*ST超日重整方案獲通過 會前協鑫拜訪債權人

每經編輯 每經記者 查道坤 發自南京    

每經記者 查道坤 發自南京

備受關注的*ST超日（002506，SZ）重整案，有了最新進展。

昨日下午（10月23日），在上海奉賢區法院召開的第二次債權人會議上，重整方案獲得通過。這意味著，*ST超日將避免被退市的風險。

《每日經濟新聞》記者從債權人處了解到，此前一直要求將20%的償債比例提高至45%，并以此威脅阻止重整方案通過的普通債券人通過投票，有69.89%的普通債券人同意重整方案，超日債有望得到全額償付。

業內人士表示，保利協鑫目前偏向于多晶硅和硅片，電池及組件的產量不高，實現對超日重整之后，現在可以利用超日太陽能旗下的電池及組件生產基地，提升其組件產能并執行電站擴張計劃，從而實現其布局整個產業鏈的計劃。

重整方案獲通過

決定*ST超日重整方案是否通過，需要在10月23日舉行的第二次債權人會議上，通過投票來決定。記者從債權人處了解到，昨日下午，*ST超日重整方案獲得通過。

而此前聲稱要阻止重整方案通過的普通債權人，當天投贊成票的高達69.89%，接近七成。“在會議宣布表決結果，重整方案獲得通過時，會議現場響起一片掌聲。”債權人徐先生說。

隨著重整方案獲得通過，超日債也將會按照重整方案獲得償付，同時11超日債的本金和利息將會得到全額償付。

那么，原本打算阻止重整方案通過的普通債權人，為何最終以高票通過了重整方案？據記者了解，為了避免重整方案夭折，協鑫集團在10月16日邀請債權規模在1000萬~3000多萬元的約20家中小債權人在超日奉賢廠區開會，到會人數有30多人，會議希望普通債權人盡快同意重整方案。同時，在10月18日和19日兩天里，協鑫集團又兵分多路，拜訪了幾家大的普通債權方。這一次拜訪后的效果顯著，10月22日，有多位債權方表示，將會對重整方案投贊成票。

債權人徐先生對 《每日經濟新聞》記者表示，“促使普通債權人最終通過方案的原因是，重組方在會議現場給出了口頭承諾，如果盡快簽字同意重整方案，未來可以進入保利協鑫的供應商系統，這對作為供應商的大額債權人有足夠的吸引。”

協鑫布局全產業鏈

重整方案獲得通過，除了保證*ST超日能繼續留在A股市場之外，其次就是協鑫集團布局全產業鏈的可能性大增。

江蘇協鑫擔任本次重整的牽頭人，將在完成投資后成為*ST超日的控股股東，負責生產經營，并提供部分償債資金；其余8方為財務投資者，主要為*ST超日債務清償、恢復生產經營提供資金支持。

根據重整計劃草案，*ST超日以股本溢價轉增股本16.8億股，在資本增股本實施完畢后，超日太陽總股本將由8.44億股增至逾25.2億股，“9方投資人用14.6億元獲得16.8億股，投資成本每股不到1元，甚至低于股票面值，可謂賺了不少。”光伏行業專家趙玉文對 《每日經濟新聞》記者說。

在重整方案中，協鑫集團承諾，將通過重整的債務重組收益及恢復生產帶來的經營性利潤，使超日太陽2014年實現凈資產為正，2015年滿足申請恢復上市的各項要求，實現恢復上市。此外，*ST超日2015年和2016年實現的經審計的歸屬于母公司所有者的凈利潤分別不低于6億元和8億元。如果未達到，由江蘇協鑫以現金方式就未達到部分進行補償。

協鑫集團做出上述承諾，或意在布局全產業鏈。本次重組獲得通過之后，協鑫集團旗下將有三家上市公司，分別為保利協鑫能源（03800，HK）、協鑫新能源（00451，HK）和*ST超日。

“目前保利協鑫能源主要做硅料，協鑫新能源主要做電站，協鑫還缺少個組件平臺。在重整超日之后，保利協鑫能源主要從事多晶硅和硅片生產，協鑫新能源從事電站業務，超日的重心則在電池組件，這就意味著協鑫集團打通了上下游產業鏈，實現了布局全產業鏈的構想。”趙玉文表示。