去年保費規模增速創8年新高 行業利潤反降三成

每經編輯｜每經記者 袁 園    

每經記者 袁  園

每經編輯 姚祥云  

在政策、市場等多方面因素的刺激下，保險行業得到了長足發展。

2月14日，保監會就2016年保險業整體經營狀況進行了披露。數據顯示，2016年，保險行業共實現原保險保費收入3.1萬億元，同比增長27.5%，增速創2008年以來新高。其中，財產險和人身險業務分別同比增長9.12%和36.51％。

然而，受整個資本市場大環境的影響，2016年保險業的投資收益及整體盈利狀況均未實現同步高增，反而是有所下降。據保監會相關人士介紹，受低利率市場及股市影響，2016年全保險業整體投資收益率為5.66%，在一定程度上有所下滑。同時，2016保險行業整體利潤不到2000億元，同比下降三成左右。

“2016年險資投資收益率下降主要是跟低利率環境導致的固收類產品收益下降和股市低迷有關，從而導致行業整體收益出現一定下降。”保監會統計信息部調研員、副處長段海洲表示，2017年預計保險業基本面向好，但在監管趨嚴的大環境下，行業的整體保費收入增速可能會有所下滑。

原保費收入破3萬億元

保監會最新數據顯示，保險業2016年實現原保費收入突破3萬億元，達3.1萬億元，同比增速27.5%，該增速為2008年以來新高。其中，壽險業務實現原保險保費收入17442.22億元，同比增長31.72%；普通壽險貢獻突出，實現原保險保費收入10451.65億元，同比增長55.34%，對行業保費收入增長的貢獻率為55.77%；健康險業務實現原保險保費收入4042.5億元，同比增長67.71%；財產險業務實現原保險保費收入8724.50億元，同比增長9.12%，其中,車險業務實現原保險保費收入6834.55億元，同比增長10.25%。

在保險業務規模整體高速發展的同時，保險行業的風險保障能力也在不斷增強。數據顯示，2016年保險業提供風險保障金額2372.78萬億元，同比增長38.09%，高于原保險保費收入增速10.59個百分點，保額增速明顯快于業務增速。對此，段海洲表示，之所以會保額增速高于業務增速，主要原因在于人身險產品費率改革后，產品價格下降了約20%，而不同產品的風險保障程度則出現了不同程度的提升。

“保費增速創新高是由政策推動、市場化改革、社會保障需求等多方面因素共同推動的。”段海洲對《每日經濟新聞》記者表示，行業保費收入的快速發展是很多因素共同作用的結果。在去年保費高增的狀態下，今年保險業的整體保費收入又會何去何從呢？“明年基本面還是好的，行業整體保費仍會保持一個中高速的增長態勢，但增速可能會比2016年緩一些。”段海洲表示。

同時，《每日經濟新聞》記者還注意到，在監管層規范萬能險之后，各險企的萬能險保費收入的增速均有所放緩。毫無疑問，2017年的萬能險增速下降已成為定局。“2017年萬能險保費的增速會放緩，監管層也在通過文件監管、引導等方式提高整個保險業的風險保障功能，促進普通壽險、健康險的發展。”段海洲表示。

險資投資收益降幅超9%

在2016年保費高增的同時，保險行業的整體利潤卻并未如期實現增長。

據保監會相關人士介紹，2016年保險業實現凈利潤接近2000億元，較2015年同期降幅近三成。同時，2015年保監會數據顯示，保險業實現凈利潤2800億元，同比增速約三成。“導致整體利潤下滑的主要原因有兩個：行業經營成本增加和投資端收益下降。”段海洲表示，其中，投資收益下滑占了很大一部分原因。

在2016年資本市場整體低迷的狀態下，險資經受了很大考驗。從2016年保監會發布對前三季度數據來看，險資投資端的收益下滑明顯，2016年四季度這一趨勢仍未改變。

相關數據顯示，2016年保險業實現投資收益7071.13億元，同比減少732.5億元，降幅9.39%；資金運用收益率為5.66%，較去年同期下降1.9個百分點。其中，股票和證券投資基金投資收益較2015年下降約2300億元。

段海洲分析，2016年險資投資收益率下降原因一方面是低利率環境導致固定收益率產品收益下降；二是資本市場處于低迷狀態，股票和證券投資基金投資收益下降，導致行業整體收益出現一定下降。

不過，談到明年的情況，段海洲對行業仍保持樂觀，預計保險業基本面向好，但監管趨嚴將是趨勢。“保監會2017年的主要工作是防風險和去杠桿。”段海洲表示，受監管趨嚴、防控風險及去杠桿因素的影響，保險行業發展將略微趨緩。