多地證監局又開始專項檢查 去年就罰了73家私募

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【導讀】2017年的私募基金專項檢查，先是統籌安排，通過隨機抽取、私募代表現場鑒證等方式確立這次的檢查對象，隨后，各地證監局就會選擇合適的時間去進行現場檢查。上海26家、四川4家、江西3家、陜西8家……

今年小陽春，私募監管在行動。基金君發現，最近江西、四川、上海、陜西等多個地區的證監局都發布公告，相繼啟動了2017年的轄區私募基金專項檢查工作。除此以外，北京、天津的證監局也有關于私募基金的相關工作部署。

2017年的私募基金專項檢查，先是統籌安排，通過隨機抽取、私募代表現場鑒證等方式確立這次的檢查對象，隨后，各地證監局就會選擇合適的時間去進行現場檢查。上海26家、四川4家、江西3家、陜西8家……

基金君發現，不少知名私募機構被列入此次抽查的范圍，值得關注，比如朱雀、耀之、交銀國際等。另外，監管層今年除了常規的私募基金專項檢查內容外，還把銀行間債券市場私募基金、發現違規線索或風險隱患的私募基金列為檢查的重點。

基金君采訪了被列入抽查名單的私募，私募表示，在去年新規頒布后，在各個私募業務方面都按照監管要求進行規范，此次抽查能從容應對。私募認為，專項行動更加有利于私募行業規范健康發展。跟基金君一起來看看這次專項行動的抽查名單、檢查的重點內容吧。

上海：朱雀、交銀國際等26家私募被抽中

具體來看看，私募數量多、規模大的上海轄區，這次證監局隨機抽取了朱雀投資、耀之資產、銀葉投資、雁豐投資等13家證券私募，交銀國際股權投資、賽領資本、金浦產業投資基金等13家股權私募。

具體名單如下，上海證監局表示，這次邀請2家私募基金管理人共3名代表全程參與，采用電腦隨機抽取程序，隨機抽取檢查對象及對應的檢查人員名單。

隨機抽取的13家私募證券投資機構，包括管理規模100億元以上的4家，10億元至100億元的8家，10億元以下的1家；跨區域私募股權投資機構4組共13家，規模30億元以上的3組共10家，30億元以下的1組共3家。

圖1：2017年上海轄區私募基金現場檢查隨機抽查名單

四川：英菲尼迪創投等4家私募被抽中

四川證監局表示，開展了檢查對象抽簽儀式，由四川證券期貨業協會工作人員現場隨機抽取檢查對象名單，由四川股權和創業投資協會及私募基金代表現場鑒證、宣布抽查結果。

具體名單如下，包括海之翼股權投資基金、富邦金馬資產、通衍股權投資、英飛尼迪創業投資4家機構。其中海之翼規模超6億，英菲尼迪創投規模超1億。

圖2：2017年四川轄區私募基金專項檢查檢查對象名單

江西：萬方資產等3家私募被抽中

江西證監局表示，這次檢查對象名錄庫包括轄區已發行產品的35家私募證券基金管理機構（數據截至2017年1月14日，剔除2016年已檢查的11家機構）。并根據管理基金規模和合規風險進行分層抽取，一是基金管理規模在1億及以上的抽2家，二是員工數量在20人及以上的抽1家（不含持牌金融機構）。具體名單如下。

圖3：2017年江西轄區私募基金專項檢查檢查對象名單

陜西：自然人投資者多的私募為檢查重點

陜西證監局此次將業務活躍和復雜程度高、自然人投資者數量多的機構列為檢查重點，確定了8家私募機構作為檢查對象。但尚未公布具體名單。

具體抽查原則是：按管理規模、業務活躍度等情況進行分類統計、分層抽樣，結合其業務復雜程度、股東背景、投資者類型和數量、機構注冊地與經營地分離等風險因素，按照“問題導向+隨機抽取”原則，對管理規模30億元以上的私募股權機構和10億元以上的私募證券機構全覆蓋。

陜西證監局還強調私募的自查自糾，督促機構主動合規。向轄區108家私募下發自查通知，要求對照公司業務鏈條全面梳理合規風控制度及運行情況，做好業務運行風險評估工作，按時上報自查報告。證監局將對自查情況進行分類梳理分析，并結合輿情監測、投訴舉報等情況，加強轄區私募機構風險的動態管理，有針對性做好風險防范工作。

天津：2017年重點開展私募、銀行間私募債券基金檢查

天津證監局最近召開2017年私募基金機構監管專題會議，分析轄區內私募發展現狀及存在的問題，部署2017年轄區私募基金機構監管工作。

關于現狀，天津證監局指出，近年來轄區一批以私募名義進行非法業務活動的機構被清除，行業規范化水平大幅提高，但行業仍然存在片面追求規模、勤勉盡責不夠、忽視合規要求、觸碰監管底線與監管博弈等問題。

天津證監局表示，2017年，將重點做好以下工作：一是開展私募基金、銀行間私募債券基金現場檢查以及隨機抽查。二是對有關機構涉嫌違法違規的投訴舉報進行核查，凡有線索一查到底。三是對發現的違法違規行為符合立案條件的，堅決立案查處。四是構建監管部門與轄區機構的溝通聯系平臺。

北京：369家私募未簽署誠信合規經營倡議書

北京證監局則在2月初就發布簽署《北京地區私募基金管理人誠信合規經營倡議書》的通知。

北京證監局表示，2016年下半年開展了一次轄區私募基金風險排查專項行動。截至行動結束，尚有369家私募基金管理人未取得聯系。要求這369家私募盡快聯系，在2月28日前到證監局取得合規經營倡議書，并盡快簽署報送。

抽查重點涉及面廣

銀行間債券市場私募基金被提及

今天，基金君聯系了幾家在名單上的私募機構，他們均表示目前尚未得到通知具體什么時候證監局會過來檢查，也還沒有拿到具體檢查的清單，對2017年的私募專項檢查監管具體要檢查什么內容并不知曉。

上海一家中型私募機構的內部人士向基金君表示，這兩年監管層的私募專項檢查行動，對規范私募行業是有好處的，現在行業朝著健康、規范的方向在發展，尤其是去年私募的監管體系更加完備之后，這一年行業變化很大。

他告訴基金君，“我們從新規之后，一直按照比較合規的流程來做，官網也是按照監管要求重新做了整改，所以，這次抽查對我們沒有什么影響，也不需要臨時抱佛腳。”

根據這次證監局發布的內容，及前幾年私募專項檢查的經驗，基金君認為，被抽中的私募機構可以注意這幾方面的內容。

第一，私募基金內控制度、信息披露、資金募集規范等，要按照去年以來發布的私募監管新規挨個排查。

天津證監局就指出，結合轄區實際，私募基金監管將強化風險控制和合規管理，嚴防涉眾性風險，把防范風險放在更加重要的位置，加強對股權投資基金資金募集、資產安全、信息披露監管，加強對證券類基金杠桿過度的監管。

還有2016年證監會開展的私募基金專項檢查行動，重點內容包括募資行為合規性、基金資產安全性、信息披露及時性、基金杠桿運用情況、是否存在侵害投資者權益行為五大方面。

第二，值得注意的是，去年監管層發布《證券期貨經營機構私募資產管理業務運作管理暫行規定》、《關于做好私募基金“兩個加強、兩個遏制”相關工作》等文件，基本都說明了檢查的重點，私募需要細細看。

陜西證監局指出，參照證券、期貨資管業務檢查要求，補充增加了關于關聯機構之間的業務隔離、利益沖突和輸送、結構化產品杠桿率、有無“資金池”等差異化重點檢查內容。

第三，多地證監局也表示，銀行間債券市場私募基金也是檢查的重點。

上海證監局表示，還將以問題和風險為導向，對銀行間債券市場私募基金及發現違規線索或風險隱患的私募基金實施專項檢查，進一步強化事中事后監管。

天津證監局也表示，開展私募基金、銀行間私募債券基金現場檢查以及隨機抽查。

2016年私募專項檢查73家私募機構“榜上有名”

最后，基金君來講講證監會2016年私募基金專項檢查執法的情況。

去年8月，證監會通報了2016年上半年私募基金專項檢查執法行動的情況。此次行動中，各地證監局共對305家私募機構開展專項檢查。這是2014、2015年之后組織開展的第三次大規模私募基金現場檢查活動。這次檢查席卷范圍較廣，各地證監局開展行動，對305家私募進行檢查，涉及基金2462只，管理規模0.9萬億元，占行業總規模的14%。

檢查重點內容包括五大方面，募資行為合規性、基金資產安全性、信息披露及時性、基金杠桿運用情況、是否存在侵害投資者權益行為等。

從檢查結果來看，違規行為比較多，還有個別甚至涉嫌違法犯罪。比較嚴重的是，有4家私募涉嫌非法集資、非法經營證券業務；6家私募存在承諾保本保收益、挪用或侵占基金財產、基金資產與自有資金混同、虛構投資項目騙取資金等嚴重違法違規、侵害投資者利益行為。

同時還有大量私募機構存在各種不規范行為，比如65家私募存在公開募集、未按合同約定托管基金財產、投資方向不符合合同約定、費用列支不符合合同約定、未按合同約定進行信息披露、證券類私募機構從業人員無從業資格等一般性違規問題；199家私募機構存在登記備案信息不準確、更新不及時、合格投資者管理制度不健全、私募基金風險評級及對投資者的風險識別能力和風險承擔能力評估不到位等其他不規范問題。

從證監會處理的結果來看，針對根據具體情況也采取了不同的監管措施：一是涉嫌犯罪的4家私募違法線索移送地方政府或公安部門，并對其中3家采取行政監管措施；二是相關證監局對6家存在承諾保本保收益等嚴重違規問題的私募立案稽查，并對其中5家采取行政監管措施；三是相關證監局對65家存在公開募集等問題的私募及1名責任人采取行政監管措施；四是基金業協會啟動失聯程序，對5家失聯私募向社會公示。

證監會表示，通過這次專項檢查要建立常態化的監督檢查機制，督促私募提高合規意識，規范業務行為。下一步，證監會將繼續貫徹依法、從嚴、全面監管要求，持續加強私募基金監管力度，引導行業形成自我規范、依約守信的良好氛圍，同時，對存在違規行為及違反誠信原則的機構及人員強化責任追究，保護投資者合法權益。

去年，有73家私募機構和個人“榜上有名”，因為各種不合規行為被采取行政監管措施。其中不乏一些市場上名聲響亮的私募機構，比如知名股權私募紅杉資本、中植資本等，知名證券私募上海寶銀創贏投資、廣州創勢翔投資等，還有唯一被處罰的個人是淮北市倚天投資法定代表人葉飛。