上海自貿區探路金融綜合監管 三大措施實現全覆蓋

每經編輯 每經記者 沙斐    

◎每經記者 沙斐

近日，上海市政府辦公廳正式印發《發揮上海自貿試驗區制度創新優勢開展綜合監管試點探索功能監管實施細則》（以下簡稱《實施細則》），將所有的金融服務業均納入監管，實現金融監管的全覆蓋，同時對涉及的金融服務、監管信息實現共享。

根據《實施細則》，上海推進金融綜合監管試點的任務之一是強化行業、屬地管理職責，重點加強對處于監管真空、交叉地帶的機構和行為的監管，實現機構、人員、業務、風險全覆蓋。

上海市金融辦負責人表示，上海開展金融綜合監管試點，有利于發揮自貿區制度創新優勢，為國家層面金融監管探索路徑、積累經驗；有利于促進金融監管與金融創新的良性互動，推進自貿區金融開放創新；有利于健全完善金融風險防范體系，守住不發生區域性金融風險的底線。

著名經濟學家宋清輝向《每日經濟新聞》記者表示，新文件（《實施細則》）將對未來的金融監管改革帶來重大影響。在上海金融版圖中，自貿試驗區的綜合監管試點探索功能監管將成為重中之重，對現有的監管“催化”作用明顯。

●上海自貿區金融監管全面覆蓋

上述金融辦負責人表示，近年來，我國金融業呈現蓬勃發展態勢，對完善金融監管體系，提高金融監管能力提出了新的要求。

其中，就實現金融監管全面覆蓋而言，《實施細則》提出三方面措施，一是全面覆蓋經營機構。《實施細則》透露，目前正在編制“分業監管機構清單”和“重點監測金融行為清單”，明確了相應的監管或主管部門。其中，分業監管機構清單涵蓋了由一行三會及其派駐機構負責準入和日常管理的各類持牌金融機構，以及由市政府有關部門和區（縣）政府負責管理的類金融機構；重點監測金融行為清單列出包括P2P網絡借貸、股權眾籌融資、私募股權投資或私募證券投資、通過互聯網開展資產管理和跨界從事金融業務等活動、以投資理財名義從事金融活動、非融資性擔保以及其他疑似金融活動。

二是全面覆蓋金融產品。《實施細則》要求加強各類金融產品監管，主要措施包括：規范金融產品設計、宣傳、營銷行為，加強金融廣告信息監測和自動預警，對接廣告監測、網絡輿情監測、城市網格化綜合管理、金融風險輿情監測等各類信息，支持行業協會建立理財產品登記和信息披露制度，重點推進互聯網金融產品信息披露平臺建設，完善產品信息披露和風險提示制度等。

三是全面理順監管分工。《實施細則》提出以合同法律關系和產品屬性為基礎明確管理部門，統籌配置監管資源，強化綜合監管和功能監管。對需要經過市場準入許可的行業領域，由相關監管或主管部門負責日常監管；對無需市場準入許可，但有明確監管或主管部門指導、規范和促進的行業領域，由相關監管或主管部門牽頭負責日常管理；對沒有明確監管或主管部門的行業領域，與金融功能有一定關聯、難以直接定性的經營活動，根據業務實質認定業務屬性，由聯席會議明確相關工作牽頭部門。

一家在上海自貿區注冊的P2P公司負責人在接受《每日經濟新聞》記者采訪時表示，此次《實施細則》的出臺加強了對行業以及產品的全面監管，不僅有助于提高行業的整體素質，同時也能調動金融企業的自律性，對于行業的長遠發展具有積極的意義。

上海交通大學上海高級金融學院教授錢軍接受《每日經濟新聞》記者采訪時表示，上海自貿區作為國內金融發展最前沿的地區，對于《實施細則》打破功能性監管的探索具有非常積極的意義，“無論是試對還是試錯，這些經驗推廣到全國都非常有幫助。”

錢軍特別指出，自貿區與國際接軌的程度較高，尤其需要警惕風險防范，此次上海推進金融綜合監管試點中推進信息互聯對于資本外逃、跨境套利等風險漏洞具有有效的防范。錢軍認為，監管部門之間不僅要加強聯系，更要加強信息互聯的頻率。

●搭建監管信息共享機制

據了解，此次上海推進金融綜合監管試點的主要任務除了實現監管全面覆蓋，還包括分類別、分層次、分步驟推進信息共建共享與互聯互通，加強信息平臺建設，提升分析預警能力。

據介紹，推進信息互聯共享既是提高金融綜合監管水平的重要基礎，也是難點所在。為進一步推進信息互聯共享，《實施細則》提出，將結合上海實際，構建以“一個平臺、兩份清單、三類數據庫、四種信息源”為框架的信息共享機制。

其中，一個平臺，是指適時研究建立上海金融綜合監測預警平臺；兩份清單，是指梳理形成分業監管機構清單和重點監測金融行為清單；三類數據庫，是指機構信息數據庫、產品信息數據庫和從業人員信息數據庫；四種信息源，是指金融管理與市場運行信息、社會公共信用信息、行業協會自律信息、媒體輿情與投訴舉報信息。在此基礎上，進一步豐富信息共享內容，優化共同參與機制，提高分析預警能力。

另根據《實施細則》，上海將建立金融綜合監管聯席會議，目的是通過加強組織領導和統籌協調，提升協調效率和響應速度，確保各項政策措施的有效落實。

復旦大學金融研究中心主任孫立堅在接受《每日經濟新聞》記者采訪時表示，《實施細則》的出臺可以說是對金融混業監管的一種探索，同時也是對區域內創新型金融企業的一種保護。

孫立堅同時指出，執行《實施細則》對于監管部門而言充滿挑戰，監管部門在嚴守金融風險底線的同時需要有區分違規與創新的能力。