火了！投連險銷量翻倍漲，63個偏股型賬戶年內跑贏大盤，最多的賺了42%

在股市上漲時期，投連險通常也更“火”! 擁有8年投資理財經驗的小周很是眼紅投連險近期的回報率，但一個賬戶未來的投資能力到底如何？是否會“上錯車”？他仍有些舉棋不定。 投連險到底有多火呢？給大家看幾個例子： ●2020年上半年，華泰人壽主售的投連險是e生盈年金保險（投資連結型），保費相比去年同期增長率達289%。 ●匯豐人壽投連險的保費收入較2019年同期增加了一倍。 ●珠江人壽在今年5月開賣的珠江財多多兩全保險（投資連結型），累計銷售已突破一個億。 …… 每日經濟新聞記者統計顯示，截至7月7日，已有63個偏股型投連險賬戶年內收益率超過了大盤同期表現，收益率最好的賬戶回報率超過四成。 作為一種相對較為復雜的理財保險，投連險一度是保險消費者投訴的“重災區”，對于投資者而言，如何才能以正確的姿勢搭上牛市的順風車？ 投連險 全稱為投資連結保險，也稱為變額壽險，在提供一定保險保障功能的同時，提供至少一個可選投資賬戶，以滿足客戶的投資需求，既有“投資”屬性，又有“保險”屬性。 多家公司年內投連險保費大增 擁有8年投資理財經驗的小周表示，自己最近關注到一款投連險產品，基于保險公司收益假設預期的投資回報率雖然很有吸引力，但未來這個賬戶的投資能力到底如何，是否要投資，他仍然有些舉棋不定。 作為較復雜的理財保險，投連險一度是保險消費者投訴的“重災區”，對于投資者而言，相比優秀的“成績單”，如何以正確的姿勢搭上機構投資人的順風車更為重要。 “在持續的存款低利率環境下，希望保持貨幣購買力是客戶選擇投連產品的原因之一，客戶通過購買投連產品借力于保險公司的投資實力，在獲得保障的同時也有機會在中長期獲得較好的收益。”匯豐人壽總經理雷浩然對每日經濟新聞記者表示。 在市場行情向好背景下，消費者購買投連險的意向有所提高。 近日，一位珠江人壽人士向每日經濟新聞記者透露，今年5月開賣的珠江財多多兩全保險（投資連結型）累計銷售已突破一個億。 該人士稱，推出這一新產品的目的，“一是滿足個別風險承受力較高客戶的需要；二是豐富公司產品線。” “2020年上半年，匯豐人壽投連險的保費收入較2019年同期增加了一倍。”雷浩然對《每日經濟新聞》記者表示，為了讓客戶在不同的經濟周期中有更多的選擇，在2020年為投連險產品增設了貨幣基金賬戶，這既可以幫助客戶鎖定已有的投資收益，也為風險偏好度較低的客戶提供一個低風險投資的選擇。 雷浩然介紹稱，在產品銷售過程中，會建議有相關需求的客戶將分紅型年金產品和投連產品進行組合配置，這樣，既可以保障未來家庭有穩定的現金流以滿足子女教育、生活補充、退休養老等需求，同時可增強資產的投資收益空間，并保持較好的資金流動性。 “目前華泰人壽主售的投連險是e生盈年金保險（投資連結型），從2020年上半年數據看，保費相比去年同期增長率達289%，消費者購買意向呈現上升趨勢。”一位華泰人壽人士在與記者分析保費增長原因時稱，應該與當前的經濟大環境有一定關系。 “近期A股市場交投開啟連續多日的‘高溫模式’，展現了國家宏觀經濟政策調控的成功，也是后戰‘疫’時期復工復產有序推進、韌性經濟在承壓后迅速回彈的必然現象。隨著經濟向好的方向發展，投資者也更具投資信心，投資范圍和投資方式也越來越多元化。投連險作為一種投資產品，因其自身特點，例如專業團隊管理、交費方式靈活、費用收取透明等，也越來越受到更多的投資者青睞。”上述華泰人壽人士稱。 年內63個賬戶收益率跑贏大盤 雷浩然表示，在股市好轉的背景之下，投連險的投資策略也會進行調整，一定程度將成長性資產的占比相應拉高。也會去判斷市場當下表現反映基本面與市場投機性情緒的程度。 華寶證券發布的投連險報告顯示，2019年8月至2020年4月，可獲取數據的投連險賬戶總體平均回報率分別為0.81%、0.47%、0.84%、0.01%、2.92%、0.88%、0.98%、-2.83%、2.97%。 然而，連續七個月的正收益只是一個好的開頭。 每日經濟新聞根據choice數據統計，截至2020年7月7日在售的345個投連險賬戶中，268個賬戶取得正收益，其中，有63個賬戶收益率超過同期滬深300漲幅（15.1%），僅8個賬戶為負收益。 上述賬戶有6個激進型賬戶（投資股票基金比例在80%以上）、3個混合激進型（投資股票基金比例為50%~80%）、1個指數型賬戶（采取指數化策略）。 若想在牛市理財中抓住契機，偏股型的投連險會是一個好選擇嗎？ 63個偏股型投連險賬戶 收益率超過同期滬深300漲幅 投連險有較強的防御能力 投連險全稱為投資連結保險，也稱為變額壽險，在2000年左右被引入國內。 和傳統保險產品不同，投連險在提供一定保障功能的同時，提供至少一個可選投資賬戶以滿足客戶的投資需求，既有“投資”屬性又有“保險”屬性。 在投資賬戶部分，投連險同一個險種旗下設立多個投資賬戶，投資者可以按照自身的風險承受能力和投資需要，自行選擇和轉換不同的賬戶類型。 賬戶區別主要反映在投資領域（如基金、股票、債券、銀行存款）賬戶資金投資比例不同，導致賬戶收益和風險存在差異，有利于滿足投資者的不同投資選擇。 華寶證券以投資股票基金比例作為分類依據，激進型賬戶在80%以上，混合激進型50%-80%，混合保守型20%-50%，債券型20%以下。 2019年，滬深300指數全年漲幅36.07%，納入華寶證券投連險排名體系的200個賬戶也全部錄得正收益，收益區間在0.28%-56.58%。 從賬戶分類情況來看，投資股票型基金比例最高的激進型賬戶，平均收益率為33.88%。 與可比公募基金相比，激進型投連險賬戶市場表現TOP25%賬戶的收益位于普通股票型基金收益率排名的[28.4%,63.5%]區間內。 從激進型賬戶整體收益率表現看來，基本與股市表現呈現明顯的正相關，但整體上保持了較為保守的風格特征。 上述珠江人壽人士表示：“投連險收益與其賬戶的配置風格有關，保險公司一般意義上更追求收益穩健、可預期，因而防御功能更強。” 每日經濟新聞記者以2013年-2019年收益率作對比，激進型投連險除在2014年小幅跑贏普通股票型基金、其他收益上漲年份其表現均遜于后者，而在股指下跌的2016年、2018年，激進型賬戶的下跌幅度均小于滬深300，在2018年的跌幅小于可比公募基金。 華寶證券在2013年度報告中分析稱： 當股票指數上行時，激進型投連險賬戶的漲幅小于指數上行幅度，而股票指數下行時，激進型投連險賬戶能很好地控制下跌幅度； 再加上大部分投連險賬戶以基金為投資標的，導致投連險賬戶的股票倉位低于基金股票倉位，從而激進型投連險賬戶月度收益與普通股票型基金指數月度收益顯著相關，并且弱于普通股票型基金指數。 從2013年的月度表現來看，激進型投連險介于滬深300和中小板指數之間，說明在激進型賬戶的底層持倉中，保持了一定比例的中小板成長類個股。 雷浩然表示：“許多投連險的整體收益率波動較滬深300指數的波動更小，原因之一是部分投連險本身的產品性質所決定的。例如混合型投連險同時投資權益以及債券，并有一定比例的調整空間，所以相對股票指數全部都是權益，這種產品的波動就會比較小，在股票指數下跌時，有債券的倉位可以減緩收益的波動。” 偏股型投連險賬戶榜單大揭秘 在行情向好之際，選擇合適的偏股型投連險賬戶，有望抓住股市上升的紅利。 與此同時，不同的偏股型賬戶收益率差距亦十分明顯，以收益率分化最為明顯的激進型賬戶為例，2019年收益率最好的激進型賬戶、與最差的收益率相差多達50%。 根據華寶證券報告，每日經濟新聞記者梳理了90個偏股型投連險賬戶最近七年的收益率排名，在2013年-2019年期間，泰康人壽旗下泰康優選成長型、泰康積極成長型、泰康創新動力型、泰康進取型多個賬戶數次登上前十榜單，成為常勝將軍。 其中，泰康優選成長型、泰康積極成長型、泰康創新動力型分別以56.58%、44.03%、16.17%收益率拿下2019年、2017年和2016年的年度收益率冠軍。 ■常勝將軍：泰康優選成長型（泰康系）——長期占據紅榜 自2011年1月4日成立以來，泰康優選成長型賬戶長期占據投連險賬戶收益率紅榜。 投資業績顯示，該賬戶2019年收益率56.6%，在偏股型投連險賬戶中排名第一； 2015年收益率80.93%，居排名體系第三位； 2013年以20.93%的收益率排名第四。 此外，2016年僅5個偏股型投連險賬戶錄得正收益，泰康優選成長型賬戶以1.34%收益率排名行業第五。 從成立以來凈值走勢來看，該賬戶自2014年下半年開始啟動，并于2015年累計了歷史最大漲幅，單位凈值快速接近2.5水平。 此后四年間，該賬戶凈值水平維持在1.5-2.5之間，直到2019年，A股在一季度急漲后持續圍繞3000點震蕩，泰康優選成長型賬戶凈值快速飆升，并于當年錄得56.6%的收益率。 進入2020年，賬戶凈值上升勢頭持續，截至7月9日，最新單位凈值達到3.8418，成立以來漲幅為284.18%。 數據來源：泰康人壽2019年報 據了解，泰康優選成長型賬戶主要投資于股票、封閉式基金、開放式基金等權益類資產，投資比例為50%－100%；投資債券及其它固定收益資產的比例為0－60%；投資流動性資產的比例不低于5%。 該賬戶可參與股票定向增發、網上網下新股申購。 從2019年報來看，該賬戶投資股票占總資產高達92.33%。 該賬戶何以在2019年凈值快速突破？ 泰康人壽在該賬戶2020年的投資策略中寫道： “中長期看，成長股估值經歷了較大幅度的調整后，一些優質的資產已經出現中長期配置價值，給投資者提供了較好的長線布局機會，未來將持續關注核心成長標的的業績及市場表現，會考慮增加確定性較高、符合預期收益、估值合理品種的配置。固定收益方面，以流動性管理為主，支持權益投資。” ■長跑冠軍：華泰進取型——七年累積收益率4.6倍 投連險屬于一種長期投資型產品，個別年份的收益率水平并不能準確的衡量投連險真實的收益率。 雷浩然表示：“如同選擇基金，選擇投連險產品時，一樣應該把歷史績效做為重要的參考之一。不過應避免只衡量單純一段時間的收益率水平，例如只看過去一年。消費者也應該考慮產品相對其他同類型產品或大盤指數的績效來說是否更為穩定。” 每日經濟新聞記者根據華寶證券報告數據統計，在2013年-2019年七年時間里，雖然指數有漲有跌，但在90個偏股型投連險賬戶中，有21個賬戶的收益率超過了兩倍，這也意味著，投資者在選擇合適的買賣時點購買投連險外，一般而言，拉長投資期間可以有效平滑資本市場短期波動的影響。 數據顯示，最近七年激進型投連險的長跑冠軍當屬華泰進取型賬戶，該賬戶在2013年-2019年間實現460%的收益率。 華泰進取型賬戶成立于2007年9月19日，該賬戶成立時大盤正欲挑戰6000點高位，隨著此后的2008年牛轉熊，指數快速下降至2000點下方。 不過，華泰進取型賬戶雖然入市的時點不佳，但所幸并沒有影響其凈值表現，且在下一波輪動中抓住了股市上漲的紅利。 截至7月8日，該賬戶凈值達到5.1661。 華泰人壽2019年年報顯示，華泰進取型賬戶投資于股票、股票基金等權益類金融工具的比例范圍是50%-95%。 年報還顯示，近年來該賬戶份額不斷縮水，從2012年的1.4億份，到2013年有1億份，2014年僅剩5365萬份。 此后2014年-2018年，該賬戶單位數約為2000萬份，并持續縮水中，截至2019年末，華泰進取型賬戶僅有1821萬份。 不過，每日經濟新聞記者最新獲悉，目前華泰人壽主售的投連險是e生盈年金保險（投資連結型）在2020年上半年保費同比增長289%。 投資人在投資該產品時可以自主選擇投資華泰進取型、華泰平衡型和華泰穩健型賬戶的投資比例。 華泰人壽人士表示： e生盈自成立以來，投資業績優異，過去5年每年大幅跑贏基準，累計業績市場排名前5%。 投資思路依然延續公司以往的風格，重視“自上而下”的行業配置，增持優質公司賺取超額收益，通過行業輪換控制組合波動和減少回撤。 總體來說，從產品管理的角度看，基于大勢研判的策略、基于行業比較下的行業配置體系、基于行業配置下的組合波動和回撤控制體系，都是取得較好收益水平的關鍵。 從客戶的角度看，建議將專業的事交給優秀的專業的人來做，以及堅持長期投資的理念以獲得較好收益水平。 對于2020年的投資策略調整，該人士對每日經濟新聞記者透露稱： “2020年一季度國內疫情跨越峰值現拐點以來，‘經濟底、政策底、估值底、盈利底’四底環境漸現，貨幣環境持續寬裕，權益市場面臨較好宏觀環境，近期指數、成交量更是迭創新高。投連產品堅持精選賽道和增持優質個股策略，持續跑贏基準。后續仍將持有優質公司，適當增加與市場強相關的順周期板塊增加彈性，在均衡配置的基礎上增強組合的向上貝塔屬性，于牛市中在有效控制回撤的基礎上取得超越市場的超額收益。” 上述華泰人壽人士指出，投連險的歷史收益率在一定程度上可以反映該產品的盈利能力。但過往業績不代表未來，建議投資者不能一味地追求高預期收益。“一方面應設定合理的回報預期，另一方面在注重預期收益的同時，還要注重賬戶價值的波動性。投連險沒有保底收益率，可能會出現虧損的情況，所以一定要注重審視它的投資風險。在股指大幅回撤的情況下，投連產品消費者仍有可能面臨本金的損失。” ■年度黑馬：中美聯泰大都會混合偏股型——近年來首度打入前十榜單 從2020年以來收益率排名前十的賬戶看，大都會人壽旗下兩個賬戶無疑是年度黑馬。 截至7月7日，中美聯泰大都會混合偏股型基金投資賬戶收益率為33.28%，位列第五，此外，聯泰大都會混合偏股型投資賬戶以28.77%的收益率位列第九位。 數據來源：大都會人壽2020年5月投連險報告 根據大都會人壽最新的投連險月報，混合偏股型投資賬戶設立日期是2007年5月10日，截至今年5月份賬戶規模是2.18億元。 上述月報資產配置情況顯示，有91.54%的資產配置于基金，賬戶中前三位基金分別是富國天惠成長混合（LOF)A占25.57%；中銀收益混合A占23.72%；國泰金牛創新成長混合占21.36%。 數據來源：大都會人壽2020年5月投連險報告 大都會人壽在5月的投連險報告中稱，普通投資者應繼續堅持組合投資、資產配置、長線投資的策略。 對于其股票型投資賬戶的投資目標，該公司稱，在混合型基金選擇時，會以股債平衡型基金和偏股型基金為主。風險水平適中，同時目標收益也適中。 策略篇 值得一提的是，投連產品的一個重要優勢是——擁有不同風險等級和投資風格的賬戶，可以滿足不同投資偏好的投資者需求。 投資者在購買前應通過風險問卷詳細評估自己的風險承受能力，仔細了解每個賬戶的投資策略與風險等級，在自己風險承受能力內，慎重選擇投資賬戶，并長期持有。 同時，在不同的經濟周期，投資者可利用賬戶轉換無手續費的特點適時轉換投資賬戶。 在保險實操中，多位保險機構人士提示投資者注意以下四點： 投連險策略一：賬戶自由轉換 盡管與可比公募基金相比，投連險風格偏保守，但作為投資屬性最強的險種，投連險需要由投資者完全自擔風險。 投資者小王告訴每日經濟新聞記者，最近他母親翻出來一張保單，是在2001年投保的一款名為“世紀**”的投連險，以20年的保險期間算來，很快就要到期了。 從保險責任來看，保單責任顯示為身故和全殘，賠付“賬戶價值”和保額的二者取大。 此外，保險期滿將按“賬戶價值”給付期滿金和1880元的特別給付金。該保險的交費期間是20年，每年保費1260元，保額是24800元。 這張保單的投資收益怎么樣呢？ 從保單實際選擇的投資賬戶來看，收益率的波動非常顯著，比如在2007年A股一波牛市時期，該賬戶當年的收益率達到52.14%；不過，隨著2008年牛轉熊，投資賬戶的年度收益率也急速下降至-16.54%。 截至7月9日，該賬戶成立至今漲幅428.65%。 珠江人壽人士表示：“投連險購買后，需要投保人有較強的風險認知和承受能力，能及時轉換不同的賬戶配置，故不適合普通的穩健型投資者。” 該人士指出，投連險應關注賬戶風格，不同時期選擇不同的賬戶是關鍵。 那么，投連險賬戶轉換是否方便呢？ 一位有投連險銷售資質的保險代理人告訴每日經濟新聞記者：“投資賬戶轉換一般不收取手續費，投資者操作起來也較為簡單，可以在官網、或其他約定的官方渠道進行。” 如某款投連險產品旗下可選6個投連險賬戶，包括3個偏股型賬戶、2個偏債型賬戶和1個貨幣型賬戶。當投資者預判市場環境回暖，可辦理賬戶轉換為偏股型賬戶，反之，可轉換為偏保守的貨幣型、債券型賬戶。 根據條款，“每次收取投資賬戶轉換手續費0元，可以調整投資賬戶轉換手續費，但最高不超過每次100元。連續兩次申請投資賬戶轉換的時間間隔不應少于5個工作日。” 投連險策略二：留意費用扣除 業內人士指出，投連險賬戶的收益主要受投資管理績效和其他費用的影響，并以投資收益為主要影響因素。 一般來說可以把投資收益或績效簡單拆分為市場指數的影響，以及經理人額外管理效益的影響。 投連險賬戶的收益除了會受到投資賬戶內投資標的價格影響外，往往還會因為產品的“初始費用”“退保費用”“風險保費”“保單管理費”“資產管理費”“賬戶轉換手續費”等因素，影響投資者的真實收益。 “各家公司往往會根據自身經營業務狀況，產品形態特點，設置相關費用。相關費用收取標準、細節會在保險產品條款中列明。”一位陸家嘴國泰人壽人士建議，消費者在咨詢、購買相關產品時，也要留心相關費用收取情況。 每日經濟新聞記者注意到，初始費用是消費者所繳的保費在進入投資賬戶前扣除的費用，以某款投連險費用設置情況為例，是在收到保費后一次性扣除1.5%。 保險公司還會按賬戶資產凈值的一定比例收取一定資產管理費，一般而言，激進型賬戶最高，貨幣型賬戶最低，收費標準一般在0.5%-2%水平。 此外，如果投資者在購買投連險后短期內選擇退保，還要支付一定的退保費。 如：某款投連險退保費用規定，在購買后1-5年，收取1%的退保費，第6年后不收取退保費。 明亞保險經紀產品研究發展部總經理衛江山提示消費者：“絕大部分投連險采取自然費率，這意味著在保費收取方式上跟傳統壽險有所不同——并不是繳費期滿保單就會持續有效。由于還會不斷的產生相應成本，所以要求客戶自己要有一定的保單管理能力，因為一旦賬戶里的余額不足以扣除保單管理成本的時候，就意味著保單失效了。” 投連險策略三：長期投資為宜 珠江人壽人士指出，“投連險各種費用偏高，所以收益與投資期限長短關系較大，建議長期投資。”該人士還建議，投連險作為一種投資型保險，在保障方面沒有純消費型保險充分，以下人群不適合購買投連險： 一是只有保險保障需求的人不適合購買投連險； 二是風險承受能力比較低的老年人不宜購買投連險； 三是短期資金需求較強的人也不宜購買投連險。 匯豐人壽人士建議，購買投連險后，長期投資與主動管理是獲得較好收益率的方法。 以匯豐人壽的明星投連產品匯豐匯財寶B款為例，經濟上行周期可通過積極進取賬戶和“匯鋒”進取賬戶來享受資本市場紅利，在經濟下行周期可主動將資金轉換到貨幣賬戶或者債券賬戶，守住已獲得收益的同時等待下一次調整投資的機會。 “我們對較好的收益率水平的定義，在于較長期較多時間段中，產品相對于參考指標或是相對于同類產品的收益率平均為好，但不盲目追求短時間內的排名靠前。是否達到這個標準，很大程度取決于賬戶管理人是否有遵行紀律，注重基本面的判斷。”其表示。 該人士還認為，過度頻繁地對個別股票或是市場做出看法上的重大改變，對正確率是不利的，這會使得投資人或經理人陷入追高殺低的情境。 所以，不論對投資人或經理人來說，取得較好收益率水平的關鍵是選好了可信任的策略、目標、基金、產品、以及當時主要的操作邏輯之后，不要草率地進行過度頻繁的切換。 投連險策略四：匹配自身風險 有多位保險業內人士對每日經濟新聞記者指出，投連險屬于高風險險種，涉及的風險點和金融知識比傳統人身保險產品更多、更豐富，形態也更復雜。 此外，投連險投資賬戶的投資風險完全由客戶承擔，不論是對銷售人員還是消費者，想要完全理解投連險都不是一件特別容易的事情。 衛江山表示：“鑒于產品自身的復雜性，初期代理人在銷售這類產品的時候，并沒有將產品的保險期間、費用收取、投資賬戶計算形式等內容為客戶披露清楚（當然，不排除銷售人員自己也沒搞懂），導致出現了一些不必要的糾紛。” 同時，由于投資標的還會存在虧損的風險，客戶在購買此類產品的時候，一定要做好充分的風險評估。 珠江人壽人士指出：“為此，保險公司提高了銷售從業人員準入門檻，推進銷售人員銷售資質分級管理。投連險投資部分的回報率是不固定的，所以投連險適合于具有理性的投資理念、追求資產高收益的同時又具有較高風險承受能力的投保人。” 匯豐人壽人士表示：“根據監管規定，投連險在銀行保險渠道的最低購買金額為3萬元，這既是一個門檻也是監管機構對于客戶的一個風險提示，使客戶在購買前能思考成熟。在任何時刻，我們都不建議客戶做超出自己風險承受能力范圍內的投資。” 華泰人壽人士建議：“在購買投連險時，一定要提前估算自身風險承受能力，恰當投資與自身風險承受能力相匹配的投連險賬戶。當然，投連險的特點之一就是交費方式靈活，可以隨時對不同賬戶追加和減少投資金額。消費者可以根據自身的家庭需求，增高或降低不同賬戶的金額，對不同投資賬戶的資產進行重新配置，從而實現調整收益預期和控制風險。” 陸家嘴國泰人壽人士表示，除了提高銷售門檻，增強相關風險管控措施和客戶服務工作，保險公司也要主動做好客戶的評估選擇工作。 該人士認為：“與傳統保險產品不同，投資險可能會給客戶帶來一定的投資風險。只有做好對客戶的評估選擇工作，才能夠幫助客戶合理評估自己的風險偏好，風險承受能力，產品需求，從而更好地幫助客戶管控風險，更好地滿足客戶的需求。” 注意：上述內容不構成投資建議！ 記者手記丨保險理財市場正趨于理性 幾年前，保險理財在市場上紅極一時。 彼時，復雜的理財保險被設計成“中短存續期”產品，門檻低、收益高、期限短，種種特征吸引了投資者的目光。 在規模保費快速擴張的“利誘”下，一批激進的保險公司趨之若鶩。 最為典型的是萬能險，適逢銀行理財收益率下行，更增加了保險理財產品的吸引力，主打高收益的產品上市即遭哄搶的局面不斷上演。 狂熱的市場掩蓋了保險理財的本來面目，萬能險并非真的是“萬能”的，一邊火焰，另一邊則是冰川。 在現實中，理財保險成了保險投訴和糾紛比例最高的險種之一。 銷售人員不夠專業，投資者買得稀里糊涂，為后面的種種問題埋下禍根。 當時常見的銷售誤導情形就包括：銷售人員在做利益演示的時候只強調高收益，出于“沖業績”的目的不做必要的風險告知。 監管踩下剎車的還有投連險，由于與股市高度掛鉤，投連險在銷售門檻、購買門檻方面都有更高要求。 在此輪資本市場驅動下，投連險升溫中，記者觀察到，保險公司和投資者對于保險理財都趨于理性，行業專家也對記者不斷提及“風險”二字。 記者在此也提示投資者，每個人的風險承受能力都是不同的，在咨詢、購買投連險的時候，一定要增強風險管控意識，認真評估自己的風險承受能力，根據個人實際情況選擇合適的投連險產品。 記者涂穎浩 編輯：易啟江 視覺：劉陽 排版：易啟江楊詩涵