5月機構用腿說話：半月拿下4月調研總量，知名私募交叉驗貨這10只！

每經記者陳晨每經編輯吳永久 A股市場有句俗語，“五窮六絕七翻身”。雖然現在不知道“六”是否絕，“七”是否翻身，但目前看來，“五”確實挺窮的，而且從四月中下旬開始A股就開始跌跌不休。 不過這在機構看來，短期市場的劇烈調整是在為尋找下一階段市場主線提供難得的機會。中金公司就認為，可以關注“跌出來”的機會。事實也確實如此，在股市持續近四周的陰跌后，近期，多家A股上市公司受到了產業資本的力挺，抄底跡象明顯。 不過火山君（微信號：huoshan5188）還發現，除了這些已經實實在在拿出真金白銀抄底的大股東外，還有一些機構也在蠢蠢欲動。 近半月調研數量超4月 火山君根據東方財富Choice數據統計，5月以來，截至5月12日，來自券商、基金、私募、保險等機構投資者已經調研了386家上市公司，比4月一整月還多65家。機構如此高頻率的調研，似乎大有股指觸底之意。 中小創當仁不讓地成為機構調研的首選，調研數量占比八成。成為機構首選最主要的原因是，本輪下跌中，以創業板為代表的個股最為“受傷”，而從每一輪大跌后的反彈行情來看，基本上都是超跌的成長股反彈幅度最為凌厲。中金公司就表示，目前，有部分基本面較好的優質成長股經歷近兩年的“殺估值”過程后，已經再度具備中長線投資的價值。持有這種觀點的投資人士并不算少數，此前在雄安概念一戰成名的成泉資本就明確指出，三季度可能是開始布置相關類優質成長股的時間窗口。 中小創受青睞除了被調研的數量多外，還體現在被機構扎堆調研的公司占多數。火山君統計發現，5月以來，截至5月12日，調研機構數量超過30家的27家上市公司中，除了4家，其余均是中小創，如海康威視、跨境通、廣聯達、科大訊飛、潔美科技等。 另外，再從行業的角度來看，化工、機械設備、計算機三大行業領跑5月，受調研公司數量均在40家及以上。不過火山君發現，與5月領跑行業大不相同的是，4月則以機械設備、醫藥生物和電子三大行業更占風頭，受調研公司數量均在30家及以上。另外，根據中金公司數據，截至上周五，5月領跑的三大行業估值均已經跌破2016年初的階段低點。 具體來看，化工行業關注度提升，業績自然是主要原因之一。據華創化工團隊表示，整體而言，受益于化工產品價格普漲以及產品放量，2017年度化工上市公司的一季度報告表現是近幾年里比較亮眼的。而著眼于半年報情況，受調研的化工上市公司業績也表現尚可。在已披露半年報業績預告的公司中，僅多氟多一家確定上半年凈利潤同比下滑；此外，在確定同比上升的17家公司中，近一半可能實現翻倍增長。 知名私募交叉調研10家公司 私募，尤其是知名私募的調研蹤跡一直備受市場關注，他們不僅代表了實力的資金與投研能力，也往往代表著市場的風向。 火山君（微信號：huoshan5188）統計了近20家知名私募5月至上周末的調研情況，以淡水泉投資、重陽投資、景林資產調研數量居前。但單家調研尚顯單薄，火山君從這些私募的調研名單中遴選出10家上市公司，它們都獲得2家及以上知名私募的調研，分別是海康威視、三花智控，均有4家知名私募前往調研；跨境通、美的集團，均有3家知名私募調研；潔美科技、廣聯達、合力泰、仙琚制藥、地爾漢宇和吳通控股，均有2家知名私募調研。 這10家上市公司在業績上盡顯白馬風態，從半年報預期來看，除了3家尚未披露，其余7家均為業績增長型。比如，業績預期最高的跨境通，預計上半年凈利潤同比增長90%～120%。此外，行業分布上，以家用電器公司最多，有美的電器、地爾漢宇和三花智控。 值得一提的是，市場的“話題王”千合資本也出動調研了兩家上市公司，分別是海康威視和三花智控。海康威視自然不用多說，每次都能迎來機構扎堆調研，此次也不例外，而三花智控卻少有。 5月4日，三花智控受到了千合資本、朱雀投資、高毅資產、富國基金和博時基金等40余家機構的現場調研，本次主要圍繞的其擬收購標的三花汽零。 調研中，三花智控透露稱，三花汽零的電子膨脹閥產品目前在全球具有絕對的優勢，可以對新能源汽車的電池熱管理進行精確高效的控制。三花汽零的膨脹閥銷量占全球市場的16%以上。此外，三花汽零在熱力膨脹閥方面的專業能力，使得目前該產品已逐步拓展到中國、韓國和歐洲市場，產品產銷量迅速上升。 火山君還發現，在這10只個股中，潔美科技是其中唯一的次新股。5月3日、5月4日和5月11日，鼎鋒資產、神農資產、鼎諾投資、宏流投資等60家機構，對其進行了密集調研。該公司在調研中表示，近幾年利潤增速快，主要還是產品結構的調整，二是以美元結算，匯率變化對其有利。2017年Q1增速來自產品結構調整，分切比例逐步下降，且今年一季度開工時間多。另據該公司披露，上半年預計實現凈利潤6431.73萬~8039.66萬元，較上年同期增長20%~50%。申萬宏源表示，大盤已經建立了近期底部，將迎來反彈，優質次新股值得關注。 數據來源：火山君整理