市場化定價機制顯效力 科創板現新股發行價低于投價區間

每經實習記者 朱成祥 每經記者 孫嘉夏    每經編輯 湯輝    

11月19日晚間，祥生醫療發布《首次公開發行股票并在科創板上市發行公告》。公告披露，公司股票本次發行價格為50.53元/股。

《每日經濟新聞》記者注意到，這一定價比主承銷商國金證券投價報告建議定價區間下限低0.04元，也較網下投資者報價相關平均數的孰低值下調了0.0032元。

公告介紹，公司與國金證券根據初步詢價結果，按照相關約定中的剔除規則，協商一致，將擬申購價格高于53.85元（不含53.85元）的配售對象全部剔除。另外，申購價格為53.85元，申購數量小于260萬股的全部剔除；申購價格為53.85元，申購數量等于260萬股，但申購時間不符合要求的對象也遭剔除。

根據發行公告顯示，此次國金證券通過申購平臺共收到357家網下投資者管理的4057個配售對象的初步詢價報價信息。其中，219個配售對象因高于53.85元遭高價剔除；申報價格等于53.85元的配售對象中，也有174個遭高價剔除，共計393個配售對象遭高價剔除。

祥生醫療與國金證券綜合考慮多重因素，協商確定的發行價格為50.53元。根據祥生醫療投價報告顯示，國金證券綜合考慮絕對估值法和相對估值法估值結果，對公司整體估值重疊區間為40.45-44.50億元，假設本次發行2000萬股，不考慮超額配售選舉權，這一市值對應公司發行后每股50.57-55.62元。而此次發行價比國金證券投價報告建議定價區間下限低0.04元，為科創板首例。

另外，此次發行價格不高于網下投資者剔除最高報價部分后剩余報價的中位數和加權平均數，以及公募基金產品、社保基金、養老金的報價中位數和加權平均數四個數孰低值。

發行公告披露，此次祥生醫療公開發行股份數量為2000萬股，占發行后股份總數的比例為25%。根據50.53元發行價計算，預計募集金額合計10.11億元。其中，依據發行價格確定的最終戰略配售數量為80萬股，占發行數量的4%。

據公開資料，祥生醫療是超聲醫學影像設備及相關技術提供商，其長期專注于超聲醫學影像設備的研發、制造和銷售，可為國內外醫療機構、科研機構、戰略合作伙伴等提供各類超聲醫學影像設備和專業的技術開發服務，輔助醫師進行疾病檢測和病情診斷。

封面圖片來源：視覺中國