臨港投資借殼自儀股份 28億園區開發資產上市

每經編輯｜每經實習記者 王耀龍    

每經實習記者 王耀龍

停牌7個多月的自儀股份（600848，前收盤價7.92元）終于找到合適的重組對象。公司擬剝離原有資產和負債，注入預估值28.5億元的臨港投資及其下屬公司園區開發業務。重組完成后，公司主營業務將變為園區開發與經營，臨港資管將成為公司控股股東，臨港集團將獲得公司控制權。此次交易構成借殼，公司股票于今日復牌。

借殼分四步走

《每日經濟新聞》記者注意到，臨港投資此次借殼分為四個步驟：上市公司股份無償劃轉、重大資產置換、發行股份購買資產及募集配套資金。

首先，自儀股份的控股股東上海電氣（集團）總公司擬將其持有的8000萬股，占總股本的20.04%，無償劃轉給上海臨港經濟發展集團資產管理有限公司（以下簡稱臨港資管）。自儀股份三季報顯示，上海電氣（集團）總公司約持有自儀股份10582萬股股份，持股比例26.5%。

其次，自儀股份將原有資產和負債剝離。經評估，擬置出資產預估值為1.9億元。自儀股份將以此與臨港資管持有的臨港投資100%股權的等值部分進行置換，據評估，臨港投資100%股權的預估值為21.4億元。

再次，自儀股份以7.08元/股的發行價格，向臨港資管非公開發行股票購買上述資產置換的差額部分以及除臨港投資以外的其他更多資產，包括持有的松高科40%股權，向九亭資管非公開發行股票購買其持有的松高新49%股權，向浦東康橋非公開發行股票購買其持有的康橋公司40%股權。

評估顯示，松高科40%股權的預估值為4.1億元，松高新49%股權的預估值為1.6億元，康橋公司40%股權的預估值為1.4億元，加上臨港投資100%股權，全部擬注入資產的預估值為28.5億元。

最后，為提高重組后新注入資產的績效，自儀股份以7.92元/股價格向臨港資管等定向發行約1.2億股募集配套資金約9.5億元，用于松江園區南部綜合體等三項目的建設。

變身園區開發和經營公司

據悉，交易完成后，自儀股份的主營業務將轉變為園區開發與經營。其下屬園區開發公司包括松高科、松高新、松江公司、佘山公司、臨港松高科、康橋公司、南橋公司和自貿聯發，涉及的園區為松江園區、南橋園區、康橋園區和自貿區（洋山）陸域部分。

公告顯示，松江園區通過吸引擁有自主知識產權的科技型企業，形成了高端產業為主導、以高科技為特點的良好態勢；康橋園區目前已積聚了一批國內外著名的節能環保、金融投資、企業總部及文化產業等企業；南橋園區目前處于土地開發和園區建設階段，地處杭州灣北岸黃金產業帶通往浦東的重要門戶，將被打造成為未來上海南部集生態、宜居于一體的現代服務業集聚地；自貿區（洋山）陸域部分作為中國（上海）自貿試驗區的重要組成部分，也是全國唯一被國務院批準的“國際航運發展綜合試驗區”，是上海建設國際航運中心和國際貿易中心建設的前沿陣地。

此次交易完成后，上儀股份控股股東變更為臨港資管，臨港集團將獲得上市公司的控制權。資料顯示，臨港資管是臨港集團子公司，后者成立于2003年，注冊資本63.72億元，是上海市國資委系統內唯一一家負責產業園區開發與運營的大型國有集團。目前，臨港集團涵蓋園區開發與經營、園區綜合服務、港口運營以及股權投資等多項業務。

《每日經濟新聞》記者注意到，截至2014年9月30日，臨港集團總資產達558.26億元，凈資產93.41億元；2014年1~9月實現營業收入25.35億元、利潤總額2.03億元，而擬注入資產模擬匯總主體2011~2013年的經審計歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為4793.94萬元、3545.53萬元和1.36億元左右。