年終排位賽風云突變 偏股混合基金易方達逆襲居首

每經編輯 每經記者 趙靜林    

2015年的股市大起大落，公募基金也隨之經歷了一場跌宕起伏。這一年是公募基金大獲豐收的一年，年底公募基金排名競爭更是火熱，名列前茅的基金你爭我奪，收益接連翻番。而新基金發行也是屢創新高，數量和規模都一再刷新紀錄。

這一年也是公募基金備受煎熬的一年，年中的巨變毫不留情地沖擊著投資者的神經，公募基金也在牛熊轉變中體驗了從打新狂潮到大幅贖回的落差，甚至還面臨清盤的壓力。

得失之間，公募基金的2015年將如何收官？火山財富（微信號：huoshan5188）為您一 一盤點。

每經記者 趙靜林

距離2015年結束還有不到15個交易日，一向備受關注的基金年終排名戰也進入白熱化階段。偏股混合基金中，易方達新興成長逆勢上揚，取代長盛電子信息主題暫列第一。而股票型基金間的爭奪也愈加激烈。

基金排名上周現變局

一周之內，基金年終排名局勢又現新變化。

首先是混合基金。12月4日還排在第二的易方達新興成長（000404），已取代長盛電子信息主題（000063），暫列第一。值得注意的是，在上周（12月7日~11日）大盤與創業板均出現調整的情況下，易方達新興成長不僅成功逆襲，年內收益也創出新高。據東方財富Choice統計，截至12月11日，易方達新興成長的年內收益率為153.14%，領先于排名第二的長盛電子信息主題6.5個百分點，后者為146.62%。

同樣逆勢而上的中郵戰略新興產業（590008）以100.88%的收益率，一連超越了寶盈新價值（000574）與民生加銀策略精選（000136），進入前十暫列第九。其他進入前十的基金年內收益則都出現小幅回撤。

再來看股票型基金。上周股票型基金依然是富國城鎮發展（000471）、上投摩根民生需求（000524）與景順長城中小板創業板精選（000586）坐鎮前三甲。截至12月11日，三只基金的年內收益率分別為90.19%、77.03%和76.71%。12月4日，排名第六的匯添富移動互聯（000697）則一躍上升至第四，年內收益率為76.40%。之前位居第四和第五的申萬量化（163110）和建信中小盤先鋒（000729），則分別下降至第五和第七。

以截至12月11日的年內收益率來看，股票型基金中，富國城鎮發展遙遙領先于位居第二的上投摩根民生需求12個百分點，若保持這一趨勢，問鼎2015年股基冠軍已是大概率事件。股基前十的其他排名則有較大變數，目前第二至第七的基金年內收益率在78%~73%，尤其是第二至第四的上投摩根民生需求、景順長城中小板創業板精選與匯添富移動互聯，它們的年內收益率僅相差0.3~0.4個百分點。此外，匯添富移動互聯的上升趨勢也不容小覷。

易方達逆勢反超

偏股混合型基金年終爭霸的最大看點莫過于易方達新興成長與長盛電子信息主題的冠軍之爭。上周，A股震蕩幅度較大，大部分權益類基金都出現不同程度回調。而易方達新興成長借機成功反超，與長盛電子信息的業績之差一度接近11個百分點。

兩只基金間的角逐足以體現目前權益類基金年終爭霸的激烈程度。截至12月4日，長盛電子信息主題還領先易方達新興成長4.7個百分點，兩只基金的年內收益率分別為147.63%和142.90%。而12月7日，二者差距就縮小為不到1個百分點。股指震蕩和調整往往也是沖刺和反超的絕佳時機。8日，滬指翻綠險守3500點，長盛電子信息主題的凈值下跌0.96%，而易方達新興成長卻逆勢上漲2.60%，以157.67%的年內收益率暫列偏股混合型基金冠軍。9日，易方達新興成長上漲0.80%，而長盛電子信息主題下跌0.32%，業績差距拉大到10.9個百分點。

而之前領先的長盛電子信息主題，今年最輝煌的一戰莫過于二季度末幾近“清倉”成功躲過A股下跌，9月中旬其又迅速抄底，時機把握精準。季報顯示，6月30日該基金的股票倉位僅有0.88%，而9月30日又回升到79.28%。10月20日，該基金超越富國低碳環保，一直穩居混合基金收益第一，直到上周被易方達新興成長反超。

易方達新興成長在年中大跌前也一直是混合基金的領跑者。加之其自今年2月以來一直暫停申購，僅7月9日至13日短暫開放，大有閉門專注提升收益的意味。兩只基金近期凈值表現也表明，易方達新興成長近一個月來更顯激進，顯然早就做好了沖刺年終排名的準備。

兩只基金的持股風格截然不同。雖然同樣青睞信息類和制造業的中小創股，但易方達新興成長持股更集中，長盛電子信息主題則相對分散。

基金三季報顯示，易方達新興成長前十大重倉股持倉市值合計占基金凈資產的52.31%，其中位居第一和第二的達安基因與石基信息，分別占該基金凈資產的11.17%和7.57%。長盛電子信息主題的前十大重倉股都只約占基金凈資產的1%，持倉市值合計占比僅15.09%。顯然，重倉股的表現對易方達新興成長的影響更大。

值得注意的是，易方達新興成長第三大重倉股通策醫療（600763）自今年5月22日起，因籌劃重大資產重組事項停牌，直到12月15日才復牌。三季度末，該基金持有通策醫療市值占基金凈資產比例達6.47%，該股復牌后的走勢對易方達新興成長的凈值或產生一定影響。此外，該基金三季報披露的重倉股中，高升控股（000971）也自9月21日起停牌至今，三季度末該基金持有該股占其凈資產比例為3.67%。

同門基金協同作戰

今年，權益類基金年終爭霸的隊伍中，同門基金協同作戰成為基金公司取勝的關鍵。股票型基金中，排名第一的富國城鎮發展與第九的富國高端制造行業，同為富國基金旗下明星產品；同為建信基金旗下的建信中小盤先鋒和建信改革紅利，目前也分列第七和第八。混合基金中，暫列第四的浦銀安盛新興產業與第八的浦銀安盛精致生活，也同為浦銀安盛基金的標桿產品。

從公司角度來看，股票型基金中，富國基金無疑占據了最有力的地位。目前，旗下富國城鎮發展年內收益遠超排名第二的上投摩根民生需求。富國高端制造行業則以57.74%的收益率，暫列第九。

目前，富國城鎮發展的基金經理汪鳴，同時還擔任富國改革動力與富國天合穩健優選兩只混合基金的基金經理。富國高端制造行業的基金經理則由畢天宇和厲葉淼共同擔任，其中，畢天宇為富國基金權益投資部副總監，同時還管理富國通脹通縮主題輪動和富國天博創新主題兩只混合基金，這兩只基金的年內收益率分別為42.97%和47.49%。

浦銀安盛基金同時入圍前十的兩只混合基金，浦銀安盛新興產業與浦銀安盛精致生活則由同一基金經理吳勇管理。除此之外，吳勇還管理浦銀安盛消費升級與浦銀安盛紅利精選兩只混合基金，這兩只基金的年內收益率分別為56.98%和54.77%。