第二批科創主題基金未發先火 監管下發通知不得制造緊俏氛圍

每經記者 黃小聰    每經編輯 葉峰    

明天（6月5日），第二批科創主題基金即將開售，還未發行之前，不僅是基金公司，各大渠道也都紛紛提前預熱，可以說第二批這5只基金未發已經先火了。

不過記者最新獲悉，監管已經下發通知，要求不得人為制造緊俏氛圍，不得在募集期間對外披露銷售數據，不得使用微信等媒體渠道擴大宣傳。

監管下發通知不得制造緊俏氛圍

自從第二批科創主題基金獲批之后，5家基金公司就開始不斷預熱，一開始由于發行時間未定，各家基金公司的宣傳動作也不太一致，但自從統一規定最早發行時期必須在6月5日時，各家基金的宣傳也是一波接著一波。

而緊跟基金公司步伐的就是各大渠道，特別是從本周一開始，朋友圈各大渠道的微信動態都變成了和科創主題基金有關，比如有券商渠道人士就表示："科創板基金又來了，這次是戰略配售，體量小，獲配比例高，封閉三年，上市后可在二級市場交易。"

還有的第三方代銷機構，在基金首頁中直接就設置了跳屏顯示，可以說，這5只基金還未正式發行，就已經開始在各大渠道和朋友圈火了。不過，記者最新獲悉，監管已經就科創主題基金的銷售下發了通知。

通知的主要內容大致有以下四點：

1、基金管理人、基金銷售機構應合規穩健開展基金銷售業務，不得人為制造緊俏氛圍，不得在募集期間對外披露銷售數據，不得使用微信等媒體渠道擴大宣傳，嚴禁虛假宣傳、嚴禁制造炒作熱點。

2、嚴格落實投資者適當性原則，清晰揭示投資風險，將適當的產品銷售給適合的投資者。

3、嚴格按照基金法律文件公告的基金發售日期開展認購，不得在產品發售日期之前開展預約認購，不得擅自變更基金發售日期。

4、強化認購業務流程和信息技術系統運營管理，及時退還投資者認購不成功款項。

明天正式開售

從這些要求來看，其實也并不是只針對此次第二批科創主題基金的銷售，在以往第一批包括更早之前的"網紅"基金，其實都存在著上述提到的這些情況。以開展預約為例，有第三方平臺在此前的爆款基金銷售中，確實存在提前預約的情況。

而從記者了解來看，部分機構還是相對比較謹慎，有渠道人士就向記者表示："我們風控之前就認為提前預約是存在合規風險，所以我們都是通知客戶在開售當天早上才開始買入，而且這些基金都是要配售的，早一點買也不存在有什么優勢。"

另外，在第一批科創主題基金的發售中，其實也有一只封閉型產品，其最終的募集規模雖然超出了渠道的預計，但是相比于其它開放型的產品來說，規模相差還是比較大，這也可以看出，封閉型的產品要想賣出像開放式產品一樣的規模，也是比較難。

再加上此次監管及時地下發要求，明天的集體開售也未必還能有第一批的火爆。但不管怎么樣，明天這5只基金關注度依然會比較高，最后也再來梳理一下這幾只產品的一些細節對比，供投資者參考。

1、業績比較基準

2、倉位控制策略

表格數據來源：記者統計

封面圖片來源：攝圖網