“13F”文件透露換倉動向 華爾街大鱷低吸能源及大消費股

每個季度結束后的第45天，投資者都會屏息等待華爾街大鱷們向美國監管機構遞交一項名為“13F”的投資文件。他們寄望可以從這份披露最近一個季度持倉的文件中收集交易的想法、摸索出趨勢或者從別人失誤的投資中汲取教訓。 在此次的披露季中，能源股成為最大“贏家”，包括“股神”巴菲特在內的不少大鱷都選擇借油價低企之際買入能源股。此外，健康保健、科技及零售商等大消費業的個股出現較多倉位調換，成為各大經理人的博弈重鎮。 巴菲特等低吸能源股 伴隨原油價格在去年大跌三成，一些投資者認定，是時候進場了。根據提交給美國證券交易委員會的文件顯示，不少華爾街大鱷都選擇在油價接近12年低位之際加大對石油產業的押注。 其中，“股神”巴菲特麾下伯克希爾-哈撒韋公司在去年四季度買入了油氣管線運營商KinderMorgan的股票。文件顯示，截至去年末，伯克希爾共持有約2650萬股該公司股票，總價值為3.959億美元。此外，大衛·泰珀旗下Appaloosa管理公司也在去年四季度買入該公司股票。 由于油價大跌，這家公司的股票在去年跌去65%。而在持倉文件披露后，KinderMorgan在16日的美股盤后交易中一度大漲超過7%。 此外，伯克希爾還提高對石油煉廠Phillips66的持股，目前該公司已經獲得14.3%的股權。 其他持倉數據顯示，Appaloosa資產管理公司買入了天然氣輸送管道運營商EnergyTransfer，而Baupost集團則增加對油氣企業Antero資源公司及Cheniere能源公司的持倉。卡爾·伊坎旗下基金也買入超過400萬股Cheniere，目前卡爾對該公司的持股超過14%。Highfields資本管理公司則買入557萬股能源公司WilliamsCos，截至去年末，這家暴跌后的能源基礎設施公司的持倉價值達到約1.77億美元。 在16日的交易中，主要受產油國凍結產量言論提振，倫敦及紐約兩地4月交貨的原油期貨價格盤中一度飆升超過6%及1%，不過截至收盤兩者重陷跌勢。17日歐洲交易時段，紐約油價徘徊在每桶30美元下方。 以原油價格為代表，商品價格自今年以來出現較大波動，即使經驗老到的經理人，也有措手不及時。保爾森便錯過了一波黃金的漲勢。他旗下管理的對沖基金在去年四季度將全球最大黃金上市交易基金SPDR黃金信托的持股大幅減持37%，是兩年半內第三次減少對SPDR的股權。然而，今年以來，金價大約上漲了13%。 保健領銜大消費概念博弈 在去年四季度美聯儲邁向加息之際，大消費類個股的持倉出現大量調換，經理人進出健康保健及科技股，上演繁忙的換倉季。 其中，淡馬錫買入140萬股藥物制造商Gilead科學公司的股票，并增加88.8545萬股酶類藥物制造商BioMarin的股票。但該公司將醫療服務供應商美國臨床試驗業者Quintiles跨過控股公司的持股從410萬股減少到63.9172萬股。 丹·勒布旗下的第三點基金和保爾森則將他們本就位于高位的生物技術和制藥股配置進一步提高，目前，兩者的股票持倉中均有超過一半屬于上述行業。其中，保爾森買入288萬股眼科藥物供應商Akorn，去年末價值1.074億美元，還買入88.1萬股制藥公司MylanNV。大衛·埃因霍溫旗下的綠光資本也新買入了Mylan，去年末價值1.562億美元。綠光資本還買入41萬股藥物制造商Allergan，其他買入的股票還包括美國醫保巨頭Humana和醫療服務商CignaCorp. 不過，LonePine資本公司減少對健康保健股的持倉，該公司出脫了Allergan及DaVita，對制藥商Valeant的持倉則減少7.385億美元。 科技股領域同樣也出現較大爭議。去年四季度，淡馬錫控股減持了中國最大電商阿里巴巴集團的股份，但同時也增持了其他中國互聯網公司的股份。文件顯示，該公司賣出了54.8769萬份阿里巴巴美國存托憑證(ADR)，使持倉量下降至4750萬。淡馬錫增持的股份則包括610萬份京東ADR和820份中國網上旅行服務公司途牛的ADR. 彭博社認為，此次持股調整反映出淡馬錫更加看好中國科技行業以及以不斷壯大的中產階層為主要目標的服務行業。 而曾經是蘋果公司最大追捧者的卡爾·伊坎和大衛·埃因霍溫都相應縮減了持倉。卡爾·伊坎減少了13%的持倉，而大衛·埃因霍溫的綠光資本將該股持倉減少44%。不過，老虎環球基金新買入蘋果，截至去年末，他的持倉價值11億美元。 此外，Highfields和伊頓公園兩大投資管理公司均選擇買入EMC。其中，Highfields將持倉增加356萬股，截至去年末持倉價值幾乎翻倍至2.1億美元。去年四季度，個人電腦企業戴爾宣布以天價收購這家信息存儲公司EMC. 其他受到關注的大消費類個股還包括食品、服裝及旅游等行業。Highfields增加對麥當勞的持股，Point72資產管理公司則增加對耐克的持倉，持倉價值增加1.462億美元至1.644億美元。卡爾·伊坎增加對汽車租賃公司Hertz的持股，LonePine買入635萬股的北美瑜伽服零售商LululemonAthletica，老虎環球基金則新買入在線旅游定制公司Priceline集團。