降低籌資成本 銀行拼發綠色金融債

在房企發債收緊之下，另一款債券產品——專用于環保的綠色金融債受到青睞。

日前，蘭州銀行獲批發行30億元綠色金融債券，成為新一家發行綠色金融債券的城商行。

證券時報記者統計，2016年至今，已累計發行1645億元綠色金融債券，發行主體涵蓋政策性銀行、股份制銀行和城商行等。

業內人士表示，綠色金融債券日益受到監管部門鼓勵，銀行發行綠色金融債券可以優化負債結構、提高盈利能力和樹立積極落實國家政策的良好品牌形象。

發力綠色金融債

據新華社報道，3月6日全國政協經濟委員會副主任、原銀監會主席尚福林在兩會期間表示，“去年我國發行的綠色金融債占到全世界發行綠色金融債比重的1/3，成為國際市場上綠色金融債的主要發行國”。

實際上，記者注意到，綠色金融債券日漸受到金融機構，尤其是銀行的歡迎。

去年9月，江蘇銀行上市之后的大動作就是謀劃發行200億元的綠色金融債券；今年2月，內蒙古烏海銀行發行了今年第一只綠色金融債券（5億元）；3月2日，甘肅銀監局批準蘭州銀行發行金融不超過30億元、期限不超過5年綠色金融債券。

所謂綠色金融債券，是指金融機構法人募集資金用于支持綠色產業并按約定還本付息的有價證券，所募資金只能用于支持綠色產業項目，具體涉及資源節約、生態保護和污染物削減等，由中國金融學會綠色專業委員會制定綠色目錄。

Wind數據顯示，自2015年央行發布綠色金融債券公告指引后，綠色金融債券逐漸發力，2016年1月至今，綠色金融債券累計發行金額達1645億元，發行主體涉及政策性銀行、股份制銀行和城商行等，發行利率為固定利率，集中在2.94%～4%；期限主要是3年期和5年期，符合綠色項目的中長周期特性；發行主體評級為AA或AAA級。

其中，興業銀行和浦發銀行兩家股份制商業銀行最為“彪悍”，在去年均發行了500億元的綠色金融債券，其次為發行300億元額度的交通銀行。

綠色金融債成本

低于存款

記者了解到，發行綠色金融債券的成本甚至低于吸收存款的成本，因此有利于提高銀行盈利能力。

江蘇銀行的數據顯示，近期5年期AAA級商業銀行金融債券的收益率為3.1%。且仍存在下降趨勢，江蘇銀行5年期對公存款掛牌利率為2.75%，按照上浮30%計算為3.575%。

兩者對比可發現，金融債券的成本要低得多。江蘇銀行預測，200億綠色金融債券就能增加息差2.25億，收益提高1.12個百分點。

因此，江蘇銀行認為，發行金融債券不僅增加資金的穩定性，還可以降低籌資成本，優化負債結構，提高盈利能力。

中銀國際證券董事總經理尚理慧近日表示，發金融債券能有效解決資產負債期限結構錯配問題，還可以成為主動負債工具，改變銀行存款占絕對比重的被動負債局面。