春耕+政策 農機種子板塊在“風口”

2015年的政府工作報告中指出，繼續鞏固農業基礎地位，并加快農業現代化建設步伐。3月18日的國務院常務會上再次強調“三農”工作是政府工作重中之重，走新型農業現代化道路。而農業現代化發展，離不開種子、化肥、農機行業，農業板塊將長期受益于政策支持。此外，春耕在即，農機產品和種子的銷售迎來了高峰期。分析人士指出，春耕來臨激發需求疊加政策的長期利好，農業板塊中的種業和農機領域值得投資者重點關注。

政策利好助推農機行業惹關注

2015年政府工作報告中對農業的重視程度較高，報告指出今年糧食產量要穩定在1.1萬億斤以上，保障糧食安全和主要農產品供給。堅守耕地紅線，全面開展永久基本農田劃定工作，實施耕地質量保護與提升行動，推進土地整治，增加深松土地2億畝。加強農田水利基本建設，大力發展節水農業。加快新技術、新品種、新農機研發推廣應用。

3月18日的國務院常務會上，強調“三農”工作是政府工作重中之重，必須保持抓農業勁頭不松、投入不減、深化改革步伐不停，著力轉變發展方式，走新型農業現代化道路，確保國家糧食安全，促進農民增收。會議通過《全國農業可持續發展規劃》，確定：一是優化農業生產布局，嚴格保護耕地，穩定糧食播種面積，采取深耕深松等方式提升耕地質量，到2020年建成集中連片旱澇保收的8億畝高標準農田。二是向體制改革要潛力，在穩定家庭經營的基礎上，推進多種形式的適度規模經營，提高勞動生產率和產出水平。三是實施水土資源保護、農業農村環境治理等重大工程，促進節約高效用水，防治農田和養殖污染，加強森林、草原、濕地、河湖等保護，發展生態循環農業。

業內人士指出，由于我國是農業大國，農業機械化的發展將對我國農業發展起到深遠的影響。隨著高層對于農業現代化的重視，積極發展農業機械化將給整個行業帶來巨大的市場機遇。此外，在國家購機補貼政策的拉動下，連續幾年來，農民購置農機熱情高漲，農機銷售十分火爆，這也對農機板塊構成支撐。

行業迎拐點種業迎布局良機

與農機行業的相同，春耕來臨對于種子的需求量同樣增加，種業旺季值得投資者關注。更重要的是，種業的行業拐點正在來臨，行業整合機會開始顯現，種業板塊中的優質個股迎來布局良機。

2015年末雜交玉米和水稻種子庫存消費比將下降至68%和45%，2014年末為105%和61%。細分來看，近年來玉米種子庫存連年增加的局面將得到遏制，三系雜交稻種子過剩嚴重，兩系雜交稻種子供求已基本平衡，受災嚴重的兩系稻品系種子還可能會出現供應偏緊情形，2015年種子行業將開始實質去庫存，行業的景氣度有望提升。

從布局方向來看，一方面，我國農產品消費對外依存度越來越嚴重，玉米、棉花、糖等均需進口才能滿足需求，大豆消費對外依賴度為80%。先進的農作物育種技術種子大多由外資掌握，動物原種幾乎全部進口。政府開始扶持種子企業，從源頭上保障農產品供需問題，連續發布文件鼓勵龍頭企業。建議重點關注具有“育繁推一體化”潛力的龍頭企業。

另一方面，行業整合機會凸顯。目前《農作物種子生產經營許可證管理辦法》執行力度加強，行業去庫存周期中沒有技術優勢的小企業退出，有技術優勢的企業存在被收購的價值，2015年將是行業整合年，而坐擁技術、規模、資金優勢的企業值得投資者重點關注。