福生科：虛增銷售收入、虛增營業利潤

萬福生科被稱為“創業板造假第一例”，公司招股書中數據即涉及造假，上市后繼續財務造假。從其造假手法看，主要是虛增銷售收入和營業利潤。

萬福生科部分處罰情況

“中小板造假第一例”綠大地：虛增資產、虛增業務收入

作為“中小板造假第一例”的綠大地，造假也是從沖刺上市即開始，上市后繼續造假。其造假手法主要是虛增資產和業務收入。

綠大地部分處罰情況

“欺詐發行退市第一股”欣泰電氣：虛增虛減齊上馬，涉及多個會計科目

相比“前輩”萬福生科，欣泰電氣的造假手法更有迷惑性，涉及應收賬款、其他應付款、貨幣資金等多個會計科目，從手法看不僅有虛增的，還有虛減的。因為財務造假，欣泰電氣已退市。

欣泰電氣部分處罰情況

勝景山河：虛增銷售收入，信披不實

2010年，《每日經濟新聞》多名記者歷時10多天對湖南勝景山河生物科技股份有限公司（以下簡稱勝景山河）的工廠及岳陽、長沙、上海、蘇州、成都等5大市場進行了地毯式的實地調查，發現其主營的黃酒產品難覓蹤跡、招股書披露不實、涉嫌虛增銷售收入等一系列事項。已完成招股的勝景山河最終退還申購資金及利息。

2011年11月，證監會對勝景山河首次公開發行股票并上市項目的保薦機構、律師事務所、會計師事務所等中介機構及其責任人員采取了相應的監督管理措施。

勝景山河中介機構被處罰情況

雅百特：虛構目光瞄準境外項目

雅百特為了實現重組上市業績承諾，2015年至2016年9月通過虛構境外工程項目、虛構國內及出口建筑材料貿易、偽造工程合同和銷售回款等方式虛增營業收入合計約5.8億元，虛增利潤約2.6億元。其中，2015年虛增利潤2.3億元，占當期披露利潤總額的73%。2016年虛增利潤占當期利潤總額約11%。

雅百特相關人員被行政處罰情況

2019年9月10日晚間，雅百特公告稱，公司實際控制人陸永犯違規披露重要信息罪，被判處有期徒刑九個月，緩刑一年，并處罰金人民幣十五萬元。

康美藥業：虛構年營收高達百億，利息數據“摻水”

從財務造假的數據量級看，康美藥業絕對是“大哥”級別的——2017年虛增營業收入竟然高達100億元。不同于其他財務造假公司，康美藥業開發了“多計利息”這一利器，而且動輒上億。

2020年5月，證監會對康美藥業責令改正，給予警告，并處以60萬元罰款，對21名責任人員處以10萬元至90萬元不等罰款，對6名主要責任人采取10年至終身證券市場禁入措施。相關中介機構涉嫌違法違規行為正在行政調查審理程序中。同時，證監會已將康美藥業及相關人員涉嫌犯罪行為移送司法機關。

金亞科技：雙套賬本并存，按季度財務造假

提及財務造假，有一家公司不得不提，這家公司就是金亞科技。證監會調查發現，金亞科技為了達到發行上市條件，通過虛構客戶、虛構業務、偽造合同、虛構回款等方式虛增收入和利潤，騙取首次公開發行（IPO）核準。其中2008年、2009年1月至6月虛增利潤金額分別達到3736萬元、2287萬元，分別占當期公開披露利潤的85%、109%。

此外，2014年，金亞科技還出現了兩套賬本和按季度財務造假的令人瞠目結舌的行為。

造假行為曝光后，證監會對金亞科技給予警告，并處以60萬元罰款；對周旭輝給予警告，并處以90萬元罰款，其中作為直接負責的主管人員罰款30萬元，作為實際控制人罰款60萬元；對張法德、丁勇和等16名其他直接責任人員給予警告，并分別處以10萬元至30萬元不等的罰款。

早在2018年7月，金亞科技的實際控制人周旭輝就因涉嫌欺詐發行股票罪被四川省公安廳直屬公安局刑事拘留。