港資瘋狂抄底 做多情緒顯著回升 你準備好了嗎？——道達對話牛博士

來源：道達號（微信號：daoda1997） 本周，A股市場的表現實在是驚艷。周初大盤的回調讓人驚出一身冷汗，但隨后卻迎來連續四個交易日的上漲。尤其是本周五，滬指大漲70.24點，以2676.48點報收，滬指單日漲幅達到2.70%，創業板指數漲幅更是高達4.82%。 值得注意的是，在本周市場大漲過程中，滬深股通資金瘋狂凈流入，港資做多情緒顯著回升。隨著政策底的明朗，你真的做好了抄底的準備嗎？ 牛博士：達哥，你好。還記得上周日，你在對話中說，政策底已經初步明朗，現在就期待市場底能夠早日到來。而本周大盤的表現，確實讓人心情激動，今天首先還是請你來總結一下這一周的行情吧。 道達：本周一，大盤一度出現幅度不小的下跌，當天貴州茅臺出現史上罕見的“一字板”跌停，白酒股集體遭遇重挫。與此同時，不少機構重倉的白馬股也紛紛位居跌幅榜前列。對于市場出現這樣的走勢，我在此前是有心理準備的。因為在政策底明朗之后，往往會有一個尋求市場底的過程。 我之前判斷，尋找市場底的過程，就是機構調出白馬股，同時選擇其他品種進行配置的一個“調倉換股”的過程。同時我也曾經說過，隨著整個投資者隊伍的不斷成熟，尋求市場底的時間有可能會比以往縮短。當然，現在我也不能斷定市場底已經探明，但情況比想象的要更好。 之所以本周滬指在大跌一天之后，很快就迎來連續四天的上漲，而且成交量不斷放大，很重要的原因，還是利好政策源源不斷的出現。本周二，證監會罕見地在盤中發出聲明，提升上市公司質量，優化交易監管，鼓勵價值投資，這進一步提升了市場看多的預期。隨后在10月31日，中共中央政治局會議召開，分析研究當前經濟形勢，部署當前經濟工作，會議還強調了“激發市場活力”等多項與資本市場有關的內容。 而隨著10月的結束，上市公司三季報披露完成，一些上市公司不理想的業績對市場的沖擊也告一段落，整個市場做多的情緒不斷提升。到了周五，人民幣匯率大幅升值，這些引發了周五A股的大漲。 牛博士：本周一個重要的現象是，在白酒股大跌之后，港資開始瘋狂抄底A股，你對此怎么看？ 道達：10月下旬，港資一直在持續凈賣出以貴州茅臺為代表的白馬股，這主要是基于對這類公司業績增速放緩的擔憂。不過，在業績沖擊告一段落，白馬股股價大跌之后，港資又重新殺了回來。 數據顯示，從10月29日到11月2日的5個交易日，滬股通連續5個交易日持續凈買入，累計凈買入資金高達245.75億元，深股通累計凈買入100.59億元。而僅僅是本周五一天，滬股通凈買入110.13億元，深股通凈買入63.72億元，合計高達173.85億元，這在史上也是非常罕見的。 可以看出，本周港資的情緒出現了明顯的反轉。而從港資殺回A股抄底的對象看，似乎還是以往的老套路，以消費類白馬股為主，但是對銀行、券商和保險這三大金融板塊的加倉也是非常明顯的。 牛博士：對于下周的行情，你怎么看，還會延續本周的強勁反彈走勢嗎？ 道達：經過本周的反彈之后，我對政策底的判斷確實是更加堅定了，而在道達號剛剛發布的月刊《股月奇談》中，也強調了這一觀點。而下周，市場究竟能否延續上漲行情，我認為主要看消息面是否還會有不斷的利好推動。 為什么還要強調利好消息？因為市場將要面臨年內最大IPO中國人保，預計募集資金過百億元。也就是說，市場剛剛開始轉暖，就要面臨巨無霸新股的沖擊，能否經受住考驗，這非常關鍵。其次，本周個股普漲，超跌股都紛紛反彈，而下周這些個股如何分化，哪些能夠繼續走強，哪些又將重回弱勢，也需要觀察。 再說消息面，其實這個周末有兩個消息也值得關注。 11月2日，上交所在答記者問時表示，將審慎評估并適度調整交易監管相關措施。這是繼10月30日證監會盤中發布三點聲明之后，監管層再次發聲強調優化交易監管，規范市場環境。 對于這個消息，市場認為游資活躍度將大幅提升。但我個人認為，交易所不再進行口頭“窗口指導”，并不等于放松監管，對于一些明顯違法違規的行為，惡意操縱股價的行為，我相信管理層還是不會無動于衷的。 另外還有一個消息，本周證監會沒有新的IPO批文，這也讓市場開始猜想，是否意味著IPO可能暫停？對于這個消息，我認為更多還是停留在猜測的層面上。但不管怎么說，隨著市場做多情緒的不斷高漲，我們現在要做的就是為抄底做好準備。 如果你還沒有做好這方面的準備，不妨關注“道達號”微信公眾號，看一下第十期《股月奇談》，說不定能給你帶來一些思路上的幫助。 滬深300指數倉位參考 日期：2018年11月4日 今日倉位：五成 明日倉位計劃：五成 一、本倉位是結合趨勢研究，設置的非實盤倉位參考，不作為買賣依據，請注意投資風險。 二、本倉位跟蹤標的為滬深300指數，以實現對指數量化跟蹤，避免持倉個股差異影響效果。 （張道達） 根據國家有關部門的最新規定，本手記不涉及任何操作建議，入市風險自擔。 （本文封面圖片來源于攝圖網）