“一日游莊股”模式深度調查(4)：擴散敏感信息進行牟利，薦股玩出“短莊”新模樣

每經編輯 每經記者 牛牛    

每經記者 牛牛 每經編輯 吳永久

從前面這些案例可以看到，其中一些個股的表現是趕在公司發布一些利好消息的時候，而小A竟然都可以在公司公告之前就表示他們已經提前通過調研獲取了這些信息。

在不久前，證監會剛剛對一些內幕交易的案例進行了處罰。但與處罰對象“悶聲發財”不同的是，投資咨詢公司相當于將敏感消息廣而告之。從這些股票的表現來看，往往就是短時間內讓資金聚焦在一只個股上，再加上這些選擇的個股流通盤都很小，也就輕而易舉起到了推動股價的作用。

也就是說，通過薦股（結合敏感消息）—集結資金—推升股價—獲利了結，所謂“投資咨詢”實際上可能玩出了“一日游莊股”的模式。

擴散敏感信息進行牟利

雖然所謂的莊股，本身并沒有一個統一的定義，從以往來看，有“長莊”、“短莊”“強莊”、“弱莊”、“惡莊”等等之分。但主要都是通過增持或減持手中籌碼，不斷洗盤震倉，來達到吸籌目的，然后擇機拉高股價，吸引散戶追高，達到出貨目的，并從中獲利。

在這里面，一個很明顯的特征就是這些莊家更多的是操作自己能控制的賬戶，但上述這種由投資咨詢薦股驅動的短期“一日游”行情顯然并非如此，他們更多的是通過消息來帶動客戶一起參與。

在聊天中，對方一再指出這些個股是屬于消息股，是調研團隊提前獲取了上市公司的利好消息。

比如，小A提到，“我們帶客戶做的股票，最多的還是一些消息票，操作上都會嚴格設定止盈止損。””這樣的消息你能得到，那你也能做到這樣的收益。“

至于這些消息票如何而來，小A表示，“（消息票）是公司調研團隊對上市公司調研之后的一手消息，主要是針對上市公司的利好消息。我們有自己的調研團隊，提前獲取上市公司消息，提前布局，等消息公布的時候就是我們獲利出貨的機會。（調研團隊）在全國各地一共是80人左右，具體我不太清楚。“

顯然，如果確實如此的話，這首先涉及的就是利用了敏感信息。而在所推薦的個股中，確實也出現了客戶買入當天收盤后就有上市公司發布了業績預增利好消息的情況。

對此，上海明倫律師事務所王智斌律師指出，”要看他說的利好，是不是真的發布了，如果確實消息是準確的，那就是利用了敏感信息，把敏感信息擴散了進行牟利。”

“證券投資咨詢這類其實應該只是對市場的宏觀政策進行評析，對個股投資價值提供建議，針對的是投資者缺乏一些專業分析的能力，比如說看不懂報表，那么提供的是投資報告等，具體并不包括公司的一些敏感信息，至于什么時候買，什么時候賣，正規投資咨詢公司是不應該建議的。”王智斌進一步說道。

薦股玩出“短莊”新模樣

另外，從其所推薦的股票來看，可以發現第二天往往高開甚至漲停，要真能提前買入的話，收益顯然非常可觀。

小A在和《每日經濟新聞》記者的聊天中還反問道，”為什么我們做的股票收益這么高？你有沒想過。我們公司成立17年，客戶以萬計算，一只股票受到資金追捧會不會有好的表現?有些事不用我多說，你看了我們做的股票就會明白為什么我們成功率這么高，收益這么好了。“

如果又真的像其所說，數以萬計的客戶同時追逐一只股票，而且是流通盤和市值都很小的股票，這種是不是算得上操縱股價的行為？

王智斌表示，“除了利用敏感信息以外，還有一種是沒有任何消息，也就是發布虛假信息，但是如果同一時間對大批量的人這么說的話，買的人特別多的話，也足以引發股價大幅波動。”

對此，著名經濟學家宋清輝更是直接指出，“這有可能是一種有備而來的“短莊”行為。一般而言，短莊均是快拉快出，專門套后面的跟風盤，被套之后，通常解套要很久的時間。”

值得關注的是，在證監會8月4日同時提及的今年專項執法行動第二批案件相關工作進展中，同樣也有多起涉及操縱市場的行為。

例如，某上市公司實際控制人與私募機構內外勾結，人為操控“增持股份”、“高送轉”等信息發布時間，雙方共同出資并由私募機構操作200多個證券賬戶，利用資金優勢，采用頻繁對倒成交、盤中拉抬股價、快速封漲停等異常交易手法，操縱股價。

同時證監會還指出，近年來，操縱市場呈現新的違法特征:一是操縱主體“團伙化”，機構主體涉案增多。行為人依托固定群體、組織巨額資金、進行內部分工，有組織地實施操縱市場。二是在傳統資金優勢、持倉優勢基礎上，濫用信息優勢操縱股價問題突出。三是多種手法交織并用，短時間輪番炒作多只股票，容易引發負面效仿，市場影響十分惡劣。

另外，《證券法》第七十七條也有明確規定，規定中指出了禁止市場操縱行為，并列明了四種情形。其中第一款第（一）項和第（四）項分別為：“單獨或者通過合謀，集中資金優勢、持股優勢或者利用信息優勢聯合或者連續買賣，操縱證券交易價格或者證券交易量”和“以其他手段操縱證券市場”。