【精選“金基”】雞年每經(jīng)帶你捉“金基” 弱水三千只取一瓢

每經(jīng)記者譚婧每經(jīng)編輯賈運可 2016年，經(jīng)歷過年初的熔斷后，A股一直震蕩運行。可即便如此，仍有不少基金獲得了較好收益，說明公募基金產(chǎn)品仍是最具普適性、最適合大眾的一類投資品種。但眼下基金數(shù)量已經(jīng)超過3000只，兼且還有委外資金攪局。在各種因素的干擾下，選出中長期業(yè)績優(yōu)秀的產(chǎn)品，對投資者來說可能已比選股還難。基于此，理財不二牛(微信號：buerniu5188)按照基金的不同類型詳細研究，結(jié)合專家意見和機構(gòu)研報，為您梳理出了最適合2017年投資的基金產(chǎn)品。弱水三千只取一瓢，雞年每經(jīng)帶你捉“金基”。 權(quán)益類 泰達逆向策略 基金類型：混合型 基金代碼：229002 成立日期：2012-05-23 基金經(jīng)理：劉欣 單位凈值：2.218元 三季末規(guī)模：5.02億元 近三年收益率：131.01% 年內(nèi)收益率：10.03% 基金點評：該基金倉位范圍為60%~95%。基金在較高股票倉位的基礎(chǔ)上靈活調(diào)整，通過聯(lián)邦模型確定大類資產(chǎn)倉位范圍，并主動選擇介入市場的時機和程度，逆向投資于被低估的資產(chǎn)類別。基金主要采用量化投資方式，以估值和反轉(zhuǎn)策略等量化指標逆向精選個股，持倉以小盤成長股為主，投資組合充分分散，起到了降低波動風險的作用。目前在1971只同類基金中排名第65位。 長信量化先鋒 基金類型：混合型 基金代碼：519983 成立日期：2010-11-18 基金經(jīng)理：左金保 單位凈值：1.944元 三季末規(guī)模：74.47億元 近三年收益率：211.79% 年內(nèi)收益率：9.11% 基金點評：該基金主要采用量化投資方式，該部分股票投資比例不得低于股票資產(chǎn)的80%。基金的核心策略為多因子量化模型，也會進行一定的事件性投資。基金經(jīng)理左金保管理的3只任職一年以上的量化基金均業(yè)績優(yōu)異，任職回報均在同期可比的基金中排名前5%。該基金最近三年業(yè)績均表現(xiàn)突出，目前在1971只同類基金中排名第74位。 申萬菱信量化小盤 基金類型：股票型 基金代碼：163110 成立日期：2011-06-16 基金經(jīng)理：金昉毅 單位凈值：2.664元 三季末規(guī)模：20.8億元 近三年收益率：147.81% 年內(nèi)收益率：4.63% 基金點評：該基金倉位范圍為85%~95%，以小盤股為主要投資對象，該部分股票投資比例不得低于股票資產(chǎn)的90%。基金核心投資策略為申萬菱信開發(fā)的量化小盤投資模型，主要包括通過財務(wù)分析模型選出基本面扎實的初始股票池，通過多因子Alpha選股模型篩選出核心股票池，在此基礎(chǔ)上通過組合優(yōu)化模型選擇股票構(gòu)建投資組合，并持續(xù)不斷進行動態(tài)修正與調(diào)整。優(yōu)秀的業(yè)績體現(xiàn)出量化模型穩(wěn)定的運行效果，基金經(jīng)理金昉毅任職以來業(yè)績在同期99只同類基金中排名第一。 金鷹穩(wěn)健成長混合 基金類型：混合型 基金代碼：210004 成立日期：2010-04-14 基金經(jīng)理：陳穎 單位凈值：1.5570元 三季末規(guī)模：4.9億元 近三年收益率：164.5% 年內(nèi)收益率：10.9% 基金點評：該基金倉位范圍為60%~95%，實際投資中基金高倉位運作，股票倉位穩(wěn)定保持在85%~93%。基金采用“自上而下”的投資方法，根據(jù)宏觀周期與資本市場周期構(gòu)建投資組合。在個股選擇上，基金注重“穩(wěn)健性”與“成長性”原則。今年以來該基金集中配置在智能汽車產(chǎn)業(yè)鏈、售電側(cè)改革及國企改革等主題，并以小盤股為主，大部分重倉股的持有周期較長，獲得了較好收益，目前在1971只同類基金中排名第54位。 圓信永豐優(yōu)加生活 基金類型：股票型 基金代碼：001736 成立日期：2015-10-28 基金經(jīng)理：洪流、范妍 單位凈值：1.211元 三季末規(guī)模：5.46億元 成立以來收益率：21.1% 年內(nèi)收益率：17.57% 基金點評：該基金倉位范圍為80%~95%，實際投資中股票倉位保持在85%上下。基金股票投資包含健康和生活兩大主題，這部分投資不低于股票倉位的80%，主要投資于有利于引領(lǐng)和提升居民生活水平的上市公司，把握經(jīng)濟增長中公眾消費趨勢。該基金今年業(yè)績表現(xiàn)優(yōu)異，前三個季度均收益為正，目前在677只同類基金中排名第8位。 匯豐晉信大盤A 基金類型：股票型 基金代碼：540006 成立日期：2009-06-24 基金經(jīng)理：丘棟榮 單位凈值：2.5865 三季末規(guī)模：22.9億元 近三年收益率：133.17% 年內(nèi)收益率：6.77% 基金點評：該基金股票倉位范圍為85%~95%，其中不低于80%的股票倉位投資大盤藍籌股，基金管理人每季度對大盤股進行動態(tài)調(diào)整。通過投資于盈利預期穩(wěn)定增長，在各行業(yè)中具有領(lǐng)先地位的大盤藍籌股，實現(xiàn)基金資產(chǎn)長期穩(wěn)健收益。基金中長期業(yè)績十分優(yōu)秀，近三年、一年業(yè)績均位居同類同期產(chǎn)品前1/4，目前排在同類677只基金的第33位。 南方策略優(yōu)化 基金類型：混合型 基金代碼：202019 成立日期：2010-03-30 基金經(jīng)理：雷俊 單位凈值：1.583元 三季末規(guī)模：7.18億元 近三年收益率：143.16% 年內(nèi)收益率：4.9% 基金點評：該基金倉位范圍為60%~95%。實際投資中基金高倉位運作，股票倉位長期保持在85%~90%。基金采用量化模型進行行業(yè)配置，在考慮市場均衡的行業(yè)配置比例基礎(chǔ)上，加入基金經(jīng)理對各行業(yè)風險收益的預期。基金充分發(fā)揮量化選股的優(yōu)勢，運用多個量化策略投資于100只以上個股，分散投資風險和平衡風險暴露，獲得了穩(wěn)健的收益。目前排在同類1971只基金的第168位。 交銀趨勢優(yōu)先 基金類型：混合型 基金代碼：519702 成立日期：2009-01-21 基金經(jīng)理：曹文俊 單位凈值：2.686元 三季末規(guī)模：4.09億元 近三年收益率：158.7% 年內(nèi)收益率：3.18% 基金點評：該基金倉位范圍為60%~95%。基金通過把握中國人口變化的重大趨勢，精選受益其中的優(yōu)勢行業(yè)和個股。現(xiàn)任基金經(jīng)理曹文俊有著11年的證券投資研究經(jīng)驗，自2013年上任以來業(yè)績表現(xiàn)良好。基金倉位穩(wěn)定，立足于精選個股，組合較為均衡，在具備較好業(yè)績彈性的同時保持了一定的分散度，風險指標位于同類前列。 興全商業(yè)模式優(yōu)選 基金類型：混合型 基金代碼：163415 成立日期：2012-12-18 基金經(jīng)理：吳圣濤 單位凈值：1.368元 三季末規(guī)模：17.53億元 近三年收益率：123.10% 年內(nèi)收益率：-1.86% 基金點評：該基金倉位范圍為60%~95%。基金以具有優(yōu)秀商業(yè)模式公司的股票為主要投資對象，該部分投資不低于股票資產(chǎn)的80%。基金主動擇時，靈活調(diào)整大類資產(chǎn)配置。同時持股集中度較高，2015年以來前十大重倉股倉位在55%~70%，重倉股持有周期在半年以上，對長期看好的個股甚至持有兩年以上，力求隨著公司的發(fā)展實現(xiàn)長期資本增值。基金經(jīng)理吳圣濤經(jīng)驗豐富，具有14年證券從業(yè)經(jīng)驗及8年基金投資經(jīng)驗。 大摩多因子策略 基金類型：混合型 基金代碼：233009 成立日期：2011-05-17 基金經(jīng)理：楊雨龍 單位凈值：1.6760元 三季末規(guī)模：40.70億元 近三年收益率：156.65% 年內(nèi)收益率：0.58% 基金點評：該基金采用量化投資方式，倉位范圍為60%~95%，實際投資中基金股票倉位基本穩(wěn)定在80%~90%，以降低由于持倉比例波動過于頻繁影響到數(shù)量化投資策略的效果。該基金充分發(fā)揮量化選股的優(yōu)勢，投資于300只以上個股，單只個股倉位不到1%，達到了分散投資風險和平衡風險暴露的效果。 華安滬港深外延增長混合 基金類型：混合型 基金代碼：001694 成立日期：2016-03-09 基金經(jīng)理：蘇圻涵楊明崔瑩 單位凈值：1.2420 三季末規(guī)模：2.83億元 成立以來收益率：24.20% 年內(nèi)收益率：24.20% 基金點評：滬港深基金是今年的大熱門，該基金股票倉位范圍為0%~95%，A股和港股通標的股票倉位范圍均為0%~95%，倉位十分靈活，可充分把握三地市場投資機會。基金配備三名基金經(jīng)理，蘇圻涵具一定的海外投資經(jīng)驗，與擅長A股投資的楊明、崔瑩各司其職形成互補。目前三人配合較為出色，該基金成立不到一年取得了24%的收益率，遠遠跑贏同類平均，目前在1971只同類基金中排在第12位。 固定收益類 大摩多元收益A 基金類型：債券型 基金代碼：233012 成立日期：2012-08-28 基金經(jīng)理：李軼 單位凈值：1.6470元 三季末規(guī)模：4.26億元 近三年收益率：55.08% 年內(nèi)收益率：3.91% 基金點評：該基金為二級債基，權(quán)益類資產(chǎn)投資范圍為0%~20%。實際投資中，在風險可控的情況下，該基金股票倉位一般在10%以下，最近3個季度都在1%以下。基金經(jīng)理李軼現(xiàn)為公司固定收益投資部總監(jiān)，擁有11年證券投資經(jīng)驗，歷經(jīng)市場波動考驗，風控能力較強。基金中長期業(yè)績穩(wěn)健，一年期、兩年期、三年期業(yè)績均在同類前1/4。 易方達增強回報A 基金類型：債券型 基金代碼：110017 成立日期：2008-03-19 基金經(jīng)理：王曉晨、張雅君 單位凈值：1.2090元 三季末規(guī)模：51.95億元 近三年收益率：48.76% 年內(nèi)收益率：0.96% 基金點評：該基金為一級債基，其固定收益類資產(chǎn)倉位不低于80%，其中信用債不低于固定收益資產(chǎn)總值的50%，可參與新股申購增強基金收益，基金中長期收益穩(wěn)健，風險適中。基金經(jīng)理王曉晨已管理該基金超過5年，任期回報達65.04%，現(xiàn)任易方達固定收益部總經(jīng)理助理。 工銀添頤債券A 基金類型：債券型 基金代碼：485114 成立日期：2011-08-10 基金經(jīng)理：杜海濤宋炳珅 單位凈值：2.006元 三季末規(guī)模：8.28億元 近三年收益率：62.04% 年內(nèi)收益率：-1.71% 基金點評：該基金為二級債基，可以將少量資產(chǎn)直接配置在股票二級市場，通過股債配置調(diào)整，分享債市回報的同時，也可擇機分享A股市場成長的收益。盡管2016年表現(xiàn)一般，但其過往中長期業(yè)績優(yōu)異穩(wěn)定，過去三年的年化收益率接近20%。基金管理公司工銀瑞信的固定收益研究實力較強，旗下多只固收類產(chǎn)品多次獲獎。 長信可轉(zhuǎn)債A 基金類型：債券型 基金代碼：519977 成立日期：2012-03-30 基金經(jīng)理：李小羽 單位凈值：1.2044元 三季末規(guī)模：3.36億元 近三年收益率：115.31% 年內(nèi)收益率：-11.61% 基金點評：可轉(zhuǎn)債基金兼具債性和股性，通常適合在“股債雙牛”和“股牛債弱”的市場格局中配置，在A股表現(xiàn)較好的2014年和2015年，該基金均排名同類前列。2016年三季度末，該基金可轉(zhuǎn)債投資比例為64.69%，持有約19.03%的股票，其余債券合計占比為17.28%。該基金風險較高，若股市回暖有望獲得表現(xiàn)機會。 境外投資 鵬華全球高收益?zhèn)? 基金類型：QDII-債券型 基金代碼：000290 成立日期：2013-10-22 基金經(jīng)理：尤柏年 單位凈值：1.2390元 三季末規(guī)模：21.26億元 近三年收益率：39.56% 年內(nèi)收益率：13.98% 基金點評：該基金主要投資于全球市場的各類高收益?zhèn)瑐瘋}位不低于80%。2016年三季末，87%的基金資產(chǎn)持有高收益?zhèn)攸c配置了市場上策略保守或有實質(zhì)性資產(chǎn)支持的標的。今年以來，鵬華基金擴大了投資券種的地域范圍和行業(yè)范圍，繼續(xù)涉足發(fā)達國家的高收益?zhèn)贩N，穩(wěn)定了基金的波動性。該基金為債券型基金，風險適中，中長期業(yè)績穩(wěn)定，2015年排名同類第7位，今年以來暫列第23位。 大成標普500等權(quán)重 基金類型：QDII-指數(shù) 基金代碼：096001 成立日期：2011-03-23 基金經(jīng)理：冉凌浩 單位凈值：1.6600元 三季末規(guī)模：0.98億元 年內(nèi)收益率：19.27% 基金點評：該基金跟蹤標普500等權(quán)重指數(shù)，主要投資標的指數(shù)成份股，通過指數(shù)化投資最大限度地分享美國經(jīng)濟長期增長的穩(wěn)定收益。與標普500指數(shù)不同，標普500等權(quán)重指數(shù)由于是按等權(quán)重方法確定成分股權(quán)重，其中小盤股占比高于普通標普500指數(shù)，收益率一般也較高。 華寶標普石油指數(shù) 基金類型：QDII-指數(shù) 基金代碼：162411 成立日期：2011-09-29 基金經(jīng)理：周晶 單位凈值：0.7210元 三季末規(guī)模：25.10億元 年內(nèi)收益率：45.66% 基金點評：該基金跟蹤標普石油天然氣上游股票指數(shù)，其成份股為美國主要交易所上市的油氣上游行業(yè)公司。油氣上游業(yè)務(wù)更加體現(xiàn)了資源稀缺性，上游公司股價傳導油氣價格上漲明顯，因此與國際油價走勢的關(guān)聯(lián)度較大。2016年末因國際社會達成石油減產(chǎn)協(xié)議，油價明年有望重回平衡，油氣基金有較好的交易機會。該基金為LOF類型，可實現(xiàn)場內(nèi)T+0交易，是理想的追蹤油價工具。今年以來業(yè)績暫列170只QDII基金中的第3位。 商品基金 華安黃金易 基金類型：ETF 基金代碼：518880 成立日期：2013-07-18 基金經(jīng)理：許之彥徐宜宜 單位凈值：2.6202元 三季末規(guī)模：62.58億元 年內(nèi)收益率：17.34% 基金點評：該基金跟蹤國內(nèi)黃金現(xiàn)貨AU99.99價格，投資于黃金現(xiàn)貨合約的比例不低于基金資產(chǎn)的90%。目前為國內(nèi)規(guī)模最大的商品型基金，流動性好，場內(nèi)交易，具有低門檻、低費率、T+0交易的優(yōu)點。在全球風險加大的背景下，投資者可關(guān)注黃金等避險資產(chǎn)。相比黃金現(xiàn)貨和紙黃金等品種，黃金基金交易方便，費用低廉，更易把握黃金投資的階段性機會。 (數(shù)據(jù)來源：東方財富Choice，截至12月16日)