瑞銀欲拆分業務重振利潤 全球最大財富管理集團裁員四五百人

每經記者 蔡鼎 每經編輯 謝欣 

據路透社、金融時報等多家媒體報道，瑞士最大銀行——瑞銀正在整頓該集團旗艦財富管理部門，其中包括削減高級的職位，這也是該部門新任聯席主管伊克巴爾·汗上任以來的第一個重大戰略舉措，該行也正在尋求重振萎靡的利潤。需要指出的是，瑞銀的財富管理部門也是全球最大的財富管理集團。

路透社援引知情人士稱，這項人員上的重組可能會導致該部門裁員400~500人，約占該部門總員工數的2%。消息被公布后，瑞銀周二高開1.81%，隨后持續小幅走高。

兩年股價累計下挫逾35% 

金融時報的報道中還稱，瑞銀正在將其私人銀行和交易業務的投行業務合并，這也得到了瑞銀一位女發言人的證實。其實上個月就有報道稱，瑞銀計劃拆分其專為超級富豪服務的部門，在此之后，瑞銀便做出了上述調整。

金融時報上月曾報道稱，瑞銀的高管們已經開始擔心該行“過于官僚”，一些人當時還暗示，該行甚至可以在不損害任何業績的情況下裁掉幾成管理層人員。瑞銀周二發布的備忘錄稱，這些人員上的變動將允許員工花更多的時間在一起，并通過將財富和資產管理人員與投行交易員更緊密地聯系在一起，創建一種文化。該行高管們還表示，瑞銀將不再根據客戶資產的整體價值將客戶劃分為不同的類別。

《每日經濟新聞》記者注意到，其實在伊克巴爾·汗被正式任命前，瑞銀財富管理部門在前任負責人馬丁·布萊辛的領導下，曾在2019年的前9個月遭遇了10%的稅前利潤下降，原因是資金流入放緩，而且鑒于地緣政治和宏觀經濟前景更加不確定，該行客戶轉向了更為保守的產品，例如現金。

金融時報的報道中還稱，瑞銀已經被迫開始將負利率轉嫁給其凈值最高的客戶，同時還在對投行業務進行全面改革，同樣可能導致數百人規模的裁員。截至北京時間1月7日23：45，瑞銀的股價已經從其在2018年1月26日創出的歷史高點累計下跌了35.84%，市值累蒸發了258.4億美元。 

將拆分歐洲、中東和亞洲業務

路透社得到的并得到瑞銀方面證實的一份員工備忘錄顯示，瑞銀正在削減財富管理部門至多三成管理層的人員，這可能導致裁員400~500人，約占該部門總員工數的2%。此外，瑞銀的財富管理部門還將拆分其在歐洲、中東和亞洲（EMEA）的業務，并給予位于這些地區的團隊更多自主權。

這一人員的重組和改革也反映了在三個月前加入全球最大財富管理公司的汗所作出的努力。汗在接受路透社采訪時表示：“我們正在讓我們的顧問比以往任何時候都更接近高級管理層。”其實，近10年前，瑞銀受益于轉向傳統上穩定的財務管理業務，比瑞士信貸早了好幾年。然而，在過去一年，瑞銀受到利潤下滑和高凈值客戶活動疲軟的打擊，引發了一些投資者和分析師對其是否需要更新戰略的質疑。

此外，瑞銀方面還在尋求加強與資產管理和投行的合作，向高凈值客戶提供更復雜的交易，并增加進入私人和資本市場的機會。類似的策略曾經幫助汗扭轉了瑞士信貸的國際財富管理業務，在他2015年~2019年6月在瑞士信貸的任期內，該部門為瑞士信貸在瑞士和亞太地區以外的高凈值客戶服務利潤翻了一番還多。瑞銀希望通過承貸以風險更高的抵押品（包括單一股票、私人股本和預期的未來現金流）為擔保的貸款，并管理投行的風險，為富有客戶提供更多融資。

瑞銀曾在2018年設定了一個目標，即每年凈增加200億~300億美元的高凈值客戶新貸款。根據這份備忘錄，財富管理業務的所有貸款現在都將在其投資銀行部門的一個單獨的風險賬簿中進行管理。然而，貸款額尚未回升，避險情緒就已經揮之不去，該行內部的官僚作風也開始興起并復雜化。