兩次修訂定增致募資額縮水 同力水泥3億發力航空港基建項目

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 每經實習記者 王朋

一月之間，募投項目兩次變更，由最初的三個變為如今的一個，擬募集資金也由當初的8.2億元減至3億元。同力水泥（000885.SZ）在9月1日推出了定增預案三次修訂稿。

為了推動城市基礎設施項目建設，提升公司持續盈利能力以及降低公司負債水平，同力水泥于2015年12月下旬推出定增預案，擬募資不超過8.2億元。其中部分用于公司主營業務城市基礎設施建設，另一部分用于償還銀行貸款。

隨著幾次修訂，這份定增已出現縮水。根據最新的預案顯示，當初用以償還銀行貸款的募投項目已被取消，另外基礎設施建設的募投項目也被砍掉了一個。募資也由不超過8.2億元瘦身為如今的3億元。

同力水泥證券事務代表呂晶晶告訴《每日經濟新聞》記者：“募投項目的調整只是為了規避一些規定，但調減的項目仍會繼續進行。”

3億投向航空港基建項目

同力水泥于9月1日一連發布四則公告，內容全部跟定增有關。

公司表示，同力水泥于2015年11月完成大股東全資控股的河南投資集團控股發展有限公司（下稱河南控股發展公司）100%股權的收購。同力水泥也由此進入基礎設施建設和公共事業領域。

資料顯示，河南控股發展公司的主營業務為城市基礎設施及配套項目的投資、建設和運營，正在實施和預計將要實施多個航空港實驗區PPP項目。

為了支持河南控股發展公司，同力水泥擬向不超過10名特定投資者，以不低于13.9元/股的價格發行不超過2158萬股股份，募集資金不超過3億元，扣除發行相關費用后的凈額將全部用于航空港實驗區第二水廠一期工程項目。

此次定增的募投項目是鄭州航空港經濟綜合實驗區的市政基礎設施工程，對改善鄭州市、尤其是航空港實驗區區域民生具有重要意義。該項目總投資6.98億元，其中除了募資的3億元，其余資金將由同力水泥以自籌資金解決。

此次募投項目也將給公司長期帶來一定的收益。同力水泥表示，經測算，航空港實驗區第二水廠一期工程項目投資財務內部收益率（稅后）為6.12%，投資回收期（稅后）為12.65年。

兩次修訂定增砍掉兩項目

《每日經濟新聞》記者注意到，同力水泥此次定增的募投項目原本有三個。在過去的一個月中，公司兩番調整，對其中兩個項目進行了剔除。

2015年12月，同力水泥發布定增預案，擬發行不超過5895萬股，募集資金不超過8.2億元。其中航空港實驗區第二水廠一期工程項目擬投資3億元，航空港實驗區會展路二期道路工程BT項目擬投資3億元，另外2億元用于償還銀行貸款。

不過在2016年8月5日，同力水泥對預案進行了調整。根據修訂后的預案顯示，用于償還銀行貸款的募投項目被取消。定增的募集資金也由此降為不超過6.2億元。

令人不解的是就在8月31日，同力水泥再次將預案進行了修訂。此次則是取消了航空港實驗區會展路二期道路工程BT項目。募集資金也再次降至3億元。記者注意到，為了實施此次項目，河南控股發展公司早已專門成立了項目公司，并已按照相關規定與業主方簽訂了相應的項目實施合同。

時隔不到一個月，三個募投項目被砍掉了其中兩個。同力水泥此舉意欲何為？

“證監會對募集資金的管控要求比較嚴格，公司是按照要求進行的調整。”同力水泥證券事務代表呂晶晶告訴記者。“我們作為國有上市公司，一方面是為了充分尊重國家監管機構對募集資金的規定，二是為了規避一些沒有必要的風險。”

另外呂晶晶表示，取消的實驗區會展路二期道路工程與項目本身沒有任何關系。定增只是融資的一個渠道，如今雖然不在募投項目之列，但工程的進展并不會受到影響，仍會繼續做。