欣泰電氣涉嫌欺詐發行后續： 興業證券設立5.5億先行賠付基金

每經編輯 每經記者 王一鳴    

每經記者 王一鳴

自今年初證監會新股發行制度改革引入保薦機構先行賠付制度以來，首個先行賠付的案例或將產生。

據6月28日興業證券（601377）披露第四屆董事會第十八次會議決議稱，如果欣泰電氣（300372）被中國證監會認定欺詐發行而受到處罰，董事會同意公司對依法承擔的責任主動進行先行賠付，同意公司使用自有資金5.5億元設立欣泰電氣適格投資者先行賠付專項基金，用于先行賠付適格投資者的投資損失，賠付發生后將會對公司業績產生影響。

新政后首家先行賠付的保薦機構

同時，董事會授權公司經營管理層依法合規辦理該先行賠付專項基金的設立和賠付等具體事宜。

據悉，會議要求公司應做好向欣泰電氣主要責任方及其他連帶責任方的追償工作，以及內部責任追究。同時，要求公司引以為戒，進一步強化對lPO發行保薦項目的合規風控意識，嚴格所有項目的內控內核工作，提高執業能力和水平，提升公司整體風險管理能力。

據每經投資寶（微信公眾號：mjtzb2）了解，在今年1月開始實施的IPO新政中，首次加入了保薦機構先行賠償的條款。《公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則第1號——招股說明書（2015年修訂）》第二章第十八條指出，保薦人承諾因其為發行人首次公開發行股票制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，將先行賠償投資者損失。

這意味著，興業證券成為IPO新政實施以后，首家先行賠付的保薦機構。

監管部門對此事件的最新表態是在6月18日發布會上，證監會新聞發言人鄧舸表示，證監會日前完成對欣泰電氣涉嫌欺詐發行及信息披露違法違規案的調查工作，依法向欣泰電氣及相關責任人出具了《行政處罰和市場禁入事先告知書》。初步認定，欣泰電氣在申請首次公開發行股票并在創業板上市時存在欺詐發行行為，上市后披露的定期報告存在虛假記載和重大遺漏，證監會擬依法作出行政處罰和市場禁入措施。

保薦和財務顧問業務停擺

“一旦正式認定欣泰電氣欺詐發行或中介機構未勤勉盡責，證監會將依法對欣泰電氣或中介機構作出處罰。”鄧舸彼時表示，根據深圳證券交易所《創業板股票上市規則（2014年修訂）》相關規定，公司因欺詐發行受到中國證監會行政處罰，交易所將暫停公司股票上市。證監會一旦認定欣泰電氣欺詐發行并作出行政處罰，深證所將依法履行退市工作職責，啟動欣泰電氣后續退市程序。

目前，適格投資者范圍等方案細則尚待確定；在政策落實層面，1月23日，證監會也曾表示，將基于先行賠付的自律措施定位，按程序由證券業協會制定專門的制度規則，明確先行賠付的條件、標準和程序等具體規則。

不過，從金額來看，興業證券本次先行賠付基金的預計規模已超過往案例。在2013年5月，萬福生科的IPO保薦機構平安證券出資3億元設立萬福生科虛假陳述事件投資者利益補償專項基金。在2014年7月，海聯訊4位主要股東出資2億元設立了虛假陳述事件投資者利益補償專項基金。

除了未來賠付發生后將會對公司業績產生影響。目前公司保薦和財務顧問業務亦處于停擺之中，興業證券6月20日晚間回復上證所問詢函稱，“欣泰電氣”因虛假陳述行為受到證監會行政處罰，公司作為保薦機構涉嫌未按規定履行法定職責被證監會立案調查。該事件給公司帶來兩點影響：
     1.對保薦業務和財務顧問業務的影響：根據《證券法》等相關法規，立案調查期間的，證監會暫不受理公司作為保薦機構的推薦，暫不受理相關保薦代表人具體負責的推薦，暫不受理公司作為獨立財務顧問出具的文件。    
     2.對公司業績的影響：預計公司投資銀行業務在立案調查期間將受到影響，投資銀行業務當期收入可能減少。