哈投股份今日復牌漲停 前期擬近百億收購江海證券

每經編輯 江月    

每經實習記者 江月

昨日滬指盤中一度跌至2949.29點，差100點就將觸碰市場所傳的2850點“嬰兒底”，今日開盤漲停個股屈指可數，但2015年10月9日進入重大資產重組停牌的哈投股份（600864），今日復牌便封漲停。

哈投股份曾在去年12月30日發布重組預案，擬以9.53元/股非公開發行10.32億元，合計作價98.34億元收購控股股東哈投集團等9名交易對方合計持有的江海證券99.946%股權，同時擬以不低于9.53/股非公開發行股份募資不超過50億元用于補充證券業務資本金。隨后在本月8日收到上交所關于公司發行股份購買資產并募資的問詢函，并在昨日發布公告進行了回復。

近百億收購江海證券 本月收到上交所問詢函

今日收盤滬指收盤大漲近2%，在復牌就漲停的哈投股份頗為亮眼。哈投股份于去年10月9日起進入重大資產重組停牌程序，隨后在2015年12月30日晚間發布重組預案：公司擬以9.53元/股非公開發行10.32股，合計作價98.34億元用于購買哈爾濱投資集團有限責任公司等9名交易對方合計持有的江海證券99.946%的股權，以531.83萬元購買伊春市天河經貿有限責任公司所持江海證券0.054%的股權，同時擬以以不低于9.53元/股非公開發行股份募資不超過50億元用于補充證券業務資本金。本次交易完成后，哈投集團直接持有上市公司7.68億股股份，持股比例為36.54%，仍為公司控股股東，哈爾濱市國資委仍為公司上市公司實際控制人，本次交易未導致上市公司控制權變化。

《每日經濟新聞》記者注意到，在本次重組前，哈投集團主要從事熱電聯產業務，并參股民生銀行、方正證券兩家上市金融企業及伊春農村商業銀行股份有限公司、哈爾濱呼蘭浦發村鎮銀行股份有限公司兩家非上市金融企業，雖然主營業務屬于公用事業行業，但是事實上已經開始涉足金融行業。本次重組后，江海證券將成為上市公司子公司，上市公司新增證券服務業務。由此可見，哈投股份涉足金融業早有經驗。

哈投股份此次近百億資金收購資產，手筆不小，可見公司對未來業務發展信心十足。重組預案發出后，哈投股份在本月8日收到了上交所問詢函，隨后在昨日進行了回復。公司積極組織相關人員對問詢函中提出的問題進行了回復，包括對本次交易的主要風險、交易后公司的經營發展戰略和業務管理模式等問題進行了詳細回復，并對重大資產重組報告書（草案）及摘要進行了修訂和補充。

形成“公用事業+金融業”雙主業的運營格局

哈投股份本次收購的標的江海證券，其業務涵蓋證券經紀、證券投資咨詢、證券自營、證券承銷與保薦、證券資產管理、證券投資基金代銷、為期貨公司提供中間介紹、融資融券等業務在內的綜合業務體系，通過卓有成效的產品、服務和技術創新，實現了快速發展。

公告還顯示，此次收購江海證券后，上市公司主營業務新增證券服務業務，營業收入渠道大大拓寬，將較大幅度提升上市公司的整體業務競爭力。本次交易可以實現哈投集團旗下金融業務板塊優質資產江海證券的整體上市，有利于充分發揮哈投集團旗下上市公司的資源，優化上市公司的資產布局，進一步推動哈投集團作為國有資本投資公司多元化業務的開展。這也是哈投股份在原有主業的基礎上，尋求恰當的轉型契機及業務領域、創造新的收入來源的戰略。

《每日經濟新聞》記者在哈投股份回復上交所問詢函的公告中發現，江海證券2013年度、2014年度和2015年1-9月分別實現營業收入6.32億元、11.47億元和16.25億元，凈利潤分別為1.10億元、3.89億元和7.63億元。并且在2015年第四季度，證券及期貨經紀業務、證券自營及其他投資業務和資產管理業務這些江海證券最主要的收入及利潤來源，營業收入合計3.8億元，占同期江海證券營業收入總額的比例為88.44%，利潤總額合計1.14億元。并且為了提升自身綜合能力，江海證券加快傳統經濟業務轉型，不難發現，本次交易后江海證券將實現間接上市，充分利用上市平臺對接資本市場，有利于進一步優化江海證券收入結構和盈利結構。

同時哈投股份表示在短期內，公司將成為“公用事業+金融業”雙主業運營格局，堅持“做大做強熱電主業、多元化發展”的發展戰略，繼續做大做強熱電主業，擴展業務規模，提升該業務的盈利能力，同時，加大證券服務業務投入，加強管理，提升證券業務的收入和盈利。長期來看，哈投集團作為上市公司的控股股東，將繼續有序推進旗下能源板塊、金融板塊及地產板塊等大類資產和業務的整合，不排除將哈投股份體內熱電聯產等能源業務置出，并將哈投股份打造為哈投集團旗下金融控股平臺的可能性。