保險(xiǎn)公司縮減準(zhǔn)入基金公司數(shù)量

隨著基金產(chǎn)品數(shù)量的逐漸擴(kuò)容，機(jī)構(gòu)投資公募基金趨嚴(yán)。據(jù)記者了解，近期有知名保險(xiǎn)公司提出要求，將大幅縮減準(zhǔn)入基金公司數(shù)量，將更多的精力用在自身研究上。

據(jù)相關(guān)基金公司渠道部人士透露，這家知名保險(xiǎn)公司已經(jīng)對(duì)基金公司提出要求，將在原先的名單上再度精簡(jiǎn)，除了規(guī)模、品牌因素外，要加強(qiáng)對(duì)基金公司投研團(tuán)隊(duì)理念、業(yè)績(jī)可持續(xù)性等方面的評(píng)判，另外對(duì)有特色的基金公司加分。

上述人士表示，“目前不少機(jī)構(gòu)表示要加強(qiáng)自身的研究能力，去研究市場(chǎng)漲跌、研究市場(chǎng)風(fēng)格，從本質(zhì)上了解自己是否要繼續(xù)投資、是選擇成長(zhǎng)還是價(jià)值。”

一直以來(lái)，機(jī)構(gòu)都是基金公司的核心客戶，尤其是保險(xiǎn)公司，從公募成立至今占據(jù)了較大的地位。上述人士還提到，“相比銀行來(lái)說(shuō)，保險(xiǎn)公司并不喜歡定制產(chǎn)品這一模式，更愿意選擇基金經(jīng)理。符合理念的基金經(jīng)理才能帶動(dòng)產(chǎn)品的準(zhǔn)入，尤其是一些自身投研能力較強(qiáng)的保險(xiǎn)公司，會(huì)對(duì)基金公司提出更多要求。”

根據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，市場(chǎng)上7277只基金（A、B類分開(kāi)統(tǒng)計(jì)）中，機(jī)構(gòu)占比在90%以上的基金數(shù)量達(dá)到1722只，占比接近四分之一，其中600只基金機(jī)構(gòu)投資者占比在99.99%以上。

其中，大部分都為債券基金、偏債混合基金和貨幣基金。但與此同時(shí)，記者發(fā)現(xiàn)，不少偏股權(quán)益型基金的機(jī)構(gòu)投資者占比也在50%以上。

滬上一家中型基金公司產(chǎn)品部總監(jiān)解釋道，隨著產(chǎn)品數(shù)量的增加和市場(chǎng)空間的減少，僅依靠散戶投資者是很難長(zhǎng)期發(fā)展的。從海外市場(chǎng)來(lái)看，大多是由機(jī)構(gòu)投資者主導(dǎo)的，“近幾年每逢保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)大規(guī)模招標(biāo)，基金公司參與的積極性較高。”

但隨著近幾年監(jiān)管不斷趨嚴(yán)，基金公司在與保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的合作受到一定限制。

今年以來(lái)的市場(chǎng)表現(xiàn)讓基金公司業(yè)績(jī)出現(xiàn)了一定的波動(dòng)，尤其是債券市場(chǎng)的頻頻“踩雷”讓機(jī)構(gòu)提高了回撤、風(fēng)控等指標(biāo)要求。

而對(duì)基金公司而言，人才的離職、業(yè)績(jī)的波動(dòng)，都會(huì)影響到資金的選擇，在合作中最終靠的不是股東背景，而是真正的投研能力。

“現(xiàn)在機(jī)構(gòu)的資金需求沒(méi)有原來(lái)旺盛了，無(wú)論是保險(xiǎn)還是銀行，都可以通過(guò)資管子公司來(lái)不斷提高自身的投資能力，如果基金公司再不加強(qiáng)自身實(shí)力和服務(wù)的優(yōu)化，勢(shì)必會(huì)影響到存量。”上述基金公司產(chǎn)品部總監(jiān)表示。