“國家隊”基金持倉首曝光 易方達瑞惠成立兩月倉位超九成

每經編輯 趙靜林    

每經記者 趙靜林

首批基金三季報新鮮出爐。

《每日經濟新聞》記者注意到，5只“國家隊”基金中，易方達瑞惠（001769）率先公布了三季報。報告期內，其份額凈值增長率為0.70%，遠高于比較基準，重倉股則明顯表現出對制造業和金融業的偏好。這也是成立近三個月以來，“國家隊”基金的持倉情況首次清晰地呈現在投資者面前。

三季度末倉位達91.85%

具體來看，基金資產組合方面，三季報顯示，9月30日易方達瑞惠持有的股票資產占基金總資產比例的91.85%，且未投資固定收益類資產。雖然成立僅兩個月且尚處建倉期，但高達9成的倉位使得易方達瑞惠搶到了“紅十月”反彈行情的先機，8日和9日兩個交易日凈值就上漲了4.87%，10月以來凈值累計漲幅高達12.02%，10月23日公布的最新凈值為1.1280元。

從成立以來基金凈值的變化推測，易方達瑞惠可能是5只“國家隊”基金中建倉最晚的，即在8月底上證指數一路下探至3000點之下才開始建倉，而在9月初市場整體低迷時，也一直維持較低倉位，9月中旬之后才逐漸加倉至9成，進而收獲10月“開門紅”，足見基金經理對市場節奏的準確把握。投資者如想了解其他“國家隊”基金的最新持倉變化，可關注微信公眾號“火山財富huoshan5188”。

報告期內，易方達瑞惠份額凈值增長率為0.70%，遠高于同期業績比較基準收益率的-7.61%。

操作策略上，易方達瑞惠基金經理廖振華表示，為應對高度不確定的市場和經濟環境，三季度中該基金遵循穩健的投資風格和逆向的操作策略，著眼中長期投資回報，圍繞具備中長期持續競爭優勢、業績較好、管理優秀、估值較低或合理的公司構造投資組合，基本規避了三季度市場的進一步下跌，保持了基金凈值的穩定。

重倉制造和金融業

在易方達瑞惠的股票投資組合中，制造業占比最多，為38.48%。其次是金融業，占比28.12%。之后依次是房地產、信息傳輸、軟件和信息技術服務業等行業，占比在5%到3%左右。其重倉股則明顯表現出對金融業的偏好，前十大持倉股為中國平安、民生銀行、興業銀行、中信證券、格力電器、中國銀行、貴州茅臺、康得新、交通銀行、伊利股份。

對于四季度展望，廖振華認為，經濟方面，隨著政府穩定汽車、地產行業等托底宏觀經濟的措施進一步出臺，前期的政策也將逐步顯現效果，經濟已逐步出現了企穩跡象。證券市場在經歷了前期的大幅回調后，無論是中小市值公司還是大市值公司之中，都出現了一批股價回歸至中長期合理價值區間的優質公司，未來市場整體進一步大幅下跌的風險不大。

對于基金的投資策略，廖振華則計劃“攻守均衡”，繼續尋找并配置具備中長期持續競爭優勢、業績較好、管理優秀、估值合理和低估的龍頭公司。

上周整體表現平淡

“國家隊”基金上周的凈值表現上，受市場短期調整影響，5只基金表現一般。漲幅最大的即易方達瑞惠，10月19日至23日上漲1.44%。其次是嘉實新機遇（001620），上漲1.10%，10月23日最新單位凈值為1.0140元。南方消費活力（001772）和華夏新經濟（001683）漲幅分別為0.77%和0.72%，最新單位凈值分別為1.0520元和0.9800元。招商豐慶（001773）依然是5只基金中凈值波動最小的，漲幅為0.29%，最新單位凈值為1.0540元。

《每日經濟新聞》記者注意到，從凈值波動上來看，嘉實新機遇與華夏新經濟可能也已達到較高倉位，每日漲跌幅基本與上證指數與滬深300指數同步。

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