劉士余履職4個月政策明晰：全方位加強監管 掃除股市頑疾

每經編輯 每經記者 王硯丹    

每經記者 王硯丹

自今年2月20日履新以來，劉士余上任證監會主席已四個月，每經投資寶（微信號：mjtzb2）注意到，監管成為其履職后的主旋律。

6月17日，證監會一天內發布多條重磅信息，既涉及一級市場IPO審核監管，也涉及上市公司重組事宜，還包括操縱二級市場、內幕交易等案件的行政處罰。對此，業內人士認為，新主席的政策已經明晰：要掃除股市頑疾，建立一個真正公開透明的資本市場。

一天內發五大監管“干貨”

下面就看看6月17日證監會發布的信息“干貨”。

第一，依法對操縱市場、內幕交易等4宗案件作出行政處罰。其中，有3宗為操縱市場案，涉及的三人（機構）分別為瞿明淑、彭旭和廣州穗富投資。受處罰最重的是瞿明淑，被沒收違法所得約3116萬元，并處以約9349萬元罰款。

第二，通報對欣泰電氣及中介機構違法違規案件查處情況。“初步認定欣泰電氣在申請首次公開發行股票并在創業板上市時存在欺詐發行行為，上市后披露的定期報告存在虛假記載和重大遺漏，證監會擬依法作出行政處罰和市場禁入措施。一旦認定欣泰電氣欺詐發行并作出行政處罰，深圳證券交易所將依法履行退市工作職責，啟動欣泰電氣后續退市程序。”

第三，公布了2016年1~5月發行人主動撤回首發申請、證監會終止審查的17家首發企業名單，以及審核中關注的主要問題。這是證監會首次專門集中公布終止審查首發企業相關情況。

第四，就《基金中基金指引》公開征求意見。

第五，就修改《上市公司重大資產重組管理辦法》公開征求意見。按照證監會的說法，本次修訂旨在給“炒殼”降溫，促進市場估值體系的理性修復，繼續支持通過并購重組提升上市公司質量，引導更多資金投向實體經濟。

市場人士叫好從嚴監管

由此可見，證監會目前監管視野廣闊，涉及市場的方方面面。從目前的情況來看，A股市場五大頑疾——IPO造假質量不佳、重組上市殼資源炒作、加大中介機構的問責、內幕交易操縱市場的嚴打、承諾不兌現等均納入證監會監管范圍。每經投資寶（微信號：mjtzb2）注意到，3月以來,證監會幾乎每周都通報違法違規行為的查處情況,“監管就在身邊”已成常態。

而前期劉士余履新之后為數不多的幾次公開講話，也傳達出“從嚴監管”的決心。

2016年3月5日，劉士余在“兩會”上首次對媒體發聲時就表態，新主席首要任務就是監管，保護投資者權益，監管思路為“依法監管、從嚴監管、全面監管，只有監管才能保證改革的措施順利實施”。

4月16日，在深圳與市場機構的首次座談會上，劉士余要求，各市場機構要恪盡職守，切實履行誠實信用、勤勉盡責的法定義務，把保護投資者合法權益放在更加重要的位置，為資本市場的健康發展作出應有的貢獻。  

值得一提的是，證監會近期各項監管政策也引發市場人士高度關注。6月18日，在中國人民大學“中國宏觀經濟論壇十周年慶典”上，東海證券董事長朱科敏公開表示，目前證監會出臺的一系列政策——如暫緩戰略新興板推出、嚴控跨界虛擬產業并購重組、IPO的嚴審等顯示，中國資本市場的功能正從融資轉型到保值增值。