守正出奇長線投資 南方養老2035基金成立至今賺超11%

隨著社會老齡化程度日漸加重，養老成為人人關心的大問題，個人需提前進行養老投資規劃逐漸成為大眾共識。作為養老金投資領域的主力軍，公募基金也大力發展個人養老投資業務，去年推出養老目標基金，為廣大投資者提供更加多元豐富的個人養老投資選擇。 成立至今一年多的時間里，養老目標基金迅速發展壯大。截至9月21日，養老目標基金獲批超過70只，已成立52只，有150萬以上的投資者參與。而養老目標基金也不負所托，以穩健優秀的業績予以回報。Wind數據顯示，截至9月21日，去年成立的12只養老目標基金成立至今無一虧損，平均獲得7.34%的正收益。其中，南方養老2035持有人戶數超7萬，基金規模近5億元，成立至今一年不到的時間里已為客戶創造了11.13%的回報。 規模業績雙豐收 南方養老2035成立于2018年11月，是首批14只養老目標基金之一，由基金經理黃俊和魯炳良共同管理。成立以來，南方養老2035無論是業績增長、規模增長還是持有人增長都在同期首批成立的養老目標基金中名列前茅，排名前三。 作為養老目標基金的先頭部隊，首批取得批文的基金公司，無一不是具有長期穩健投資風格、出色風控能力和強大投研實力的大型基金公司。因此在首批養老目標基金獲準設立一周年之際，去年率先成立的12只養老目標基金均上交了一份不錯的答卷：截至9月21日，成立至今凈值平均增長7.34%。秉承南方基金不斷追求卓越的理念，南方養老2035從強手如林的首批養老目標基金中脫穎而出，以11.13%的絕對回報名列三甲。 優秀的業績吸引了更多投資人，相應的持有人戶數和基金規模均有顯著增長。募集之初，南方2035的基金持有人共有52465戶，基金規模合計3.8億元。經過不到一年的發展，至2019年中報時，持有人戶數已經增長至78840戶，基金規模也至4.72億元，持有人數量增長近2.64萬戶，規模增長超九千萬元?？梢娔戏金B老2035擁有較好的群眾基礎。 在資產配置方面，擁有全市場首只FOF的南方基金駕輕就熟，子基金配置經驗豐富。值得注意的是，精選內外部基金之余，南方養老2035還嗅覺敏銳，抓準時機提高權益配置比例。由于今年權益市場表現不錯，配置了股票的養老目標基金年初至今回報相對更顯著，包括南方養老2035在內，年初至今漲勢迅猛的三只養老目標基金均不同程度地布局了股票。 守正出奇長線投資 獨到的眼光、穩健的操作帶來了可觀的回報，背后離不開基金經理和整個投研團隊的辛勤付出。南方養老2035采取雙基金經理模式，由黃俊和魯炳良共同管理。 黃俊于2012年加入南方基金至今已有7年，現為南方養老2035和南方富元穩健養老一年的基金經理。而另一名基金經理魯炳良加入南方基金時間雖不長，但卻在銀行、券商、保險公司供職多年，歷任產品經理、基金產品分析師、投資經理等，擁有豐富的長線資金投資經驗。 魯炳良認為，養老目標基金的投資應當遵循長期投資、責任投資的理念，在具體的投資方式上他較為推崇耶魯基金的投資模式，強調投資中的“守正出奇”?！笆卣卑ㄙY產配置需要符合投資目標，投資收益是由資產配置和嚴格的再平衡策略驅動，避免對短期市場做出方向判斷等；同時在選擇子基金時同樣會選擇以行業和個股的基本面作為研究出發點的基金經理，從而追求可持續的長期回報，而不希望基金經理盲目追逐市場熱點。“出奇”則希望通過各種策略增厚產品收益，包括新股申購、定增、轉債投資等。在具體策略使用時首先需要查看是否符合產品投資范圍要求，再細致評估各類策略的風險收益比，而不是盲目地“出奇”應用。而在子基金的策略選擇方面，魯炳良表示自己對基金的投資風格沒有特別偏好，他認為關鍵是基金經理能否長期堅持自身的投資風格，建立自己的投資能力圈。在具體的底層資產構建過程中，南方養老2035精選長跑型選手，不要求子基金能夠在所有的市場環境中排名前列，而是希望找到“長跑型選手”，再通過不同風格的基金經理進行最優配置。 基金經理是核心，研究團隊是骨干。據悉，南方基金是市場上較早組建養老目標投資團隊的基金公司之一。目前，其養老目標投資團隊約有10名成員，多人從業年限超過十年，背景涵蓋國內外宏觀研究、大類資產配置、FOF投資、基金研究、量化研究等各方面。在南方養老2035的子基金品種研究過程中，部門內成員通力協作深入討論，從不同角度對所研究的基金經理進行定量和定性分析，從而對子基金的基金經理投資能力和能力圈做出綜合判斷。 基金經理和團隊的良好表現背后離不開公司的大力支持。作為國內首批公募基金公司，南方基金深耕養老金投資服務十七年，是國內少有的擁有"社?；?企業年金+基本養老保險基金"三張養老金投資管理業務全牌照的基金公司。隨著養老目標基金的落地，南方基金大力發展個人養老投資業務，除了南方2035和南方穩健養老一年，還上報了2030、2045、2050等目標日期型基金和特定目標風險型基金，以覆蓋更大范圍的養老投資客戶。此外，公司還借助成熟的電商平臺，推出養老寶組合投資服務，通過養老規劃、養老組合配置、養老基金產品三大核心功能，一站式解決養老投資難題，讓更多投資者未來能夠更好地“老有所養”。 市場有風險，投資需謹慎